Bagaimana Menyesuaikan Portofolio Anda di Pasar Beruang atau Banteng

Bagaimana Menyesuaikan Portofolio Anda di Pasar Beruang atau Banteng

Keberhasilan investasi pada umumnya bergantung pada pemikiran jangka panjang; Namun, kebanyakan investor tidak bisa tidak khawatir tentang pergeseran sehari-hari dengan portofolio mereka. Beberapa kekhawatiran itu tentu bisa dibenarkan mengingat kenaikan volatilitas baru-baru ini selama beberapa tahun terakhir. Sejujurnya, baik pasar banteng dan pasar adalah hewan yang sama sekali berbeda dan berperilaku sangat berbeda.

Meskipun investor seharusnya tidak mengubah rencana jangka panjang mereka dengan setetes topi, membuat penyesuaian sederhana terhadap portofolio dapat membantu mengurangi kerugian atau membesar-besarkan keuntungan. Bahkan investor ritel terkecil pun bisa mendapatkan keuntungan dari melakukan beberapa penyesuaian terhadap alokasi portofolionya, tergantung pada pasar, dan melihat hasilnya. Bull atau bear, ada kemungkinan untuk bergerak dengan arus pasar.

Volatilitas Menguasai Tertinggi

Sejarah telah menunjukkan bahwa pasar saham dan ekonomi bergerak dalam siklus yang berulang-ulang; Oleh karena itu, memahami berbagai tahap ekonomi dapat membantu memandu keputusan investasi Anda. Kondisi pasar datang dalam dua rasa: banteng dan beruang. Masing-masing dilengkapi dengan nuansa mereka sendiri.

Pasar banteng umumnya didefinisikan sebagai periode ketika investor menunjukkan kepercayaan diri yang besar. Sementara, secara teknis, pasar bull adalah kenaikan nilai pasar minimal 20% - seperti kenaikan besar Nasdaq selama ledakan teknologi - sebagian besar investor menerapkan arti yang jauh lebih longgar terhadap istilah tersebut.

Indikator kepercayaan ini termasuk kenaikan harga saham dan melonjak ke atas dalam indeks pasar utama seperti yang terhormat

Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Seri -1-235. 41 + 0 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Sebaliknya, aset safe haven, seperti emas dan obligasi, akan jatuh di pinggir jalan di hadapan pasar bull. Selain itu, volume saham yang diperdagangkan lebih tinggi, dan bahkan jumlah perusahaan yang ingin memanfaatkan pasar ekuitas melalui IPO meningkat. Faktor ekonomi lainnya seperti kepercayaan konsumen, permintaan sumber daya alam dan data lapangan kerja yang lebih baik, semuanya masuk ke dalam kepercayaan diri ini.

Di sisi kanan, pasar beruang berlawanan dengan banteng: pasar yang menunjukkan kurangnya keyakinan. Harga saham melayang ke samping atau turun, indeks jatuh dan volume perdagangan stagnan. Pada saat yang sama, uang tunai dan saldo perantara biasanya lebih tinggi, berita utama di bagian bisnis surat kabar lokal Anda menjadi pesimis, dan semuanya, investor merasa kurang percaya diri dalam waktu dekat. Sementara beberapa hari naik atau turun tidak membuat pasar bullish atau bearish, dua minggu atau lebih dari lonjakan saham atau penurunan bisa memberi sinyal jenis pasar yang sekarang kita masuki.

Menyesuaikan diri dengan Beruang

Mengingat bahwa pasar beruang adalah tentang kurangnya kepercayaan terhadap ekonomi, investor harus beralih ke tempat yang aman selama periode ini. Itu bisa berarti menyesuaikan persentase ikatan yang Anda pegang ke atas. Intinya, obligasi adalah IOU mewah yang dikeluarkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk mendanai operasi sehari-hari mereka atau untuk membiayai proyek tertentu.

Obligasi cenderung kehilangan uang daripada saham dan dapat mengurangi kerugian portofolio Anda selama penurunan pasar saham. Kedua, obligasi membayar bunga secara teratur, sehingga bisa membantu menghasilkan arus pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi dari tabungan Anda di masa-masa sulit. Menambahkan dana seperti

Pasar Obligasi Vanguard Total ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau < iShares Barclays 20+ Obligasi Treasury Tahun (NYSE: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang keduanya bertaruh pada obligasi berkualitas tinggi, bisa digunakan untuk cepat mendapatkan akses ke kelas aset. (Lihat Keuntungan Obligasi ) Pada saat yang sama, dengan fokus pada saham blue chip bisa terbukti berbuah di pasar beruang. Chip biru lebih siap untuk mengatasi kemungkinan kemerosotan di pasar dan sebagian besar menawarkan keuntungan dalam ekonomi yang melambat dan tidak menentu. Keuntungan ini termasuk dividen mereka yang lebih besar, kemampuan untuk memperoleh pesaing kecil yang menggelepar dan volatilitas yang lebih rendah. XLGGuggenheim184 28 + 0 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) adalah permainan perdana perusahaan-perusahaan besar. . Akhirnya, ada beberapa alternatif yang dapat ditargetkan investor untuk mengatasi beruang tersebut. Korsletan saham melalui ETF terbalik atau menambah reksa dana pasar saham dapat memberikan bantuan jangka pendek dari penurunan harga saham. Pada saat yang sama, bertaruh pada volatilitas pasar atau "ketakutannya" melalui sebuah kendaraan seperti "Trackter Bank Underlying Tracker 2017-30. 01. 19 iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSE: VXX VXXBarclays (Exp. 29. 01. 19) pada S & P 500 VIX STF TR Series A33. 34-0. 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) dapat masuk akal. Biarkan Bull Run Mengingat semua euforia yang mengelilingi seekor banteng, investor harus merasa percaya diri untuk mengambil lebih banyak risiko. Itu berarti memuat stok dengan profil yang tidak sopan. Beberapa sektor seperti energi, bahan pertimbangan konsumen dan bahan dasar dan / atau produsen komoditas semuanya jauh lebih baik saat ekonomi sedang dimasak. Sektor-sektor ini cenderung sangat baik saat pasar bull; Melebih-lebihkan mereka melalui berbagai sektor ETF adalah ide bagus. Lalu ada pasar yang sedang berkembang untuk dipertimbangkan. Mengingat fakta bahwa banyak dari negara-negara ini masih mengalami "rasa sakit yang tumbuh", saham-saham yang berada di China atau Brazil dianggap sebagai taruhan yang lebih berisiko daripada, katakanlah, perusahaan multinasional di Inggris atau Jerman. Dengan demikian, dana seperti iShares MSCI Emerging Markets Index (NYSE: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) cenderung melonjak saat banteng sedang berlari. Akhirnya, meski dalam pendapatan tetap ada pasar bull market. Hasil pengembalian obligasi tinggi atau return obligasi memiliki lebih banyak kesamaan dengan saham daripada obligasi tradisional. Pada saat yang sama, kepercayaan investasi real estat yang menghasilkan yield tinggi (REITs) atau kemitraan terbatas pipa (MLP) menawarkan kesempatan untuk berpartisipasi dalam kenaikan harga saham serta mengumpulkan cek dividen besar. Sebuah dana seperti SPDR Dow Jones REIT (NYSE: RWR RWRSPDR DJ REIT92. 94 + 0. 68% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) adalah pasar banteng yang sempurna makanan ternak. Inti Sementara investor tidak merasa terdorong untuk mengubah portofolio mereka secara radikal sebagai reaksi terhadap pergerakan harian pasar, penyesuaian kecil dalam menghadapi pasar banteng atau bearish bisa menjadi langkah yang bijaksana. Penyesuaian terhadap bagaimana pasar merasakan risiko dapat menyelamatkan investor dari kerugian bencana atau membantu menciptakan keuntungan yang berlebihan.