Bulls and bears … kenapa? Ini adalah referensi sederhana tentang cara hewan-hewan tersebut bergerak … kuat dan bersemangat vs lamban dan lamban. Saat ini, Amerika Serikat sedang mengalami Pasar Bull terpanjang ketiga sepanjang masa (2009-sekarang). Apakah akhir dari siklus pasar di tikungan? Mungkin belum juga. Meskipun lebih dari pasar "Bajak Kuda", seperti yang dijelaskan oleh Kepala Ekonom First Trust, Brian Stansbury, seseorang masih dapat menggambarkan pasar ini sebagai "semangat."

Kuartal ketiga 2015 adalah kekacauan volatile yang membuat sebagian besar investor "nekad dan suram." Awal kuartal keempat terus bergejolak. Ketika pasar menjadi investor volatile berjalan menuju pintu sehingga portofolio mereka tidak memiliki tolok ukur luas dan berpotensi menurunkan keseluruhan return mereka. Pasar yang diperdagangkan lambung dan arus; jadi mungkin portofolio anda (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Klien Volatilitas Perut .)

Membesarkan bagian belakang dalam balapan apapun sampai finish bukanlah yang paling diinginkan dari penghematan pensiun mereka. Lanskap yang lemah selama periode yang mudah berubah memberikan kesempatan unik bagi investor untuk menggabungkan portofolio mereka dan mengambil posisi bahwa "pasar bergerak dan saya juga bisa."

Bersiaplah

Jadi kita kembali ke sapi jantan dan beruang; apakah portofolio Anda siap untuk keduanya?

Apakah Anda sebagai investor yang siap untuk melakukan apa yang mungkin Anda lakukan di pasar yang menurun tajam? Mari jelajahi beberapa opsi tentang bagaimana mempersiapkan keduanya secara strategis dan mental untuk kedua segmen siklus pasar. (Untuk lebih, lihat: Keuntungan di Bear and Bull Markets .)

Bergantung pada kesesuaian, cakrawala waktu dan toleransi risiko portofolio dinamis, atau yang bisa bergerak dan beradaptasi seiring perubahan siklus pasar, ada sesuatu yang perlu dipertimbangkan. Mari kita lihat sebuah perbandingan.

Profil Investor:

Umur: 59 ½

Usia Pensiun: 62

Tabungan Pensiun: terutama dalam rencana yang disponsori majikan

Aset Berkualitas Saat Ini: $ 1, 400.000

Alokasi Saat Ini: 40 / 60 (saham / obligasi)

Proyeksi Pendapatan: $ 65, 800 ($ 49.000 portofolio + $ 16, 800 Jaminan Sosial)

Ini mungkin skenario umum untuk seseorang yang pensiun dalam waktu dekat. Seberapa siapkah investor khusus ini untuk mengatakan pasar hari ini? Tentu saja perubahan besar dalam ekuitas memiliki efek yang kurang pada portofolio mereka. Sebaliknya, jika pasar naik dengan cepat selama tiga tahun ke depan, investor ini berpotensi kehilangan kemungkinan keuntungan jika diinginkan. (Jika demikian, jika Anda melihat dari dekat, investor ini memegang aset pensiun berkualitas mereka dalam rencana kerja mereka, yang menawarkan model portofolio yang telah mengalokasikan 60 % dari uang investor untuk obligasi atau pendapatan tetap.Surat berharga terkait hutang bisa sangat sensitif terhadap pergerakan suku bunga. Sensitivitas tergantung, biasanya, pada komposisi portofolio. Orang bisa membuat argumen bagus bahwa portofolio ini tidak memenuhi toleransi risiko investor yang pensiun dua sampai tiga tahun. Portofolio statik, sliding atau long-only mungkin cocok satu saat dan tiba-tiba membawa Anda, sebagai investor, di mana Anda tidak ingin pergi. Masalah dalam contoh terkait di sini adalah bahwa tanpa mengetahui tren pasar, kondisi dan data pasar saat ini, investor yang tidak menaruh curiga bisa menjadi martir seperti Lemming sehingga kita semua dapat menempuh jalan yang tidak berpotensi membawa kita melewati tebing. . (Untuk lebih lanjut, lihat: Menemukan Zona Kenyamanan Investasi Anda

Mengambil Pendekatan yang Lebih Dinamis Yang tidak boleh dilakukan lebih mudah diucapkan daripada dilakukan, tapi Anda bisa memberi kesempatan berjuang dengan menciptakan Pendekatan yang lebih dinamis untuk berinvestasi di pasar manapun. Apakah akan mengejutkan Anda untuk mengetahui bahwa, tergantung pada alokasi investasi, investor bisa mengalami tingkat pengembalian positif di tahun 2008 dan 2009? Apa bedanya seperti itu buat investor yang siap pensiun di tahun gelembung pecah? (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menemukan Zona Kenyamanan Investasi Anda

Anda mungkin tidak mengatakan gagasan itu tapi benar-benar seorang investor tidak memerlukan bola kristal untuk mempersiapkan diri menghadapi skenario itu. Bagaimana? Baiklah, ayo kita mengintip. Teori Portofolio Modern berfungsi pada praduga bahwa aset tetap berkorelasi tidak proporsional, yang berarti bahwa saham, obligasi dan kas tampil berbeda dalam skenario pasar tertentu. Untuk semua maksud dan tujuan, mereka melakukannya … kecuali pasar yang turun tajam, seperti di '08 dan '09. Sebagai gambaran umum, portofolio dapat dibangun sehingga sementara beberapa bagian mengalami penurunan, beberapa tidak dan dapat menghasilkan tingkat pengembalian positif atau setidaknya bertujuan untuk menyangga potensi eksposur downside yang mungkin dimiliki portofolio. Pertimbangkan setiap bagian seolah-olah itu adalah pemain dalam tim yang bekerja secara independen saat bekerja menuju tujuan akhir yang sama. Segmen portofolio yang diinginkan berpotensi terlihat seperti ini:

Market Correlation: - eksposur yang diinginkan terhadap pasar modal yang diperdagangkan; pandangan panjang

Taktis: gulat volatilitas dan bergerak pada prospek jangka pendek

Aset rendah atau berkorelasi negatif dengan tujuan investasi utama

• Alpha driven: penguatan kuat atau memaksimalkan premi berisiko
• Alokasi konservatif: Pandangan yang kurang agresif
• Mengingat banyaknya pilihan investasi yang ditawarkan oleh banyak broker dealer, penasihat keuangan berpotensi memberi alat pada tujuan investasi dari resep portofolio ini. Ini bisa menjadi penawaran yang jauh lebih dinamis daripada portofolio statis yang duduk dan menunggu … dan menunggu. Apa portofolio Anda menunggu?
• Persiapan Mental

Bulls dan bear ada, dan tidakkah Anda mengetahuinya, mereka cenderung melakukan transisi dengan cepat dan dengan sedikit peringatan. Saran terbaik yang bisa saya berikan untuk Anda mengenai sapi dan beruang: Mereka terjadi.Terima itu. Tapi jangan takut minta tolong. (Untuk yang lebih, lihat:

Mengendarai Beruang Ke Pasar Banteng

.

Jangan menunggu dindingnya masuk sebelum Anda merasa terjebak tanpa jalan keluar dari kehancuran pasar. Anda akan membutuhkannya jika Anda melakukan apa yang dilakukan pensiunan.

Garis Dasar

Mulailah dengan menetapkan beberapa tujuan realistis untuk gambar pensiun Anda dan bicaralah dengan seorang penasihat hari ini. Kesibukan mengejar rencana terbaik yang Anda bisa tanpa bantuan bola kristal. Bersiaplah untuk bertanya pada diri sendiri beberapa pertanyaan tentang bagaimana perasaan Anda tentang keuntungan dan kerugian dan bagaimana kaitannya dengan bagaimana Anda akan menggunakan uang itu pada saat pensiun. Jika Anda memerlukan bantuan untuk mengetahui siapa Anda sebagai investor, penasihat profesional siap membantu Anda mengetahuinya. Kolaborasi dengan profesional yang Anda percaya bisa menjadi keputusan besar untuk menunggu keputusan pensiun Anda. Persiapan mempercepat keberuntungan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menjaga Portofolio Anda dengan Saham Defensif

.)

Pendapat yang disuarakan dalam materi ini hanya untuk informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk memberikan saran atau rekomendasi khusus untuk setiap individu. Obligasi tunduk pada risiko pasar dan tingkat suku bunga jika dijual sebelum jatuh tempo. Nilai obligasi akan turun seiring kenaikan suku bunga dan obligasi tergantung pada ketersediaan dan perubahan harga. Perkiraan ekonomi yang ditetapkan dalam presentasi mungkin tidak berkembang seperti yang diperkirakan dan tidak ada jaminan bahwa strategi yang dipromosikan akan berhasil. Tidak ada jaminan bahwa portofolio terdiversifikasi akan meningkatkan imbal hasil secara keseluruhan atau mengungguli portofolio yang tidak terdiversifikasi. Diversifikasi tidak melindungi terhadap risiko pasar. Alokasi aset tidak menjamin keuntungan atau perlindungan terhadap kerugian. Investasi saham melibatkan risiko termasuk kehilangan prinsipal.