Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) terus bertambah dalam popularitas. Menurut Investment Company Institute , pada akhir tahun 2006, aset ETF mencapai $ 422. 6 miliar dibandingkan dengan $ 65. 6 miliar pada tahun 2000. Ada juga 359 dana yang tersedia bagi investor dibandingkan dengan hanya 80 pada akhir tahun 2000. Namun, dana serbaguna ini tidak berhasil masuk ke banyak akun pensiun.

Secara tradisional ada dua hal yang membuat ETF keluar dari 401 (k) akun:

1. Tidak tersedianya perangkat lunak perdagangan hemat biaya yang memungkinkan peserta melakukan pelacakan yang diperlukan.
2. Ketidakmampuan untuk memiliki saham ETF secara keseluruhan dan pecahan di akun mereka (di luar akun broker mandiri).

Ini berarti banyak orang kehilangan kesempatan untuk menahan dana murah ini di akun rencana pensiun mereka. Baca terus saat kami memeriksa manfaat dan masalah dengan menambahkan ETF ke rencana 401 klien (k). Kami kemudian akan memeriksa satu solusi yang mungkin untuk membantu penasehat dalam menyelesaikan transaksi ETF di akun pensiun dengan biaya terjangkau.

Mengapa ETFs? Meningkatnya popularitas ETF di kalangan konsumen tidak dipertanyakan. Penasihat keuangan ingin memberi klien mereka produk dan layanan yang paling sesuai, namun pertanyaannya adalah, "Mengapa menyediakan ETF?" Salah satu alasan utama adalah bahwa penasehat ingin melihat-lihat kepentingan terbaik klien. Yang lainnya adalah pelestarian diri melalui perlindungan terhadap tuntutan hukum dari peserta yang tidak puas dan kelompok kepentingan umum.

Manfaat untuk Klien Sementara reksa dana dan ETF terdiri dari sekuritas dalam indeks dasarnya, ada perbedaan mencolok yang membuat ETF lebih menarik bagi konsumen. Ini termasuk fitur dan harga perdagangan.

LIHAT: Keuntungan Dana Exchange-Traded

Seiring waktu, biaya tinggi dapat secara signifikan mengurangi saldo di akun pensiun peserta. Persentase besar dari biaya ini adalah biaya perdagangan dan tahunan yang jumlahnya sering mencapai rata-rata 1% dari saldo 401 (k) peserta. ETF memberikan solusi atas biaya tinggi ini, terutama karena mereka tidak memiliki biaya penebusan dan pengelolaan yang sering dikaitkan dengan reksadana.

SEE: Reksa Dana: Biaya

-	Reksa Dana	ETF
Bursa Efek Terdaftar	Tidak	Ya
Medium Perdagangan > Langsung melalui perusahaan reksa dana	Melalui rekening perantara bursa efek	melalui rekening perantara bursa elektronik harga
NAV - Komisi = Harga	NAB dihitung setiap hari di tutup pasar Semua investor menerima NAB yang sama, terlepas dari waktu hari dana tersebut diperdagangkan NAV dihitung setiap 15 detik.	Harga berfluktuasi pada nilai saham yang mendasarinya, dan juga sesuai dengan perubahan dalam penawaran dan permintaan pasar Harga saham mungkin berbeda dari NAV Benefit for Financial Advisors

Untuk penasihat keuangan, satu kunci Daya tarik ETF adalah tingkat perlindungan yang lebih tinggi yang disediakannya untuk rencana fidusia.Dengan semua persyaratan pengungkapan litigasi dan biaya, ETF dikatakan sebagai kendaraan investasi terbersih yang digunakan untuk investasi dan fidusia. Biaya mereka kurang dari reksa dana dan dana indeks dan tidak memiliki biaya penebusan jangka pendek. Singkatnya, mereka datang tanpa "biaya bagasi" yang sesuai dengan jenis dana lainnya. Karena itu, mereka adalah wahana investasi fidusia. LIHAT:

Jangan Biarkan Biaya Pialang Merusak Pengembalian Anda Reksadana yang ada di 401 (k) biasanya memiliki biaya lebih tinggi daripada yang ada di luar rencana 401 (k), karena yang ada dalam rencana Biasanya dana kelas khusus, seperti R-Shares. (Untuk informasi lebih lanjut tentang kelas reksa dana ini, lihat artikel

Forbes oleh William Barrett, yang berjudul "Saham R-Saham, Kompetitif - Tetapi Untuk Siapa?". Dengan demikian, penasihat seringkali dapat membangun model alokasi aset yang lebih baik dengan ETF daripada reksa dana, maka popularitasnya dengan penasehat yang bekerja dengan klien kaya.

Persyaratan Komisi dan Pelacakan Menjaga ETF dari 401 (k) Rencana

Sementara ETF menjadi semakin populer di 401 (k) rencana, kemajuannya lambat karena komisi yang biasanya diterapkan pada setiap perdagangan. Biaya ini merupakan pencegah bagi peserta yang sering melakukan perdagangan dengan menginvestasikan iuran gaji-penundaan berkala yang dilakukan pada 401 (k) akun mereka melalui pengurang gaji. Bagi kebanyakan peserta, frekuensi bisa sesering mingguan, bulanan dan semi bulanan. Juga, karena iuran sering diinvestasikan secara sistematis saat dikreditkan ke akun 401 (k) mereka, biasanya tidak ada kesempatan untuk mengumpulkan kontribusi dan melakukan perdagangan "massal", bukan beberapa transaksi. Selain itu, administrator pihak ketiga dihadapkan pada tantangan untuk menemukan perangkat lunak yang dirancang dengan benar agar ETF dapat melakukan perdagangan dalam 401 (k) merencanakan di luar lingkungan akun pialang, sekaligus melacak kinerja portofolio dan transaksi pelacakan peserta. biaya.

Agar penasihat keuangan mengatasi tantangan ini, mereka harus dapat berkolaborasi dengan perusahaan yang dapat memberikan solusi untuk masalah ini. Solusi ini saat ini sedang dikembangkan, termasuk perangkat lunak berpemilik untuk membangun model alokasi aset dengan ETF dan mengubah alokasi aset antara ETF tanpa menimbulkan biaya penebusan.

The Bottom Line

Kesempatan untuk menyediakan model alokasi aset, dengan biaya yang lebih rendah daripada investasi tradisional, seperti reksadana, adalah alat pengumpulan-aset utama dan alat penyimpanan aset. Selain itu, ini membantu memberikan ketenangan pikiran untuk fidusia dalam bidang yang menjadi perhatian - biaya mengurangi pengembalian investasi para peserta di akun 401 (k) mereka. ETF, yang ditawarkan melalui platform yang memungkinkan perdagangan kelembagaan saham peserta, membantu memberikan solusi untuk masalah ini.