Banyak dari kita yang ingin mengelola investasi kita sendiri, tapi sangat sulit untuk mengetahui dari mana harus memulai. Apakah kita menggunakan saham, obligasi, futures, komoditas, atau real estat? Haruskah kita membeli panjang, margin, pendek stok, atau memasukkan semuanya ke dalam CD? Anda tentu saja bisa menyelami topik ini secara terpisah, tapi jika Anda mencoba mengelola risiko Anda sendiri, pertama Anda harus menentukan toleransi risiko Anda. Dari situ, Anda dapat mengelola akun berdasarkan berapa banyak risiko yang ingin Anda ambil dan seberapa banyak pengelolaan aktif yang ingin Anda lakukan. (Untuk lebih lanjut, lihat Investopedia's Introduction to Risk Management .)

- Menentukan Toleransi Resiko Anda Toleransi toleransi adalah aspek yang sangat penting untuk memulai investasi. Bergantung pada usia, pendapatan, investasi, dan tujuan Anda, Anda akan termasuk dalam lima kategori risiko. Mereka adalah:

Sangat agresif

Agresif

• Seimbang
• Konservatif
• Sangat konservatif
• Cara termudah untuk merasakan akhir spektrum yang Anda rasakan adalah seiring bertambahnya usia. Jika Anda masih muda dan baru memulai karir Anda, Anda akan jatuh ke sisi spektrum yang sangat agresif; Jika Anda lebih tua dan mendekati masa pensiun, Anda mungkin berada di dekat sisi yang sangat konservatif. Ambil kuesioner toleransi risiko untuk menentukan dengan tepat di mana Anda jatuh.

Mengelola risiko Anda sama di semua lima kategori, namun ada beberapa variasi kecil.

Mengelola Risiko sebagai Investor yang Sangat Agresif

Jika Anda memenuhi syarat sebagai investor yang sangat agresif, Anda memiliki banyak hal dengan mudah. Sederhananya, Anda akan menginginkan semua investasi Anda berada di saham (ekuitas) dan tidak ada dalam obligasi (fixed income). Beberapa orang mungkin berpendapat bahwa memiliki sebagian kecil dalam ikatan sangat penting, tapi kenyataannya, Anda memerlukan pertumbuhan paling banyak untuk memberi dorongan pada akun Anda saat Anda masih muda.

Memiliki portofolio ekuitas 100% juga berarti Anda memiliki banyak risiko. Untuk mengelola risiko itu, kebanyakan orang akan mengumpulkan semua reksa dana mereka. Dana ini tersebar melalui ratusan saham yang berbeda dan meminimalkan risiko salah satu perusahaan bangkrut dan merusak dana tersebut. Misalnya, ambillah Enron: Anda bisa menghasilkan banyak uang untuk menginvestasikan semuanya di perusahaan ini, tapi akan kehilangan segalanya saat mereka bangkrut. Reksadana meminimalkan risiko itu.

Ingatlah bahwa Anda masih ingin memiliki dana darurat setara uang tunai, ekuitas di rumah Anda, dan akun non-investasi lainnya, jadi Anda tidak akan benar-benar memiliki semua yang diinvestasikan dalam saham. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Cara Membangun Portofolio Berisiko Tinggi

. Mengelola Risiko sebagai Investor Agresif Mirip dengan investor yang sangat agresif, sebagai investor agresif, Anda pasti ingin Sebagian besar akun Anda diinvestasikan dalam ekuitas.Namun, akun Anda juga akan memasukkan saham cap besar (perusahaan yang mapan dan risiko kegagalannya minimal) dan beberapa obligasi. Kapsul besar dan obligasi tidak akan tumbuh secepat ekuitas, tapi jika ekonomi dalam keadaan menurun, mereka tidak akan turun nilainya sama banyak.

Risiko terbesar Anda di sini sama dengan investor yang sangat agresif. Anda ingin menyebarkan risiko di sekitar reksa dana sehingga Anda tidak kehilangan segalanya (atau sebagian besar) dalam satu penurunan pasar. Ini berarti bahwa jika Anda memiliki saham perusahaan yang telah Anda kumpulkan selama bertahun-tahun, mungkin sudah saatnya untuk mencairkan sebagian dari itu untuk mendistribusikan kembali risikonya.

Investor agresif akan memiliki akun antara 70% dan 90% ekuitas, dan antara pendapatan tetap 10% dan 30%.

Mengelola Risiko Sebagai Investor Terimbang

Mereka yang berhasil dalam karir kerja mereka, namun masih satu atau dua dekade dari masa pensiun, kemungkinan akan menjadi investor yang seimbang. Anda selesai mengambil risiko besar, dan sekarang Anda ingin pertumbuhan yang mantap. Resiko terbesar Anda adalah penurunan pasar yang sangat besar (seperti yang kita lihat di tahun 2008 dan 2009) dapat menghancurkan investasi Anda dan menyebabkan rencana pensiun Anda terlempar sepenuhnya.

Untuk mengatasi risiko ini, Anda perlu beralih ke ekuitas lebih banyak dan mungkin melihat beberapa investasi alternatif. Mengubah alokasi Anda menjadi antara 40% dan 70% ekuitas akan meminimalkan banyak fluktuasi pasar. Saat melihat grafik investasi Anda, pertumbuhan akan lebih stabil, namun lebih lambat daripada pasangan agresif Anda.

Menjaga lebih banyak uang secara tunai, dan melihat ke dalam real estat dan logam mulia akan membantu menjaga agar akun Anda tetap lebih baik daripada yang diinvestasikan secara tradisional. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Perspektif tentang Hubungan Resiko-Return

. Mengelola Risiko sebagai Investor Konservatif Bila Anda memiliki tanggal pensiun yang pasti, Anda mungkin akan jatuh ke dalam konservatif kategori investor. Anda tidak lagi menginginkan risiko kehilangan sebagian besar akun Anda, namun Anda tetap memerlukan beberapa risiko untuk tumbuh lebih cepat daripada inflasi.

Alokasi Anda akan berubah menjadi antara 20% dan 40% ekuitas. Ekuitas ini akan hampir semua sahamnya besar (dan mungkin juga yang membayar dividen) untuk menjaga volatilitas turun. Resiko Anda berubah dari risiko kehilangan uang dengan risiko akun Anda tidak berkembang cukup cepat. Tanpa ekuitas yang agresif, akun Anda tumbuh lebih lambat, namun tidak turun selama resesi.

Untungnya, pada periode ini biaya hidup Anda yang lain harus diminimalkan (rumah terbayar, pinjaman sekolah hilang, anak-anak melalui perguruan tinggi) dan Anda dapat mendedikasikan lebih banyak pendapatan Anda untuk investasi Anda.

Mengelola Risiko sebagai Investor yang Sangat Konservatif

Pada saat Anda berada dalam masa pensiun beberapa tahun, akun Anda seharusnya sangat konservatif. Anda pasti menginginkan sedikit risiko, dan tujuan Anda mungkin hanya menghemat uang Anda daripada menumbuhkannya. Anda akan memiliki segalanya diatur sehingga Anda dapat mengikuti inflasi daripada menumbuhkan akun Anda.

Untuk mengurangi risiko, akun Anda akan mencapai 20% ekuitas. Anda akan ingin memiliki beberapa tahun senilai pendapatan yang diinvestasikan dalam bentuk setara kas (tangga CD sangat bagus untuk ini). Alasannya adalah bahwa Anda perlu menghilangkan risiko penurunan pasar tiga sampai lima tahun. Anda tidak ingin menarik investasi Anda saat pasar rendah, jadi selama tahun-tahun ini menurun, dan kemudian mendaki, Anda membayar biaya hidup dari penghematan tunai. Ketika pasar telah pulih, Anda dapat menarik dana untuk mengisi sumber uang Anda yang habis.

Tahun-tahun paling konservatif Anda akan menjadi lima sebelum pensiun melalui lima masa pensiun berikutnya. Selama tahun-tahun ini, Anda tidak dapat kehilangan uang sambil memikirkan kebutuhan hidup dan pendapatan pensiun Anda. Setelah beberapa tahun pensiun, Anda sebenarnya bisa mulai mengambil risiko lebih. Ingatlah bahwa pada usia 80 Anda mungkin tidak akan menghabiskan banyak uang. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Konsep Keuangan: Diversifikasi

. Garis Bawah Seberapa besar risiko yang akan Anda ambil adalah kunci untuk membangun portofolio yang akan memenuhi kebutuhan Anda, tetapi Anda tidak bisa hanya menilai ini sekali. Setiap tahun atau dua tahun Anda harus mengevaluasi kembali toleransi risiko Anda. Kemudian, Anda harus menyesuaikan portofolio Anda jika diperlukan agar sesuai dengan toleransi risiko Anda.

Tujuan semua orang akan berbeda, jadi sementara tip untuk mengelola risiko ini akan berhasil bagi kebanyakan orang, mereka tidak akan bekerja untuk semua orang. Beberapa akan ingin lebih banyak tangan; Orang lain akan ingin lebih banyak tangan lepas. Temukan strategi investasi yang tepat untuk Anda, kemudian buatlah titik untuk mendasarkan investasi Anda pada logika dan bukan emosi.