Dengan kelemahan pasar saham baru-baru ini, banyak investor tidak memikirkan distribusi capital gain dari reksa dana mereka. Namun meski dengan kelemahan baru-baru ini di pasar banyak reksa dana saham memiliki akumulasi modal yang besar yang belum dibayarkan kepada pemegang saham mereka. Keuntungan modal ini tidak akan dibayarkan sampai mereka terealisasi dalam dana tersebut. Ini, tentu saja, hanya masalah bagi reksadana yang ada di rekening kena pajak. Penasihat keuangan dapat membantu klien mereka menerima bagian kena pajak dari portofolio mereka untuk menentukan kemungkinan pemaparan capital gain mereka untuk akhir tahun 2015. Ini mungkin atau mungkin tidak memicu tindakan apa pun kecuali langkah pertama adalah mengetahui keterpaparan klien.

Bagaimana Keuntungan Modal Dibangkitkan?

Reksadana merealisasikan capital gain saat posisi yang diapresiasi oleh dana tersebut dijual. Hal ini dapat terjadi dalam trading normal yang akan dilakukan manajer dalam mengelola dana. Kejadian lainnya bisa memicu penjualan sehingga menghasilkan keuntungan yang direalisasikan. Salah satunya adalah perubahan manajer dana. Seorang manajer baru sering ingin mengonfigurasi ulang portofolio agar sesuai dengan gaya dan pandangan mereka tentang bagaimana memenuhi mandat dana tersebut. Pembelian dan penjualan ini sering memicu kenaikan modal yang direalisasikan. Mudah-mudahan manajer akan melakukan sedikit pengelolaan pajak dalam hal ini dan mencoba menjual hanya kepemilikan yang di hargai dengan keuntungan modal jangka panjang yang dikenai pajak dengan tarif lebih rendah. Dosis besar keuntungan modal jangka pendek benar-benar dapat mendorong tingkat distribusi ke pemegang saham. (Untuk lebih, lihat: Seberapa Sering Reksa Dana Membayar Keuntungan Modal? )

Penyebab potensial lain dari capital gain tinggi adalah palungan yang sering diperdagangkan. Reksa dana perputaran tinggi kemungkinan akan menghasilkan kenaikan modal yang lebih tinggi pada dan di luar tahun daripada dana indeks atau dan dana yang dikelola secara aktif yang diperdagangkan lebih jarang. Penyebab potensial ketiga dari capital gain yang tinggi adalah arus dana yang besar dari dana karena penebusan. Dalam hal ini, pengelola harus mengumpulkan uang tunai untuk memenuhi pencairan ulang ini dan mungkin tidak memiliki pilihan selain menjual menghargai kepemilikan untuk melakukannya.

Dimana Anda Bisa Menemukan Informasi?

Pada beberapa titik sebelum distribusinya, umumnya pada bulan November dan Desember, situs web perusahaan reksa dana biasanya akan mengirimkan informasi tentang tanggal distribusi yang diantisipasi. Informasi tersebut dapat dinyatakan dalam dolar dan jika dibagi dengan aset bersih dana untuk mengetahui seberapa besar distribusi ini. Misalnya, distribusi lebih dari 10% aset dana harus mengkhawatirkan Anda. (Pertimbangkan lebih lanjut, lihat: Memahami Pajak atas Dividen Reksa Dana .)

Pertimbangkan Distribusi Sebelum Membeli Dana

Jika Anda ingin membeli reksa dana tertentu atau menambahkan posisi yang ada selama Bagian terakhir dari tahun ini, pastikan untuk mempertimbangkan distribusi yang diantisipasi.Anda tidak ingin membeli dana sesaat sebelum distribusi yang signifikan dan kemudian berutang pajak pada distribusi hanya memiliki dana yang dimiliki untuk waktu yang singkat. Bahkan jika Anda menginvestasikan kembali distribusi pada reksadana yang ada di akun kena pajak, distribusinya masih dapat dikenakan pajak di tahun yang diterima. Kesempatannya adalah bahwa distribusi ini dapat ditambahkan ke basis biaya Anda. Sejak 2012 perusahaan reksa dana telah memperhitungkan dasar biaya. Untuk dana yang dimiliki sebelum saat ini Anda perlu melakukan ini secara manual.

Pemanfaatan Rugi Pajak

Distribusi keuntungan modal diperlakukan dengan cara yang sama seperti keuntungan modal yang dihasilkan dari penjualan langsung investasi termasuk reksadana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dan saham. Kelas aset seperti komoditas dan emas telah terpukul keras selama beberapa tahun terakhir dan kepemilikan di kelas aset ini mungkin merupakan kandidat panen rugi pajak yang baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pemanenan Rugi Pajak: Kurangi Kerugian Investasi .

Selalu merupakan ide bagus untuk melewati bagian kena pajak dari portofolio Anda untuk mencari kerugian dan menentukan apakah kerugian tersebut harus diwujudkan Namun, seperti keputusan investasi lainnya, faktor penentu utama harus merupakan keuntungan investasi dari setiap penjualan, bukan hanya dampak pajaknya. Ini adalah area yang kompleks dan penasihat keuangan Anda bisa menjadi sumber saran yang bagus di sini.

Pembiayaan Portofolio

Akhir tahun adalah saat yang tepat untuk melihat penyaluran ulang seluruh portofolio Anda, baik akun pajak dan tangguhan pajak. Keputusan berkenaan dengan bagian kena pajak selalu melibatkan pajak sampai batas tertentu. Reksadana dengan distribusi besar, terutama yang memiliki distribusi besar secara konsisten setiap tahun, mungkin lebih baik untuk memegang rekening pajak tangguhan seperti rekening pensiun individu (IRA). Jika Anda ingin mengurangi posisi Anda dengan dana semacam itu, masuk akal jika menjualnya sebelum tanggal rekaman untuk distribusi modal tahun ini. Seperti yang disebutkan di atas, jika menjual dana akan menghasilkan keuntungan modal, mengimbangi keuntungan terhadap kerugian yang direalisasikan pada holding lain bisa menjadi strategi yang baik. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Meminimalkan Pajak dengan Lokasi Aset .)

Jangan Biarkan Keputusan Pajak Mengemudi

Pertimbangan pajak hanya itu, pertimbangannya. Mereka harus dipertimbangkan saat membuat keputusan membeli dan menjual dengan bagian kena pajak dari portofolio Anda, tetapi seharusnya tidak menjadi daya dorong. Misalnya, jika Anda memegang dana yang mengindikasikan bahwa akan membuang distribusi besar tahun ini dengan menjualnya secara ketat untuk menghindari pajak pada distribusi ini tentu saja akan menjadi bodoh. Lihatlah keputusan investasi apa pun sebagai bagian dari gambaran keseluruhan portofolio dan situasi keuangan Anda secara keseluruhan. Ini adalah ide yang lebih buruk lagi untuk melewati kepemilikan kena pajak Anda dan memutuskan untuk menjual semua reksa dana dengan distribusi besar potensial besar dalam satu kesempatan. Jual kepemilikan ini secara selektif dan strategis sebagai bagian dari keseluruhan strategi investasi Anda.

Penasihat keuangan dapat membimbing klien mereka di sini dan memberi nilai signifikan pada rebalancing dan integrasi jika dengan panen tanpa pajak.

Index Funds Not Immune

Salah satu alasan mengapa dana indeks populer adalah efisiensi pajaknya. Hal ini berlaku di sebagian besar tahun dengan dana dan ETF yang melacak tolok ukur standar. Namun, bahkan di sini investor seharusnya tidak menganggap begitu saja dan mereka perlu memantau distribusi potensial. Dengan munculnya produk berbasis indeks baru seperti dana beta cerdas dan ETF, berdasarkan faktor atau irisan indeks utama, produk kuasi-indeks ini lebih cenderung menimbulkan dan mendistribusikan keuntungan modal karena kebutuhan untuk menyeimbangkan kembali lebih sering kembali ke benchmark mereka dibandingkan dengan produk indeks tradisional. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dana Beta Cerdas vs Dana Indeks )

Garis Bawah

Distribusi modal akhir tahun untuk reksa dana bukanlah hal baru namun dengan keuntungan di pasar selama Beberapa tahun terakhir banyak investor mungkin menemukan diri mereka sebagai penerima distribusi besar tahun ini meskipun terjadi penurunan baru-baru ini di pasar saham. Investor dan penasihat keuangan harus memantau distribusi ini dan memanfaatkan peluang untuk meminimalkan dampak pajak mereka saat masuk akal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Seberapa Efisien Dana Reksa Dana Anda? )