Stok topi kecil telah bergerak lebih tinggi selama tiga bulan terakhir. Kecemasan awal untuk rally tersebut adalah Federal Reserve menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga 2016 dari empat menjadi dua. Ini berarti perusahaan kecil memiliki lampu hijau untuk terus mengambil hutang murah untuk mendorong pertumbuhan atau setidaknya usaha.

Ketika Federal Reserve mulai menjadi lebih hawkish, saham tersebut juga mendukung saham-saham kecil karena sebagian besar adalah perusahaan domestik yang memiliki eksposur terbatas terhadap kekuatan dolar U. S.. Ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga, ini memperkuat dolar U. S.. Beberapa investor telah bersepeda keluar dari perusahaan multinasional untuk menghindari kepekaan terhadap dolar U. S. yang menguat, meskipun perusahaan terkuat masih dapat memberikan keuntungan besar dan memberi penghargaan kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 3 Small Cap ETFs untuk tahun 2016 .)

Anda juga harus tahu bahwa bahkan jika dolar AS menguat dan berdampak pada perusahaan multinasional, maka perusahaan tersebut akan menggunakan topi kecil lebih keras, meskipun mereka adalah perusahaan domestik, karena alasan sederhana bahwa suku bunga yang lebih tinggi bertindak sebagai berat pada saham Dengan setiap kenaikan, bobot menjadi lebih berat dan huruf kecil berisiko tinggi. Di lingkungan ini, investor yang cerdas tidak akan bersepeda ke saham berisiko kecil.

Yang mengatakan, trennya adalah teman Anda dan trennya sekarang positif untuk topi kecil. Gunakan hati-hati saat Anda mendekati perdagangan potensial ini.

Small-Cap ETFs

Banyak investor memilih dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) untuk saham individual untuk diversifikasi. Itu masuk akal jika rasio biaya rendah. Ini juga membantu jika ada hasil dividen. Setidaknya ada tiga ETF topi kecil seperti itu: iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 85 + 0. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Schwab US Small-Cap ETF (SCHA SCHASchw US Sm-Cp67. 87 + 0. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan iShares Core S & P Small-Cap (IJR IJRiShs Cr S & P SC74. 12 + 0. 24% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ).

Sebagian besar investor dan pedagang ETF memilih IWM, yang melacak Indeks Russell 2000. Kami tahu IWM lebih populer karena memiliki volume perdagangan harian rata-rata sekitar 29 juta selama tiga bulan terakhir. Ini juga mengapresiasi 7. 51% selama tiga bulan terakhir. Ini menghasilkan 1. 78%. Meski begitu, itu bukan ETF topi kecil terbaik. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Cara Investor yang Berhasil Memilih ETF. )

SCHA melacak Dow Jones U. S. Small-Cap Total Indeks Pasar Saham. Volume perdagangan rata-rata harian untuk SCHA hanya 270.000. Ini mengapresiasi 7. 32% selama tiga bulan terakhir dan hanya menghasilkan 1. 55%. Akan tampak seolah-olah IWM pilihan yang lebih baik tapi itu tidak benar, setidaknya secara historis.SCHA memiliki rasio biaya yang sangat rendah yaitu 0, 07%. Ini memungkinkan SCHA mengungguli IWM dalam jangka panjang. Selama lima tahun terakhir, SCHA dan IWM telah menghargai 56. 73% dan 48. 65%. Mengesankan, tapi tetap saja bukan pilihan ETF small-cap terbaik.

IJR melacak indeks S & P SmallCap 600. Rasio biaya lebih tinggi dari SCHA pada level 0,12%, namun rancangan IJR telah menghasilkan tingkat pengembalian lima tahun yang menguntungkan sebesar 68. 76%. Ini merupakan tambahan dari hasil dividen saat ini yaitu sebesar 1. 43%. IJR memiliki volume perdagangan rata-rata harian sekitar 864.000, yang cukup likuid.

Pendekatan small-caps dengan hati-hati jika melakukan trading. Jika Anda berniat berinvestasi dalam bentuk topi kecil untuk jangka panjang, maka IJR mungkin pilihan terbaik. (Untuk lebih lanjut, lihat: The 4 ETF Capitan Terbesar .

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di IWM, SCHA atau IJR.