Jika Anda cukup beruntung untuk mengumpulkan uang pensiun, ada kemungkinan hal itu merampas keuntungan yang Anda dapatkan: biaya pensiun. Terlebih lagi, Anda mungkin tidak tahu mereka ada di sana karena beberapa dari biaya itu mungkin disembunyikan. <909> Mari kita pecahkan ini sampai ke dasar-dasarnya. Kecuali itu cukup besar, pensiun Anda tidak dikelola secara langsung oleh atasan Anda. Mungkin, atasan Anda menyewa perusahaan investasi untuk menanggung beban manajemen. Dan jika atasan Anda mengelola rencananya sendiri, mungkin ada submanajer seperti hedge fund, perusahaan ekuitas swasta dan lembaga keuangan lainnya sebagai bagian dari tim manajemen. , lihat

Dimana Dana Pensiun Biasanya Berinvestasi? )

Terlepas dari bagaimana pengelolaannya, dana pensiun dan semua anggotanya harus membayar biaya pengelolaan kepada entitas yang melakukan investasi atas nama Anda.

Sistem Pensiunan Pegawai Negeri Sipil California (CalPERS) adalah salah satu dana pensiun terbesar di negara ini, yang melayani lebih dari 1. 8 juta orang. Pada tahun 2015, dilaporkan telah membayar $ 3. 4 miliar biaya untuk manajer ekuitas swasta sejak tahun 1990. Dana tersebut memiliki $ 28.700 o o Dengan investasi $ 295 miliar dengan organisasi luar, menurut sebuah cerita di Wall Street Journal. (Lihat juga:

Mungkinkah Dana Pensiun Guru Menyimpan Hedge Funds? )

Biaya Pensiun yang jarang diungkapkan

Jenis pengungkapan ini bukan praktik standar. Sebagian besar dana pensiun tidak melaporkan pembayaran biaya ke perusahaan investasi luar, menurut Wall Street Journal, meskipun jumlah yang meningkat membungkuk pada tekanan dan mengungkapkan biaya.

U. Dana pensiun masyarakat sekarang menjadi investor terbesar di perusahaan ekuitas swasta, dengan lebih dari $ 350 miliar dilakukan di seluruh dunia. Perusahaan ekuitas swasta biasanya mengenakan biaya antara 1% dan 2% aset dan sampai 20% untuk keuntungan lain seperti keuntungan yang diperoleh dari perusahaan jual-beli. Perusahaan PE menyumbang kenaikan investasi terbesar CalPERS, menurut pengungkapan 2015.

Rencana pegawai negeri Maryland membayar sekitar $ 500 juta uang yang tidak diketahui, menurut sebuah studi oleh Maryland Public Policy Institute. Jika itu benar, biaya yang tidak disebutkan bisa biaya dana $ 20 miliar per tahun secara kolektif. Itu berarti setiap orang yang mengandalkan pensiun untuk pendapatan pensiun akan membayar sebagian dari biaya ini di atas biaya lain yang diungkapkan.

Greater Scrutiny Awal

Biaya yang tidak diungkapkan ini telah diserang dalam beberapa tahun terakhir. Laporan SEC menemukan bahwa sebagian besar perusahaan ekuitas swasta menaikkan biaya dan pengeluaran untuk dana di mana mereka memegang saham. Laporan tersebut menyebutkan bahwa beberapa dari biaya ini bisa menjadi kesalahan yang tidak bersalah, namun ada juga yang tidak bersalah.

Either way, dana pensiun dipaksa untuk mendapatkan pegangan yang lebih baik mengenai biaya ini. Bahkan itu bukan tugas yang mudah. Beberapa rencana pensiun telah mempekerjakan konsultan dari luar untuk membantu mengukur kinerja investasi PE dibandingkan dengan biaya yang dikeluarkan.

Bagaimana Anda Tahu?

Anda mengandalkan dana pensiun Anda untuk memberikan penghasilan pensiun Anda, namun banyak dana pensiun mengalami masalah kinerja. CalPERS, misalnya, melaporkan kenaikan tahunan hanya 0,61% - jauh lebih rendah dari rata-rata yang diperkirakan sebesar 7,3%.

Dana Pensiun Maryland dilaporkan menghabiskan 50 sen untuk biaya untuk setiap $ 1 dalam pendapatan investasi - jumlah keterlaluan di dunia di mana orang dapat membayar biaya untuk dana pensiun pribadi mereka kurang dari 1%.

Itu menyebabkan lebih banyak penerima pensiun mengajukan pertanyaan. Berita yang tidak disayangkan adalah Anda tidak mungkin tahu tentang biaya ini kecuali jika dana tersebut menempatkan mereka dalam dokumen pengungkapan. Anda dapat menemukan dokumen pengungkapan di dana pensiun atau situs web perusahaan Anda tetapi pertanyaan lain untuk diajukan kepada wali dana dapat mencakup:

1. Bagaimana performa dana pensiun Anda dibandingkan dengan orang lain di bidang yang sama?

2. Jika berkinerja buruk, berapa banyak dan selama periode berapa?

3. Apakah ini memenuhi proyeksi jangka panjangnya?

4. Berapa dana yang dibiayai?

5. Apakah ada yang memiliki manajer investasi dari luar?

6. Apakah manajer investasi di luar memenuhi tolok ukur mereka?

Garis Dasar

Jika Anda terpisah dari atasan Anda baik melalui meninggalkan atau pensiun, Anda memiliki pilihan, jika Anda tidak puas dengan pertunjukan ini, menarik uang dari pensiun dan menginvestasikannya sendiri . Pastikan untuk mempertimbangkan apa yang Anda dapatkan sebagai bagian dari pensiun Anda dibandingkan dengan apa yang akan Anda terima jika Anda berinvestasi secara pribadi. Konsultasikan dengan profesional keuangan sebelum melakukan gerakan.

Untuk bacaan terkait, lihat

Bagaimana Dana Pensiun Bekerja?