Sangat mudah untuk tidak menyukai investor angel dan venture capitalist. Bagi pengusaha yang ingin meningkatkan modal untuk bisnis awal mereka, para investor tahap awal ini dapat sangat sulit ditemukan, dan ketika Anda menemukannya, semakin sulit untuk mendapatkan dolar investasi dari mereka.

Tapi, pikirkan lagi: malaikat dan pemodal ventura (VC) mengambil risiko serius. Usaha baru sering mengalami sedikit atau tidak ada penjualan; para pendiri mungkin hanya memiliki pengalaman pengelolaan kehidupan nyata yang paling samar, dan rencana bisnis mungkin tidak lebih dari sekedar konsep atau prototipe sederhana. Ada alasan bagus mengapa VC ketat dengan dolar investasi mereka. (Untuk lebih banyak check out The Essentials Of Cash Flow .)

TUTORIAL: Memulai Bisnis Kecil

Risk Vs. Reward
Meski menghadapi risiko yang sangat besar, VC melakukan garpu jutaan dolar untuk usaha kecil dan belum teruji dengan harapan akhirnya mereka akan berubah menjadi hal besar berikutnya. Jadi, barang apa yang membuat VC mengeluarkan buku cek mereka?

Dengan perusahaan yang matang, proses penetapan nilai dan tingkat kepercayaan cukup jelas. Perusahaan yang mapan menghasilkan penjualan, keuntungan dan arus kas yang bisa digunakan untuk mencapai ukuran nilai yang cukup andal. Dengan usaha tahap awal, VC tetap harus berusaha lebih jauh untuk masuk ke dalam bisnis dan kesempatan.

Berikut adalah beberapa pertimbangan utama mereka:

Manajemen

Cukup sederhana, manajemen adalah, sejauh ini, faktor terpenting yang dipertimbangkan oleh investor cerdas. VC berinvestasi di tim manajemen dan kemampuannya untuk menjalankan rencana bisnis, yang pertama dan terutama. Mereka tidak mencari manajer "hijau"; mereka mencari idealnya bagi para eksekutif yang telah berhasil membangun bisnis yang telah menghasilkan keuntungan tinggi bagi para investor. Bisnis yang mencari investasi modal ventura harus bisa menyediakan daftar orang-orang berpengalaman dan berkualitas yang akan memainkan peran sentral dalam pengembangan perusahaan. Bisnis yang tidak memiliki manajer berbakat harus bersedia mempekerjakan mereka dari luar. Ada pepatah lama yang berlaku bagi banyak VC: mereka lebih memilih untuk berinvestasi dalam ide buruk yang dipimpin oleh manajemen yang matang daripada rencana bisnis yang hebat yang didukung oleh tim manajer berpengalaman. (Untuk informasi lebih lanjut tentang menemukan perusahaan hebat, lihat
Mengevaluasi Manajemen Perusahaan .

Ukuran Pasar

Menunjukkan bahwa bisnis akan menargetkan peluang pasar yang besar dan dapat dialamatkan penting untuk menarik perhatian investor VC. Bagi VC, "besar" biasanya berarti pasar yang bisa menghasilkan pendapatan $ 1 miliar atau lebih. Untuk menerima keuntungan besar yang mereka harapkan dari investasi, VC umumnya ingin memastikan bahwa perusahaan portofolio mereka memiliki kesempatan untuk menumbuhkan penjualan senilai ratusan juta dolar.Semakin besar ukuran pasar, semakin besar kemungkinan penjualan perdagangan, membuat bisnis ini semakin menarik bagi VC untuk mencari cara-cara potensial untuk keluar dari investasi mereka. Idealnya, bisnis akan tumbuh cukup cepat bagi mereka untuk menempati posisi pertama atau kedua di pasar.
Kaum kapitalis usaha mengharapkan rencana bisnis untuk memasukkan analisis ukuran pasar secara terperinci. Ukuran pasar harus disajikan dari "top down" dan dari "bottom up." Itu berarti memberikan perkiraan pihak ketiga yang ditemukan dalam laporan riset pasar, namun juga umpan balik dari calon pelanggan, menunjukkan kesediaan mereka untuk membeli dan membayar produk bisnis. (Pelajari motif yang mendorong perusahaan ke pelukan perusahaan pengakuisisi, baca

Mengapa Pemilik Bisnis yang Sukses Menjual . Produk Hebat dengan Tepian Kompetitif

Investor ingin berinvestasi pada produk dan layanan hebat dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama. Mereka mencari solusi untuk masalah nyata dan pembakaran yang belum pernah dipecahkan sebelumnya oleh perusahaan lain di pasar. Mereka mencari produk dan layanan yang tidak dapat dilakukan oleh pelanggan - karena ini jauh lebih baik atau karena harganya jauh lebih murah daripada yang lainnya di pasar. VC mencari keunggulan kompetitif di pasar. Mereka ingin perusahaan portofolio mereka bisa menghasilkan penjualan dan keuntungan sebelum pesaing memasuki pasar dan mengurangi profitabilitas. Semakin sedikit pesaing langsung, semakin baik.
Kesadaran akan Resiko

Pekerjaan VC adalah mengambil risiko. Jadi, tentu saja, mereka semua ingin tahu apa yang mereka hadapi saat mereka mengajukan saham di perusahaan tahap awal. Ketika mereka berbicara dengan para pendiri bisnis atau membaca rencana bisnis, VCs ingin benar-benar jelas tentang apa yang telah dicapai bisnis dan apa yang perlu dilakukan.
Mungkinkah masalah peraturan atau hukum muncul?

• Apakah ini produk yang tepat untuk hari ini atau 10 tahun dari hari ini?
• Apakah ada cukup dana untuk memenuhi kesempatan ini?
• Apakah ada kemungkinan keluar dari investasi dan kesempatan untuk kembali?
• Cara VC mengukur, mengevaluasi dan mencoba meminimalkan risiko dapat bervariasi, tergantung pada jenis dana dan individu yang membuat keputusan investasi. Tapi di penghujung hari, VC berusaha mengurangi risiko sambil menghasilkan keuntungan besar dari investasi mereka. (Ada banyak risiko yang terkait dengan menjalankan bisnis, namun ada banyak cara untuk mempersiapkan dan mengelolanya, lihat

Mengidentifikasi dan Mengelola Resiko Bisnis . Kesimpulan

The Hadiah dari investasi yang sukses dan sukses tinggi bisa dimanjakan oleh investasi yang kehilangan uang. Jadi, sebelum memasukkan uang ke dalam kesempatan, pemodal ventura menghabiskan banyak waktu untuk menilai peluang dan mencari bahan utama untuk sukses. Mereka ingin tahu apakah manajemen sesuai dengan tugas, ukuran peluang pasar dan apakah produk tersebut memiliki apa yang diperlukan untuk menghasilkan uang. Apalagi mereka ingin mengurangi resiko dari peluang tersebut.