Jika Anda bertanya kepada mereka, banyak orang mungkin tidak bisa menjelaskan dengan tepat bagaimana penasihat keuangan mereka mendapatkan bayaran, atau berapa pun bayarannya. Yang mengejutkan, karena informasi ini bisa berdampak langsung pada kesejahteraan finansial jangka panjang mereka.

Penasihat diberi kompensasi dengan berbagai cara, termasuk menerima biaya perencanaan, komisi, biaya rujukan dan uang lunak (penghargaan, pengakuan dan penggantian dari perusahaan investasi dan asuransi). Beberapa penasihat mengungkapkan sumber dan jenis kompensasi yang mereka terima, tapi biasanya bukan jumlah penuh. Juga, penting untuk mengenali bahwa satu jenis pengaturan kompensasi tidak selalu lebih baik daripada yang lain, dan beberapa produk, seperti asuransi, hanya dijual di bawah pengaturan komisi.

AD:

Fidusia V. Komisi

Bagaimana Anda mengetahui bagaimana penasihat diberi kompensasi dan apakah model kompensasi ini berpotensi mempengaruhi rekomendasi penasihat? Judul resmi, seperti penasihat keuangan atau konsultan, membingungkan dan benar-benar tidak mengklarifikasi apapun. Satu-satunya cara untuk benar-benar tahu adalah dengan meminta penasihat untuk merinci semua cara mereka dibayar dan untuk melihat apakah mereka bertindak sebagai fidusia.

AD:

Pertanyaan fidusia adalah sederhana ya atau tidak. Penasihat yang bertindak dalam kapasitas fidusia, seperti Perencana Keuangan Bersertifikat atau wali amanat dari rencana 401 (k), diwajibkan untuk bertindak sesuai kepentingan klien dan mengungkapkan semua potensi konflik kepentingan (lebih banyak lagi, baca: > Memenuhi Tanggung Jawab Fidusia Anda ). Meskipun ini tidak menjamin hasil dari rekomendasi mereka, ini berarti bahwa semua saran yang mereka berikan tidak didorong oleh insentif kompensasi potensial atau memiliki konflik kepentingan.

AD:

Bila Anda membayar penasihat biaya perencanaan keuangan, mereka harus bertindak sebagai fidusia dan hanya memberikan saran umum; seharusnya tidak ada rekomendasi produk spesifik yang terlibat. Penasihat mungkin mengenakan biaya per jam atau hanya memiliki biaya tetap untuk sesi perencanaan. Penasihat dibayar untuk sementara waktu dan Anda bebas untuk menerapkan rekomendasi mereka sendiri, apakah menggunakan penasihat tersebut atau menyewa konsultan keuangan lain. Namun, jika Anda bekerja dengan penasihat biaya saja, Anda harus pergi ke penasihat komisi lain untuk benar-benar membeli produk investasi dan asuransi apa pun. Jadi, ingatlah bahwa Anda bisa membayar dua kali lipat untuk layanan yang bisa ditawarkan oleh penasihat biaya dan komisi berdasarkan penawaran yang lebih rendah secara keseluruhan.

Yang bisa membingungkan adalah jika Anda memutuskan untuk menerapkan rekomendasi keuangan penasihat tersebut dengan menggunakan penasihat yang sama, mereka tidak lagi akan bertindak sebagai fidusia ketika harus merekomendasikan produk tertentu.Dan ketika seorang penasihat tidak bertindak dalam kapasitas fidusia (seperti melayani sebagai pialang saham atau perwakilan reksa dana), peraturan tersebut dipegang dengan standar yang lebih rendah, yang hanya mensyaratkan bahwa produk dan strategi yang mereka rekomendasikan sesuai untuk Anda. , klien. Penasihat tidak bertanggung jawab untuk bertindak sesuai minat Anda atau untuk mengidentifikasi produk "superior". Namun, penting untuk tetap berpikiran terbuka dan menyadari bahwa penasihat yang tidak bertindak sebagai fidusia masih dapat merekomendasikan produk yang lebih baik atau menawarkan saran kualitas.

Lisensi dan Afiliasi

Perizinan dan afiliasi penasehat juga dapat mempengaruhi saran yang mereka tawarkan dan kompensasi yang mereka terima. Untuk menjual asuransi di negara tertentu, penasihat harus ditunjuk di negara bagian tersebut dan memiliki lisensi asuransi. Penasihat yang hanya memiliki lisensi asuransi terbatas atas saran yang dapat mereka tawarkan dan mereka hanya dapat menjual produk asuransi tetap, seperti asuransi kesehatan seumur hidup, kesehatan dan perawatan jangka panjang atau anuitas tetap dan indeks.

Penasehat yang menjual produk investasi harus terdaftar dan harus mempertahankan FINRA dan lisensi asuransi negara. Penasihat yang memegang FINRA Series 6 dan 63 dan lisensi asuransi negara terbatas untuk menawarkan saran mengenai produk asuransi, reksa dana dan anuitas variabel. Untuk menjual dan memberikan saran mengenai saham, obligasi dan Exchange Traded Funds, penasihat harus mengadakan FINRA Series 7 dan 63. Sementara persyaratan untuk menawarkan layanan perencanaan berbasis biaya bervariasi, penasihat biasanya harus memegang setidaknya FINRA Series 6 atau 7 dan 65, serta memiliki sebutan yang diterima, seperti menjadi perencana keuangan bersertifikat atau konsultan keuangan yang disewa.

Semua penasehat yang memegang lisensi FINRA harus berafiliasi dengan agen broker (BD) yang menjaga aset dan mengawasi aktivitas mereka, atau mereka harus terdaftar sebagai penasihat investasi terdaftar (RIA). BD dapat berkisar dari rumah kawat besar seperti Morgan Stanley hingga independen kecil. Beberapa penasehat adalah agen dari perusahaan asuransi dan karenanya berafiliasi dengan BD penanggung asuransi. Sebagai agen, mereka adalah karyawan perusahaan asuransi itu dan karenanya dapat diminta untuk mendorong produk perusahaan tersebut dari produk lain yang tersedia. Untuk lebih membingungkan, setiap agen broker memiliki beberapa batasan pada produk yang dapat ditawarkan oleh penasihat mereka dan masing-masing memiliki model kompensasi yang berbeda yang memberikan insentif dan bonus untuk menjual produk tertentu dan mencapai target penjualan.

Gambaran Besar

Untuk mengumpulkan semua ini, pertama-tama Anda harus mencari tahu apakah dan kapan penasehat Anda bertindak sebagai fidusia. Anda juga perlu melihat apakah mereka memiliki konflik kepentingan dan lisensi apa yang mereka pegang saat ini, dan bagaimana hal itu dapat mempengaruhi produk yang mereka rekomendasikan. Anda harus mencari tahu apakah agen broker mereka membatasi produk yang dapat mereka tawarkan, dan model kompensasi BD mana (dan jika penasihat tersebut menerima insentif atau bonus untuk menjual produk tertentu). Dan Anda harus melihat apakah mereka menerima 'uang lunak' dari perusahaan investasi dan asuransi yang produknya mereka jual.Meskipun akan memakan waktu lama, dan serangkaian pertanyaan yang menyelidik, untuk mendapatkan semua informasi ini, dampak potensial pada investasi Anda membuatnya sepadan dengan usaha tersebut.