Menekan tujuan pensiun Anda seperti melempar anak panah ke sasaran yang sedang bergerak. Investor tipikal harus memperhitungkan beberapa faktor yang mempengaruhi kesehatan sarang telur mereka. Kebanyakan orang mempertimbangkan faktor-faktor seperti pajak, harapan hidup mereka dan ketersediaan program federal seperti Jaminan Sosial, namun banyak yang mengabaikan biaya yang tidak dapat diprediksi dari angka yang kurang terlihat - inflasi.
Pada artikel ini kita akan membahas dasar-dasar inflasi, bagaimana hal itu akan mempengaruhi kekuatan portofolio pensiun Anda dan cara untuk melindungi diri Anda terhadapnya.
Apa itu Inflasi?
Singkatnya, inflasi adalah ketika harga rata-rata barang dan jasa meningkat dari waktu ke waktu. Misalnya, konsumen biasa mungkin sudah bisa membeli satu pon steak, selusin telur dan roti tawar seharga kurang dari $ 5 di tahun 1950an. Namun, kami tahu daftar belanjaan yang sama harganya akan jauh lebih mahal hari ini - jelas $ 5 terjual lebih jauh 60 tahun yang lalu.
Para ekonom belum mencapai konsensus mengenai apa yang menyebabkan inflasi, namun ada dua penjelasan utama.
Demand-pull inflation menjelaskan harga yang lebih tinggi sebagai konsekuensi dari penawaran dan permintaan. Ketika barang menjadi langka selama periode permintaan tinggi, pedagang dapat menjual barang lebih banyak dan konsumen bersedia meluangkan lebih banyak untuk mereka.
Pendukung inflasi dorongan biaya percaya bahwa harga naik ketika perusahaan harus membayar lebih untuk menghasilkan barang atau jasa yang sama. Biaya tambahan dalam upah yang lebih tinggi, pajak baru atau tarif impor kemudian diteruskan ke konsumen. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Inflasi Biaya-Dorong Versus Permintaan-Tarik Inflasi .)
Inflasi bisa bagus atau buruk untuk Anda tergantung pada situasi keuangan Anda. Dengan asumsi kenaikan upah dengan inflasi, orang dengan outstanding pinjaman yang besar akan dapat melunasi hutang mereka lebih cepat dari perkiraan. Namun, harga barang sehari-hari akan meningkat, yang berpotensi menurunkan jutaan standar kehidupan masyarakat.
Ketika Inflasi Mempengaruhi Sarang Sarang Anda
Saat konsumen pertama kali mulai menabung dan berinvestasi, mereka cenderung menetapkan jumlah uang sewenang-wenang, seperti $ 1 juta, sebagai target pensiun mereka. Sementara $ 1 juta mungkin cukup untuk menopang banyak orang selama masa pensiun hari ini, tidak ada jaminan yang akan berlaku di masa depan.
Selama 100 tahun terakhir, inflasi rata-rata sekitar 3. 21% per tahun. Inflasi relatif rendah sejak tahun 1990an, namun cukup tinggi pada tahun 70-an, mencapai 14% pada tahun 1980.
Saat merencanakan masa pensiun, pikirkan tingkat ini sebagai semacam pajak tersembunyi atas portofolio Anda.
Katakanlah Anda menyusun portofolio yang layak yang menghasilkan 10% per tahun. Jika Anda memiliki $ 50.000, Anda secara hipotetis mendapatkan $ 5.000 setelah satu tahun dengan total $ 55.000.Namun, jika inflasi bertahan hingga 3%, pengembalian investasi riil Anda menyusut menjadi 7% - bahwa $ 55.000 sekarang memiliki daya beli hanya $ 53, 500.
Lebih dari 30 sampai 50 tahun (tergantung pada seberapa cepat Anda mulai menabung untuk pensiun), inflasi bisa makan menjadi puluhan ribu dolar atau lebih dari sarang telur Anda. Pastikan Anda menetapkan sasaran yang cukup tinggi untuk mengimbangi kemungkinan dampaknya.
Melindungi Tabungan Pensiun Anda
Investasi yang melawan inflasi. Jika Anda ingin tetap mengikuti inflasi, sekeranjang persediaan yang relatif andal bisa menyelesaikan pekerjaan - setidaknya itulah yang terjadi secara historis. Misalnya, S & P 500 memiliki rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 11,31% antara tahun 1928 dan 2010. Inflasi tidak mungkin akan melebihi 11% setiap tahun sehingga investasi pada indeks dasar ETF (dana yang diperdagangkan di bursa) untuk jangka panjang kemungkinan besar akan terjadi. pilihan bagus Klik di sini untuk tutorial ETF Investopedia.
Ingatlah bahwa mungkin ada kemerosotan ekonomi yang membuat saham terlihat lemah dalam jangka panjang. Misalnya, S & P 500 rata-rata 3. 54% antara tahun 2001 dan 2010, sebagian besar disebabkan oleh Bubble Dotcom dan Resesi Hebat. Inilah sebabnya mengapa membayar untuk mulai berinvestasi sejak usia dini: Anda akan cenderung bisa pulih dari - dan melewati kerugian yang signifikan.
Usia-membentuk portofolio Anda. Komposisi portofolio Anda harus berubah semakin dekat sampai Anda mencapai target tanggal pensiun. Investor berusia 20-an telah menemukan kesuksesan berinvestasi pada saham biasa dan real estat karena secara historis kedua kendaraan investasi tersebut satu-satunya untuk melampaui inflasi.
Namun, jika Anda berusia di bawah 10 tahun dari masa pensiun Anda, Anda pasti ingin mengurangi jumlah investasi di saham dan real estat, dan lebih fokus pada investasi yang lebih aman seperti obligasi dan setara kas (setara kas) rekening pasar uang dan sejenisnya).
Aturan praktis lama untuk berapa banyak portofolio Anda untuk menyimpan saham adalah mengurangi umur Anda dari 100. Jika Anda berusia 50 tahun, Anda ingin mempertahankan sekitar 50% saham dan sisanya dalam obligasi atau obligasi lainnya. Investasi berisiko rendah. Sekarang, karena orang hidup lebih lama, penasihat menyarankan membuat angka 110 sampai 120. Jika Anda menggunakan 120 dikurangi usia Anda, anak berusia 50 tahun harus memiliki 70% saham dan 65 tahun masih memiliki 55%. Untuk keamanan tambahan, cari saham beta rendah saat Anda mendekati dan memasuki masa pensiun - saham ini cenderung berfluktuasi lebih sedikit daripada yang lain.
Investasi lebih aman. Beberapa penasehat menunjuk pada sekuritas treasury (tagihan, catatan dan obligasi) sebagai kendaraan investasi yang sehat untuk para pensiunan karena mereka tidak berfluktuasi seperti saham dan - selama pemerintah federal mempertahankan kelayakan kreditnya - secara virtual menawarkan pengembalian yang terjamin (lihat Pengantar Treasury Securities ). Namun, dengan risiko rendah mendapat hadiah rendah; banyak treasury dan obligasi lainnya akan benar-benar tertinggal dari inflasi, yang berarti pengembalian yang dijamin benar-benar kehilangan uang Anda dalam bentuk daya beli berkurang. Obligasi Treasury melindungi sekuritas, atau TIPS, merupakan pilihan populer lainnya untuk pensiunan.Efek ini, yang dikeluarkan oleh pemerintah federal, menerima penyesuaian setengah tahunan untuk memperhitungkan inflasi, yang berarti Anda akan mempertahankan daya beli Anda meskipun harga naik (lihat
Pendahuluan untuk Inflasi Obligasi yang Dilindungi (TIPS) ). TIPS - serta catatan keuangan dan obligasi - dikecualikan dari pajak pendapatan negara bagian dan lokal. Inti
Inflasi adalah elemen perencanaan pensiun yang licik dan sering diabaikan. Dalam kemungkinan peristiwa harga terus meningkat di masa mendatang, apa yang mungkin tampak seperti target bagus hari ini mungkin tidak akan mendukung Anda selama 30 tahun atau lebih Anda berharap bisa hidup dari sarang telur Anda. Faktor inflasi saat menetapkan tujuan tabungan Anda dan setidaknya menyimpan beberapa portofolio Anda dalam investasi yang cenderung tumbuh dengan inflasi.
Investasi yang hati-hati dan bertanggung jawab di pasar saham dan TIPS dapat membantu Anda tetap di depan kenaikan harga. Untuk informasi lebih lanjut, lihat
Memerangi Pensiun Pembunuh Pensiun: Inflasi , Perencanaan Pensiun: Berapa Banyak yang Harus Saya Butuhkan ? dan A Primer On Inflation .
3 ETFs untuk Melindungi Pensiun Anda dari Inflasi (WIP, TIP)
Pelajari lebih lanjut tentang tiga dari pertukaran yang dilindungi inflasi terbaik yang diperdagangkan bagi investor yang sudah pensiun atau yang mendekati masa pensiun.
Bagaimana rencana Anda untuk pensiun jika Anda memiliki beberapa majikan? Dapatkah Anda menggabungkan rencana pensiun dari beberapa pengusaha?
Perencanaan pensiun bagi mereka yang bekerja untuk lebih dari satu perusahaan pada dasarnya sama seperti mereka yang hanya bekerja untuk satu orang. Anda tetap harus membuat keputusan alokasi aset yang sama dan menentukan toleransi risiko dan tujuan investasi Anda. Tentu saja, Anda juga harus membandingkan pilihan investasi dan fitur lain yang tersedia bagi Anda di setiap rencana pensiun.
Mengapa rasio P / E pada umumnya lebih tinggi pada saat inflasi rendah? Inflasi
Mempengaruhi harga saham dalam beberapa cara. Yang terpenting, investor bersedia membayar lebih sedikit untuk tingkat pendapatan tertentu ketika inflasi tinggi, dan lebih untuk tingkat pendapatan tertentu ketika inflasi rendah (dan diperkirakan akan tetap demikian). Mari tinjau dua konsep yang terlibat: rasio harga terhadap pendapatan (P / E) dan inflasi.