Anggap ini hadiah untuk investor global - kemampuan, untuk pertama kalinya, untuk membuat perbandingan "apel dari apel ke apel" yang diproduksi oleh perusahaan, tidak peduli di mana mereka berkantor pusat . Itulah yang harus dicapai oleh Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS). Pada Juli 2008, untuk pertama kalinya sejak 1973 ketika Komite Standar Akuntansi Internasional (IASC) yang berbasis di London, sekarang Dewan Standar Akuntansi Internasional, didirikan, standar tersebut akan menjadi kenyataan global. Standar ini akan diakui secara global dan akan ditetapkan untuk organisasi besar dan kecil. Artikel ini akan membahas bagaimana IFRS berdiri untuk mengubah prosedur akuntansi global dan apa arti adopsi mereka untuk analisis laporan keuangan.

Menetapkan Tahap untuk IFRS
"Masa datang dari masa" IFRS tidak menguap: di masa lalu, investor harus melihat keuangan yang diproduksi oleh perusahaan di seluruh dunia - terutama di luar negara-negara industri besar - dengan beberapa atau banyak skeptisisme , dan mempertanyakan kebenaran angka tersebut. Mungkinkah seorang pemangku kepentingan potensial memeriksa hasil keuangan dari produsen pakaian utama di Amerika Serikat atau Kanada, misalnya, dan membandingkan hasilnya dengan tokoh dari pesaing di China, Thailand atau Brazil untuk menentukan organisasi mana yang benar-benar merupakan investasi yang lebih baik? (Untuk bacaan terkait, lihat Analisis Laporan Keuangan Lanjutan .)

Jawabannya: Belum tentu, dan hanya dengan susah payah. Banyak investor hanya memutuskan bahwa hanya analis paling canggih di seluruh dunia yang mampu membuat perbandingan tersebut dan memutuskan siapa yang sedang memasak buku, dengan sembrono mengelola jumlah atau salah mengartikan hubungan antara perusahaan yang dipegang secara teoritis dan pemerintah di negara tempat perusahaan tersebut berbasis .

Sebelum IFRS, transparansi yang benar dalam jumlah di antara perusahaan di seluruh dunia sama sekali tidak ada, atau dianggap mungkin dilakukan. Akibatnya, investasi lintas batas dibatasi, seperti juga pertumbuhan ekonomi global secara keseluruhan, terutama di negara-negara emerging market. Di masa lalu, investor umumnya memilih untuk memasukkan uang mereka ke perusahaan dan negara di mana mereka merasa paling nyaman dengan kejujuran dalam praktik dan sistem akuntansi dan tanda tangan perusahaan akuntansi berdiri di belakang angka tersebut. Dengan implementasi IFRS, ini diatur untuk berubah. (Untuk bacaan terkait, lihat Mengevaluasi ulang Pasar Berkembang .)

SEC Gets With the Program
Transisi yang secara dramatis lebih besar muncul dalam jangkauan saat IFRS diimplementasikan. Itu karena Securities and Exchange Commission (SEC) di U. S. tampaknya akan mendukung penggunaan IFRS oleh U.S. dan perusahaan luar negeri sama, baik bersamaan dengan atau bukannya U. S. prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP).

Pada bulan Juli 2007, SEC memilih untuk menerbitkan sebuah konsep rilis untuk komentar publik mengenai mengizinkan emiten U. S., termasuk perusahaan investasi, untuk menyiapkan laporan keuangan mereka di IFRS.

"Memiliki seperangkat standar akuntansi yang diterima secara global sangat penting untuk mempercepat integrasi global pasar modal dunia," Ketua SEC Christopher Cox mengatakan dalam sebuah pernyataan publik pada bulan Juli 2007.

"Hari ini, hampir 100 negara memerlukan atau mengizinkan penggunaan IFRS Kami akan meminta komentar publik … apakah perusahaan AS, seperti banyak pesaing mereka di seluruh dunia, harus diizinkan untuk menggunakan IFRS. "

Pada tahun 2000, 95% dari 59 negara yang disurvei mengatakan bahwa mereka telah mengadopsi standar internasional atau diharapkan; 39 memiliki rencana formal untuk melakukannya, menurut GAAP Convergence 2000 , sebuah laporan dari International Forum on Accountancy Development, sebuah kelompok yang mewakili enam perusahaan akuntansi terbesar di dunia.

Sebulan sebelum keputusan tersebut, SEC mengusulkan untuk menghilangkan persyaratan bahwa emiten swasta asing menggunakan pernyataan rekonsiliasi IFRS kepada U. S. GAAP.

Sama pentingnya perusahaan U. S. - tanpa diminta pandangan atau masukan mereka - semakin sering diminta menggunakan IFRS saat melaporkan hasil keuangan untuk anak perusahaan mereka yang berbasis di Eropa dan beberapa operasi asing lainnya. Persyaratan tersebut merupakan bagian dari keputusan Uni Eropa yang menyatakan bahwa sekitar 7.000 perusahaan publik Eropa harus melapor di IFRS pada tahun 2005.

Sejumlah komisaris SEC telah memeluk IFRS, sebuah dukungan yang tampaknya sesuai dengan kesuksesan para stanards. Karena kedalaman dan luasnya pasar sekuritas AS, yang terbesar di dunia, dan karena reputasi SEC sebagai penegakan peraturan efek seketika di AS, dukungan dan dukungan SEC atas standar IFRS adalah kunci untuk memastikan bahwa standar ini menjadi bahkan lebih meluas. Sebenarnya, salah satu tantangan terbesar yang dihadapi lembaga sekuritas global adalah bagaimana menerapkan IFRS di seluruh dunia. (Untuk pembacaan latar belakang SEC, periksa Pemolisian Pasar Sekuritas: Gambaran Umum SEC dan Bagaimana Pasar Liar yang Liar .

Eksekutif Perusahaan Abaikan Tren
Sementara SEC bergerak untuk mengadopsi IFRS, eksekutif perusahaan U. S. sebagian besar tetap tidak mengetahui evolusi selama bertahun-tahun mereka, yakin bahwa mereka tidak akan pernah menggantikan U. S. GAAP. Menurut sebuah survei yang diselesaikan pada tahun 2007 oleh firma akuntansi Grant Thornton LLP:

• Lebih dari 55% responden yang tidak setuju dengan proposal SEC untuk membiarkan perusahaan asing mengajukan laporan keuangan di IFRS, dan hampir 50% menentang membiarkan perusahaan AS dengan luas di luar negeri operasi mengadopsi IFRS alih-alih menggunakan US GAAP.
• 67. 5% mengatakan bahwa mereka lebih suka berurusan dengan sistem akuntansi berbasis prinsip (yang seharusnya IFRS) berdasarkan pendekatan berbasis peraturan yang lebih banyak dari U.S. GAAP.

Studi tersebut menunjukkan bahwa sejumlah besar eksekutif perusahaan U. S. cenderung menutup mata terhadap IFRS; Namun, perusahaan berbasis U. S. yang terbesar telah berbicara mendukung prinsip-prinsip akuntansi ini.

"Salah satu titik gesekan (dalam akuntansi global) adalah bahwa saat ini kita tidak memiliki lingua franca, cara yang umum untuk saling berbicara tentang laporan keuangan," kata Phil Ameen, wakil presiden dan pengawas di General Electric dan satu dari sedikit eksekutif AS untuk terlibat dengan IFRS dari masa mudanya. "Oleh karena itu, kami sangat bersemangat untuk hanya mempelajari satu set standar." Menambahkan Ken Kelly , wakil presiden dan pengawas produsen rempah McCormick & Co., "Beberapa tahun yang lalu saya telah mengatakan, 'Saya tidak perlu melihat ini,' tapi laju perubahannya cepat. Pasar modal dunia bergerak lebih dekat bersama dengan elektronik dan kecepatan bisnis global; mungkin standar di seluruh dunia tertinggal dari apa yang dilakukan oleh komunitas korporat global. "

Evolusi Menuju IFRS

IFRS telah berkembang selama beberapa dekade - sejak awal 1970an, ketika IASC berada didirikan di London. IASC dimulai dengan tujuan untuk menyediakan sistem akuntansi yang kuat bagi negara-negara yang tidak memiliki kemampuan sendiri untuk mengembangkannya. Kelompok ini diganti pada bulan Maret 2001 oleh badan yang lebih kuat, Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB), yang juga didirikan di London. IASB didakwa dengan pengembangan IFRS, dan telah bekerja sama dengan lembaga penetapan standar akuntansi nasional seperti Dewan Standar Akuntansi Keuangan AS (FASB) dalam sebuah proses yang dikenal sebagai "konvergensi."
Secara historis, masing-masing negara telah menetapkan versi GAAP sendiri; Sudah ada GAAP Jepang, GAAP Prancis dan sebagainya. Masalah dengan semua prinsip akuntansi yang berlaku umum ini bervariasi adalah tidak hanya dalam nuansa, tergantung pada masalah spesifik, namun dalam banyak kasus sangat luar biasa - sehingga prinsip akuntansi mengenai derivatif, asuransi atau perawatan pensiun di AS, misalnya , hampir tidak memiliki kesamaan dengan prinsip akuntansi untuk isu yang sama di Eropa, Asia atau tempat lain.

Tidak semua negara memiliki GAAP mereka sendiri, terutama di negara-negara emerging market - sebagian karena banyak yang tidak memiliki keuangan atau profesi akuntan rumahan yang canggih yang mampu menyusun peraturan akuntansi mereka sendiri. Akibatnya, mereka mengadopsi rezim akuntansi (atau bagian dari rezim akuntansi) dari negara industri. Dalam kebanyakan kasus, bagaimanapun, sistem tersebut belum diadopsi kunci, saham dan laras, tapi sedikit demi sedikit - menambah kebingungan investor.

Yang memberi dorongan besar bagi pengembangan IFRS yang terus berlanjut, yang hampir menjamin penerimaan global, merupakan mandat dari Uni Eropa yang harus dilaporkan oleh perusahaan di semua negara anggota pada IFRS pada tahun 2005.

Prinsip Vs.Aturan

Sementara beberapa orang mungkin menganggap pengenalan IFRS sebagai masalah akuntansi yang membosankan lagi, penerapannya mungkin hanyalah apa adanya. Itu karena IASB tidak memiliki kekuatan untuk memaksakan adopsi IFRS secara fiat: Tidak ada negara yang memenuhi persyaratan untuk menggunakan standar ini. Memang, pengenalan IFRS individu dilakukan melalui konsensus, dengan profesional akuntansi dari berbagai negara dan perusahaan yang berpartisipasi dalam diskusi karena masing-masing peraturan akuntansi baru diusulkan. Prosesnya bisa memakan waktu bertahun-tahun; Sekali aturan baru diletakkan di atas meja, sebuah "permintaan untuk memberi komentar" dikeluarkan secara global sebelum diadopsi oleh IASB.
Salah satu poin pertengkaran yang berlanjut seputar IFRS adalah apakah prinsip-prinsip tersebut harus lebih "berbasis peraturan" atau "berbasis prinsipal". Pendekatan berbasis aturan sering disukai oleh perusahaan-perusahaan U. S. dan para ahli akuntansi; Ini memerlukan aturan akuntansi khusus untuk setiap kejadian akuntansi yang mungkin muncul, karena takut akan tuntutan hukum. U. S. umumnya jauh lebih sadar hukum di dunia usaha daripada di negara lain, dan perusahaan menyukai gagasan untuk memiliki peraturan akuntansi khusus untuk merujuk ke pengadilan untuk mendukung keputusan perlakuan akuntansi mereka jika mereka dituntut.

Di Eropa dan di tempat lain, sebaliknya, di mana litigasi korporat jauh lebih pengecualian daripada norma, pernyataan akuntansi lebih didasarkan pada prinsip, memberi profesional akuntansi jauh lebih banyak tentang bagaimana menafsirkan standar. Dalam istilah praktis, itu berarti bahwa aturan akuntansi U. S. tunggal bisa lebih dari seratus halaman (seperti halnya akuntansi derivatif, misalnya); Di tempat lain, peraturan tentang masalah yang sama mungkin tidak memerlukan lebih dari beberapa halaman.

Isu-isu penting lainnya dari ketidaksepakatan:

Kapan harus menandai aset dan liabilitas pasar; perusahaan di seluruh dunia prihatin dengan volatilitas yang sangat besar yang diperkenalkan ke neraca mereka tergantung kapan dan bagaimana akuntansi mark-to-market diterapkan

• Bagaimana memperkirakan nilai wajar - nilai pasar sebenarnya - dari aset dan kewajiban, terutama dengan tidak adanya mekanisme pasar yang transparan dan transparan untuk melakukannya (misalnya, nilai saham atau komoditas yang diperdagangkan saat ini)
• Kritik Korporat

Betapa perdebatannya diskusi ini? Sangat. Perhatikan beberapa catatan yang diterima IASB saat mengeluarkan permintaan untuk mengomentari draf paparan Standar Akuntansi Internasional (IAS) 37, yang mengatur aset dan kewajiban kontinjensi.
Dalam sebuah surat pada bulan Oktober 2005 untuk Henry Rees, manajer proyek untuk IASB, Loretta V. Cangialosi, wakil presiden Pfizer Inc. di New York menyebut IAS 37 "tidak operasional, tidak dapat diedit, secara representasional tidak setia, rawan, mahal dan terbatas (dan mungkin negatif) nilai pemegang saham. "

" Kami percaya bahwa jika standar ini dikeluarkan dalam bentuknya saat ini, kesenjangan antara kualitas laporan keuangan yang diharapkan dan aktual akan tumbuh dengan cara yang akan tidak disembuhkan, bahkan dengan pengungkapan dan informasi yang luas, "katanya."Dan yang lebih buruk lagi, kemerosotannya mungkin terlihat selama bertahun-tahun."

Eksekutif perusahaan lainnya sama tidak bahagianya. Ambillah sudut pandang yang tajam seperti ini, dan sulitnya mencapai konsensus cepat mengenai standar tunggal pun dengan cepat menjadi sangat jelas.
Bagi Pemangku Kepentingan, Tidak Terlalu Awal Untuk Belajar

Di banyak negara yang bergerak untuk mengadopsi IFRS, ini tidak akan efektif sampai tahun 2012 sampai 2015. Namun sebagaimana pengalaman Eropa, tidak pernah terlalu dini untuk terjun ke .
Satu masalah: Di luar UE, tidak banyak tempat investor dan pemangku kepentingan dapat mencari informasi. Itu sebagian karena - terutama di U. S. - mendidik eksekutif keuangan perusahaan lebih diutamakan daripada mendidik para pemangku kepentingan, dan firma akuntan utama baru mulai membuat praktik IFRS.

Namun demikian, Empat Besar melatih klien korporat mereka, dan banyak yang membuat buletin / situs web mereka sendiri mengenai masalah tersebut. Deloitte's

IFRS PLUS adalah salah satu publikasi terbitan yang paling terkenal, yang mencakup kumpulan informasi tentang bagaimana IASB disusun, serta informasi rinci tentang peraturan IAS yang spesifik dan di mana mereka berada dalam proses pengembangan . Kesimpulan

Para profesional investasi yang cerdas - dan investor - akan menyadari bahwa, walaupun tidak ada terburu-buru untuk mengikuti IFRS, hal itu mungkin akan memberi mereka kenaikan lebih awal. "Seperti mereka atau tidak, tidak ada perubahan Kembali, "kata Kelly McCormick." Sudah waktunya kita menggertakkan giginya dan menggali. "
Untuk membaca terkait, lihat

Akuntansi Bukan Sekadar Nerds Lagi .