U. S. dapat belajar banyak dari melihat apa yang dilakukan negara lain dengan situasi keuangan mereka, baik dari apa yang mereka lakukan dengan benar dan apa yang mereka lakukan salah. Jerman, misalnya, secara ekonomi kuat dan efisien, namun bank-banknya membiarkan investor turun dengan buruk, dan sebuah artikel di majalah besar Jerman pada tahun 2009 memiliki statistik untuk membuktikannya. Pada artikel ini, kita akan melihat apa yang telah terjadi di Jerman selama bertahun-tahun dan apa yang bisa dipelajari Amerika Utara dari kesalahan di negara ini.

Banks: Melihat Keluar untuk Nomor 1 Jerman hanyalah satu kasus hutan keuangan internasional yang menyebabkan misilnya marak dan merajalela. Majalah Jerman terkemuka Focus menerbitkan sebuah artikel sampul berjudul "Disarankan dan Habis Terjual" pada nasehat keuangan yang mengerikan di negara ini. Krisis keuangan 2007-2008 menemukan praktik yang sangat buruk dan tidak etis di seluruh industri. Praktik ini juga dikonfirmasi oleh berbagai laporan dan penyelidikan di media selama bertahun-tahun.

Secara khusus, orang dalam telah mengungkapkan bagaimana investor secara sistematis menjual produk berisiko tinggi yang mendatangkan komisi, bukan risiko rendah yang lebih sesuai dengan profil risikonya. Lebih buruk lagi, ketika kerugian itu ada dan investor mengeluh, lembaga keuangan selalu mengklaim telah melakukan kesalahan apa pun. (Pelajari lebih lanjut tentang subjek ini di Seberapa Berfisiknya Portofolio Anda? dan Membayar Penasihat Investasi - Biaya atau Komisi Anda? )

Misalnya, menurut cerita Focus , seorang pria berusia 80 tahun disarankan untuk menempatkan 268.000 euro ke dalam dana real estat yang meragukan. Dana tersebut kemudian salah urus dan dilepas, membuat seniornya rugi 100.000 euro. Mengingat usia dan keadaan keuangannya, ini adalah investasi yang sama sekali tidak cocok untuknya, namun bank tersebut menghasilkan uang darinya. Sayangnya, kasus kesalahan pelecehan semacam itu biasa terjadi.

Tekanan untuk Jual, Jual dan Jual Lagi Dalam artikel Focus , Hilmar Kopper, mantan kepala Deutsche Bank, mengaitkan situasi ini dengan investor serakah yang setelah 6% kembali atau lebih. Namun, studi Focus menyatakan akar permasalahannya adalah tekanan yang terus meningkat, satu bankir pribadi dan cabang untuk dijual. Karena tekanan jual ini, pegawai bank harus mendekati teman dan tetangga untuk mendapatkan angka penjualannya sampai ke tingkat yang dipersyaratkan. (Hal ini tidak biasa bagi investor untuk kehilangan uang melalui misselling atau praktik lain yang dipertanyakan secara etika. Baca artikel terkait kami , untuk belajar beberapa cara untuk melindungi diri dari keuntungan yang diambil dari.) Selain itu, Deutsche Bank, antara lain, cenderung terus-menerus mengurangi personil administratif untuk menciptakan ruangan dan menunjuk lebih banyak penasihat.Ini melewati tekanan untuk menjual dan membawa modal ke bahu penasehat baru, yang berarti bahwa orang-orang dengan pendapatan, usia dan preferensi yang sangat bervariasi bisa berakhir dengan portofolio yang penuh dengan sertifikat kompleks, dana Eropa Timur, Amerika Selatan dan Asia yang eksotis, dan partisipasi dalam bermacam-macam usaha "menjanjikan, tidak boleh dilewatkan", agar kuota dipenuhi.

Tekanan untuk menjual juga dapat mengakibatkan penasehat tidak memiliki waktu maupun kecenderungan untuk repot dengan waktu atau strategi pasar yang paling dasar. Dengan kata lain, mereka cenderung menjual apa yang ada dalam daftar "sapi perah" saat ini. Ini umumnya berarti menghindari rendahnya komisi, investasi pendapatan tetap, dan mendorong ekuitas dan produk kemasan.

Artikel

Fokus menunjukkan fakta bahwa klien didorong untuk membeli dan menjual dengan frekuensi yang mengkhawatirkan. Bank-bank, seperti Dresdner, menyatakan bahwa ini hanya didasarkan pada "analisis sistematis untuk mengubah dan mengubah kebutuhan pelanggan", namun dalam banyak kasus, hal itu terlihat mencurigakan seperti mengaduk-aduk. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang mengaduk, lihat Memahami Taktik Broker Tidak jujur ​​ dan Petunjuk Penipuan Investasi Online .

Fokus menemukan bahwa banyak investor secara teratur menginformasikan bahwa dana mereka terlalu besar atau terlalu kecil, atau tidak di sektor kanan atau tempat yang tepat, sehingga mereka bisa berbuat lebih baik dengan hal lain. Terlalu sering, tujuan utama dari alert investor ini adalah menghasilkan sebuah komisi. Bukan karena tidak ada perkataan di Jerman " ausser spesen, nichts gewesen ", yang berarti "terlepas dari biaya, tidak ada yang terjadi". Bagi yang benar-benar tidak beruntung, bagaimanapun, sesuatu memang terjadi - kerugian besar. Penasihat di bank Dresdner menemukan jalan keluar dari trade-off ini dengan dengan jujur ​​menasihati orang-orang untuk memasukkan uang mereka ke investasi konservatif dan hanya memberi tahu atasannya bahwa "klien bersikeras untuk melakukannya".

Pengakuan di pengadilan

Beberapa komentar yang dibuat selama kasus pengadilan investasi sangat terbuka. Menurut pengadilan distrik di Munich: "klausul risiko klausa yang selalu ada oleh karyawan Commerzbank nampaknya merupakan masalah sistemik." Dan, pengadilan tinggi provinsi di Munich menuduh bank menggunakan materi promosi "bahwa secara serius mengetahui dan salah mengartikan tingkat risiko investor yang sesungguhnya, dan dalam banyak hal, tetap benar-benar tenang mengenai hal itu. "

Masa Depan Perbankan

Mengubah keadaan yang menyedihkan ini akan tetap menjadi tantangan besar selama komisi semua hal tersebut. Ada seruan di Inggris Raya, misalnya, untuk melarang penjualan komisi karena masalah yang tercantum di atas. Jelas, kontrol yang lebih ketat perlu diterapkan pada industri keuangan untuk mengurangi kesalahan pengiriman. Beban tidak bisa digeser ke klien. Tidak hanya tanggung jawab penjual untuk tidak missell, namun sebagian besar pembeli tidak dan tidak akan pernah memiliki cukup pengetahuan dan pemahaman untuk membela diri terhadap penasihat keuangan dan institusi yang tidak bermoral. Bagi minoritas yang beruntung yang mendapat informasi memadai, mereka dapat memastikan - setidaknya sampai tingkat tertentu - bahwa apa yang mereka jual adalah investasi yang secara intrinsik baik dan sesuai untuk mereka. Mereka juga dapat mendokumentasikan profil risikonya dan memastikan bahwa broker mengetahui bahwa itu ada dalam warna hitam dan putih. Secara umum, investor berpengalaman bisa menjaga diri. Tapi meski begitu, hanya sampai titik tertentu. Industri ini harus dipaksa untuk mewujudkan integritas bersama, sekali dan untuk selamanya. (Untuk informasi lebih lanjut tentang masalah broker, lihat

Temukan Penasihat Keuangan yang Tepat , Apakah Pialang Anda Bertindak Untuk Kepentingan Terbaik Anda dan Jadi, Anda Ingin Ambil Pialang Anda ke Pengadilan < .) Kesimpulan Sayangnya, di seluruh dunia, ada godaan bagi para bankir dan pialang untuk menjual apa yang terbaik untuk mereka, dan bukan yang sesuai dengan investor. Kisah horor dari Jerman ini berlaku sampai batas yang lebih besar atau lebih luas di seluruh dunia, termasuk Amerika Utara.

Sayangnya, berkhotbah kepada yang bertobat adalah sebagian besar masalah. Fakta bahwa Anda membaca artikel ini mungkin berarti Anda sudah cukup tahu untuk menghindari penjualan investasi yang salah. Yang penting adalah menyampaikan pesan ini kepada publik yang lebih luas, di mana regulator dan sistem pendidikan dapat membuat perbedaan.