Bulan pembukaan tahun 2016 tidak sesuai dengan investor saham tradisional. Banyak analis meramalkan bahwa pasar ekuitas di tahun 2016 akan ditandai oleh volatilitas atau kemerosotan seketika. Situasinya memiliki beberapa investor yang melihat investasi alternatif, dan mereka mengikuti pimpinan fund manager yang secara terbuka merencanakan untuk mencurahkan sebagian besar portofolio mereka ke alternatif pada tahun 2016. Volatilitas cenderung menyukai strategi investasi alternatif yang digunakan oleh manajer hedge fund, seperti sebagai investasi jangka panjang / pendek dan arbitrase.

Investasi Alternatif mencakup investasi dan strategi investasi yang luas di luar pilihan tradisional saham atau obligasi. Ini mencakup investasi komoditas atau komoditas berjangka, hedge fund, real estat, investasi ekuitas swasta, perdagangan mata uang asing dan derivatifnya.

Banyak investasi alternatif, seperti hedge fund atau investasi ekuitas swasta, biasa diamati secara eksklusif oleh investor institusi atau individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI) karena investasi minimum yang tinggi diperlukan. Namun, penawaran yang diperluas di reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) telah membawa sebagian besar investasi alternatif yang mudah dijangkau investor kecil.

Investor mungkin tidak memiliki modal yang diperlukan untuk melakukan investasi hedge fund atau private equity, namun dia tetap dapat mengakses investasi tersebut melalui reksadana atau ETF. Untuk memenuhi syarat, alternatif ini harus menggunakan strategi hedge fund atau berinvestasi pada ekuitas swasta, seperti ETF Hedge Multi-Strategy Tracker ETF atau ETF Private Stocked Listed dari Invesco PowerShares.

Kinerja Alternatif vs. Investasi Tradisional

Investasi alternatif umumnya berkorelasi negatif dengan investasi tradisional, sehingga cenderung mengungguli bila keseluruhan pasar ekuitas volatile atau berkinerja buruk. Sebagai contoh, alternatif secara signifikan mengungguli investasi tradisional selama krisis keuangan dari Oktober 2007 sampai April 2009. Selama masa itu, satu-satunya investasi tradisional yang memperoleh keuntungan positif adalah obligasi kelas investasi. Namun, sementara pasar saham U. S. secara keseluruhan mengalami kerugian 40% lebih, beberapa investasi alternatif, seperti futures dan emas yang dikelola, menghasilkan keuntungan dua digit.

Namun, tidak semua strategi investasi alternatif menghasilkan keuntungan selama krisis keuangan. Selama kurun waktu yang sama, komoditas turun 25% secara keseluruhan, dan strategi trading yang panjang / pendek mengalami kerugian rata-rata 17%. Sementara negatif, angka tersebut masih mewakili kinerja yang lebih baik daripada ekuitas tradisional.

Periode dari tahun 2000 sampai tahun 2002 melihat bubble sektor teknologi meledak, memberikan contoh alternatif lain yang mengungguli investasi tradisional.Selama waktu itu, saham U. S. turun sekitar 35% secara keseluruhan, sementara strategi makro global yang sering digunakan oleh hedge fund naik lebih dari 40%, strategi berjangka terkelola melihat return rata-rata 21% dan arbitrase risiko naik 11%. Sebaliknya, investasi alternatif cenderung tertinggal dari investasi tradisional ketika pasar ekuitas U. S. berkinerja sangat kuat. Dari tahun 2010 sampai 2015, di mana saham mengalami pasar bull utama, IQ Hedge Multi-Strategy Tracker ETF menunjukkan keuntungan tahunan rata-rata hanya 1,77%, sedangkan Vanguard Total Stock Market ETF memiliki rata-rata kenaikan tahunan lebih dari 8%.

Jenis Investasi Alternatif

Investor harus mempertimbangkan untuk mengintegrasikan kelas atau strategi investasi alternatif ke dalam portofolio investasi 2016 mereka.

Strategi makro global sering digunakan dalam hedge fund. Strategi ini mungkin melibatkan elemen alternatif lainnya, seperti posisi panjang dan pendek atau futures. Ini memilih kepemilikan portofolio berdasarkan pandangan manajer investasi mengenai kondisi makroekonomi dan politik global.

Futures adalah kelas investasi alternatif yang populer yang berinvestasi langsung pada komoditas seperti minyak dan emas. Investor dapat memilih dari investasi kontrak berjangka langsung, rekening berjangka yang dikelola, atau reksadana dan ETF yang memiliki kontrak berjangka komoditas.

Arbitrase risiko melibatkan pembuatan perdagangan untuk memanfaatkan perbedaan harga sementara. Ini termasuk arbitrase merger dan akuisisi, perdagangan pasangan dan arbitrase likuidasi.

Long / short equity trading mengadopsi posisi buy (long) dan sell (short) untuk meminimalkan risiko atau memaksimalkan keuntungan. Ada beberapa pendekatan yang berbeda, seperti membeli satu sektor pasar sambil menjual produk lain, atau membeli satu saham di industri sambil menjual short stock lain di industri yang sama. Long / short trading juga mencakup strategi option trading untuk melakukan lindung nilai secara keseluruhan posisi long atau short.

Real estat cenderung mengungguli ketika saham berkinerja buruk. Investor dapat membeli saham REIT atau berinvestasi di ETF atau reksadana yang fokus pada kepemilikan real estat.

Pasar valuta asing (forex) mungkin menawarkan peluang dalam iklim ekonomi global dari berbagai kebijakan moneter yang berbeda. Perdagangan valas terbuka langsung kepada investor ritel, atau investor dapat memilih untuk mengakses kelas investasi ini melalui ETF atau reksadana. Perdagangan valuta asing sering menjadi salah satu elemen strategi perdagangan makro global yang dipekerjakan oleh hedge fund.