Perwalian investasi real estat (REITs) dan reksa dana real estat keduanya menawarkan diversifikasi dan cara mudah dan terjangkau bagi investor perorangan untuk berinvestasi di berbagai segmen pasar real estat. Mereka juga merupakan cara yang lebih likuid untuk berinvestasi di sektor ini daripada memiliki atau berinvestasi di real estat secara langsung.

Ada beragam reksa dana REIT dan reksa dana sektor real estat yang bisa dipilih. Sebelum mempertimbangkan apakah Anda perlu memahami perbedaan utama antara keduanya dan pro dan kontra mereka.

REITs

REIT adalah perusahaan, kepercayaan atau asosiasi yang berinvestasi langsung di real estat melalui properti atau hipotek. Mereka berdagang di bursa saham dan dibeli dan dijual seperti saham.

Tiga jenis utama adalah REIT ekuitas, REITs KPR dan REITs hibrida. Equity REITs sendiri dan berinvestasi di properti seperti apartemen, gedung perkantoran, pusat perbelanjaan dan hotel. Pendapatan dihasilkan terutama dari harga sewa properti dimana mereka memiliki atau telah berinvestasi. Mayoritas REIT adalah ekuitas. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Apa Resiko Investasi Real Estat? )

Hipotek REITs berinvestasi pada hipotek perumahan dan komersial. REIT ini meminjamkan uang pinjaman untuk hipotek atau membeli hipotek yang ada atau sekuritas berbasis mortgage. Pendapatan dihasilkan terutama oleh bunga yang diperoleh dari pinjaman hipotek. (Untuk lebih lanjut, lihat: REIT ETFs to Watch .)

Hybrid REITs adalah kombinasi dari ekuitas dan REITs KPR.

REITs membayar dividen. Mereka diwajibkan oleh Internal Revenue Service (IRS) untuk membayar sebagian besar keuntungan kena pajak mereka kepada pemegang saham melalui dividen. Perusahaan REIT tidak membayar pajak penghasilan badan. (Untuk lebih lanjut, lihat: 10 REIT untuk tahun 2015 .)

Reksa Dana Riil

Reksadana dikelola secara profesional dengan investasi gabungan yang berinvestasi pada berbagai jenis kendaraan seperti saham dan obligasi. Investor membeli saham reksa dana, atau unit yang dibeli atau ditebus berdasarkan nilai aset bersih saat ini (NAV). NAB dihitung setiap hari dan didasarkan pada harga penutupan sekuritas dalam portofolio dana. Untuk reksa dana real estat biasanya berinvestasi di saham REIT, saham real estat atau kombinasi keduanya. Pros Reksa dana REIT dan reksa dana real estat memberikan investor individual dengan akses modal terbatas untuk investasi real estat yang terdiversifikasi atau terkonsentrasi karena memiliki minimum investasi yang relatif rendah.

Jika Anda ingin berinvestasi di pasar real estat dinamis dan terkenal di New York City, misalnya, dengan tepat bernama REIT Empire State Realty Trust Inc.(ESRT

ESRTEmpire State Realty Trust Inc20 27 + 1. 25%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

) dapat mengklaim Empire State Building yang ikonik sebagai salah satu properti portofolionya. Secara keseluruhan, portofolionya mencakup enam properti ritel dan 14 properti kantor di Manhattan dan wilayah metropolitan New York City. (Untuk lebih lanjut, lihat: Berinvestasi di Kota New York REITs . Dua jenis dana juga memberikan diversifikasi, yang pada gilirannya membantu mengurangi risiko. Reksa dana real estat, tergantung pada strategi investasi mereka, dapat menawarkan diversifikasi yang lebih luas daripada REITs. Hal ini dapat mengurangi biaya transaksi bagi mereka yang mencari diversifikasi lebih terkonsentrasi dalam satu atau beberapa dana. Mereka juga memiliki keuntungan dari manajemen dan penelitian portofolio profesional. T. Real Estate Rowe Price (TRREX) adalah contoh reksa dana sektor real estat dengan beragam kepemilikan. Dengan sekitar 40 kepemilikan yang diinvestasikannya terutama di REITs dan juga perusahaan publik yang terkait dengan bursa publik. (99%) Dana real estat memberikan pendapatan dividen sekaligus potensi apresiasi modal untuk jangka menengah-panjang.

Keuntungan dan kerugian dari Kepemilikan Sendiri REIT vs. REPRES Mortgage

)

-term investor. Ingat, REIT harus mendistribusikan setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak kepada pemegang saham melalui dividen setiap tahunnya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menganalisis REIT dan REIT Performance .

REITs dan reksadana real estat juga dapat berfungsi sebagai potensi lindung nilai terhadap inflasi. Nilai real estat cenderung meningkat pada saat inflasi karena harga properti dan harga sewa naik. Akhirnya, kedua jenis dana real estat menyediakan likuiditas dalam kelas aset yang tidak likuid. Kontra

Seperti halnya investasi apapun, ada risiko berinvestasi di REIT atau reksadana real estat. Pengembalian tidak dijamin

Seperti semua dana spesifik sektoral, fokus pada real estat dapat lebih fluktuatif daripada dana dengan cakrawala investasi yang lebih luas, seperti pelacakan dana indeks Standard & Poor's 500. Singkatnya, ketika pasar real estat memudar dana di sektor ini menderita. Tentu sebaliknya adalah benar ketika pasar real estat sedang booming. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Apa Perbedaan Antara REIT dan Dana Real Estat?

)

Suku bunga yang meningkat juga dapat mempengaruhi pengembalian dana real estat. Misalnya, REIT mengandalkan hutang atau meminjam uang untuk memperoleh properti. Bila tarif naik begitu juga biaya pinjaman, yang bisa memotong keuntungan. The Bottom Line REITs dan reksa dana real estat memiliki perbedaan, tapi keduanya sama-sama menawarkan likuiditas dan cara murah untuk mendapatkan eksposur terhadap aset real estat yang terdiversifikasi. Bagi investor ritel tanpa jumlah modal yang lumayan, dana real estat ini menciptakan jalan untuk berinvestasi dalam berbagai properti yang mungkin berada di luar jangkauan. Investor jangka panjang khususnya berpotensi menuai keuntungan dari pendapatan dividen dan kenaikan nilai modal turun.Sebelum berinvestasi di salah satu, pastikan Anda memahami perbedaan antara keduanya serta risiko dan penghargaan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Panduan Lengkap untuk REITs

.)