Setelah musim pajak berakhir, itu tidak berarti Anda berkesempatan membuat perbaikan Roth IRA atau perubahan kontribusi telah berlalu. Karena konversi dan kontribusi dapat memberi dampak signifikan pada kekayaan jangka panjang dan jangka pendek, penasihat keuangan dan pembayar pajak mungkin ingin memeriksa ulang jumlah mereka sebelum batas akhir, biasanya pada pertengahan Oktober. Hilang pada tanggal Oktober akan meminta surat pribadi yang sulit didapat dari Internal Revenue Service untuk membalikkan kesalahan tersebut. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kesalahan? Bagaimana Mengajukan Pengembalian Pajak yang Diubah .

- Skenario umum

Kesalahan yang paling umum terjadi adalah overfunding Roth IRA dengan melebihi batas pendapatan kotor yang disesuaikan. Jika tidak dikoreksi, wajib pajak dikenakan denda 6%; Ini bisa terbukti cukup mahal, tergantung dari jumlah modal yang diinvestasikan. Penasihat keuangan dapat mengkalkulasi kembali kontribusi tersebut dengan mengajukan Formulir 1040X (dan juga pengajuan negara) dan meminta transfer dari Roth IRA. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pendapatan Kotor vs Laba Kotor yang Disesuaikan vs. Pendapatan Kotor yang Diubah yang Diubah . .

Dalam kasus di mana seseorang bermaksud berkontribusi pada Roth IRA daripada sebuah IRA tradisional, pendekatannya serupa: Kontribusi dapat direkonservasi ulang ke IRS dan IRA tradisional. Jika pembayar pajak gagal memaksimalkan kontribusi Roth IRA selama tahun tertentu dan kesalahan tersebut tidak diketahui sampai setelah Formulir 1040X telah diajukan, wajib pajak dapat meminta tambahan pajak atas kontribusi Roth IRA kepada IRS. (Untuk bacaan terkait, lihat: Dokumen Pajak Yang Harus Anda Pertahankan .)

Perubahan terbesar diperlukan saat membalik atau membatalkan konversi Roth IRA, yang dapat berdampak signifikan terhadap bottom line Wajib Pajak. Sering kali, seseorang mungkin ingin membatalkan konversi jika dia menyadari kerugian besar atas nilai akunnya. Seorang Roth IRA meminta individu tersebut untuk membayar pajak dengan jumlah keseluruhan, sementara IRA tradisional mengizinkan dia membayar pajak hanya atas sisa yang ada dalam rekening tersebut. (99)> Penasihat Keuangan dan pembayar pajak yang kehilangan batas waktu pertengahan Oktober dapat meminta surat keputusan pribadi dari IRS. Recharacterizing Your IRA Contribution atau Roth Conversion .

untuk memperbaiki masalah Meskipun IRS tidak diharuskan untuk memberikan permintaan tersebut dalam semua kasus, agensi tersebut cenderung melakukannya ketika ada kesalahan kustodian atau penasihat; Alasan "saya lupa" jarang bekerja. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pengembalian Pajak yang Tidak Benar, Sekarang Apa? ) Keputusan surat keputusan pribadi dapat berlangsung dari enam bulan sampai satu tahun dan dapat memakan biaya antara $ 500 dan $ 10.000, tergantung pada masalah , menurut Bankrate.Dan sementara mungkin bagi individu untuk meminta surat keputusan pribadi sendiri, kebanyakan ahli merekomendasikan mereka berkonsultasi dengan profesional pajak saat berhadapan dengan IRS karena biaya kesalahan. Biaya konversi tak terjawab dalam kisaran $ 4.000, oleh beberapa taksiran. (Untuk yang lebih, lihat:

Matematika Pajak Sederhana untuk Konversi Roth . Keputusan surat pribadi harus menjadi pilihan terakhir karena biaya dan waktu yang diperlukan. Sebagai gantinya, penasihat keuangan harus menandai kalender mereka dan berdiskusi dengan klien jauh-jauh hari sebelum pertengahan Oktober untuk mengakomodasi penundaan pada bagian klien. Ini adalah cara terbaik untuk memastikan tenggat waktu terpenuhi; Jika tidak terjawab, keputusan surat pribadi adalah obat mahal yang bisa mencerminkan buruk pada penasihat. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Penasehat: Hindari Kesalahan Umum ini . Garis Dasar

Bahkan jika hari pajak telah tiba dan pergi, kesalahan masih dapat diperbaiki sampai pertengahan Oktober. Penasihat keuangan mungkin ingin memeriksa ulang dokumen klien untuk memastikan bahwa setiap konversi IRA dibuat tepat waktu dan kontribusi dibuat dengan benar. Kegagalan untuk menangani kekhawatiran dengan benar pada tanggal Oktober dapat memaksa penasehat dan klien mereka untuk meminta surat keputusan pribadi dari IRS, pendekatan yang memakan waktu dan mahal yang dapat merusak hubungan penasihat-klien. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Buat 5 Resolusi Pajak untuk Selanjutnya 15 April .)