Apakah Indeks MSCI World ETF Risky?

Jika Anda adalah calon investor yang mencari eksposur global, dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak hasil kinerja MSCI World Index mungkin menarik bagi Anda. Indeks Dunia menangkap perusahaan kapitalisasi menengah dan besar di seluruh pasar DM, atau Developed Market, 23 negara. Ini adalah total 1, 644 perusahaan yang mencakup sekitar 85% dari kapitalisasi pasar masing-masing negara. Di bawah ini, kita akan melihat dua opsi MSCI World Index ETF utama dan memeriksa seberapa berisiko MSCI World Index berada.

URTH US - ETF tergabung di AS

ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86 17 + 0 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dikelola oleh BlackRock Fund Advisors (pengelola dana saat ini yang bertanggung jawab adalah Greg Savage). Pada Juli 2016, dana tersebut mencakup total aset yang dikelola sekitar $ 285. 08 juta. Dana tersebut dilengkapi dengan rasio biaya sebesar 0,24 dan telah diikat pada 12 Januari 2012.

IWDA LN - ETF yang tergabung dalam Irlandia

ETF yang sesuai dengan UCITS ini, yang memiliki domisili di Irlandia, diawasi oleh manajemen perusahaan dan pengelola dana yang sama seperti yang disebutkan di atas. Tanggal awal dana tersebut adalah pada 28 September 2009 dan rasio biaya dana sedikit lebih rendah pada angka 0,20, dan ETF menginvestasikan kembali pendapatan yang diterima kembali ke dalam dana tersebut.

Karena kedua ETF tersebut bertujuan untuk meniru kinerja Indeks Dunia MSCI, alokasi sektor dan geografis hampir identik. Dalam hal alokasi sektor, ETF memiliki andil besar dalam barang konsumsi non-siklik (sekitar 24, 1%), diikuti oleh sektor keuangan (sekitar 20. 1%), barang konsumsi siklis (sekitar 10,8%), sektor industri (sekitar 10. 3%) dan saham teknologi (sekitar 8,4%). Mengenai alokasi geografis, ETF hadir dengan fokus di Amerika Utara (sekitar 61, 2% saham), diikuti oleh Eropa Barat (sekitar 25% saham) dan Asia Pasifik (sekitar 13 saham 1%).

Beberapa tahun yang lalu, dengan memperhitungkan krisis keuangan 2007-08, MSCI World Index telah mencapai return kotor tahunan sebesar 5, 02% - Per 30 Juni 2016. Melihat lima tahun terakhir, tidak termasuk krisis pasar di tahun 2008, namun juga pemulihan yang kuat di tahun 2009, indeks tersebut menunjukkan return kotor tahunan sebesar 7, 23%. (MSCI 2016)

Seberapa mudahnya indeks ini benar-benar dapat terjadi, memang menunjukkan krisis finansial. Pada tahun 2008 indeks tersebut memiliki kinerja tahunan negatif -40. 33% dan di tahun 2009, pulih dengan kuat dengan kinerja positif tahunan sebesar 30,79%.

Selama sepuluh tahun terakhir, indeks tersebut memiliki standar deviasi sebesar 16. 55% (selama lima tahun terakhir 13. 23%). (MSCI 2016) Standar deviasi hanyalah sebuah statistik yang membantu investor memahami volatilitas masa lalu.Semakin besar dispersi, semakin banyak dana menyimpang dari pengembalian proyeknya. Ketika berinvestasi, penyimpangan ini biasanya digunakan untuk menilai kemungkinan fluktuasi pasar secara keseluruhan, yang berarti risiko. Jadi semakin besar kisarannya, semakin tak terduga harganya, dan oleh karena itu semakin besar keseluruhan risikonya. (Untuk lebih lanjut, lihat

: Bagaimana Standard Deviation Digunakan untuk Menentukan Resiko?)

Dalam hal pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, kita melihat rasio rasio Sharpe dari MSCI World Index. Sejak awal, indeks memiliki rasio Sharpe sebesar 0. 31, selama sepuluh tahun terakhir 0. 28 dan selama lima tahun terakhir 0. 53. (MSCI 2016) Ini adalah rasio yang paling umum digunakan untuk menentukan risiko disesuaikan kembali. Tapi itu juga mungkin tidak akurat jika diterapkan pada aset atau portofolio yang tidak sesuai dengan distribusi normal yang diharapkan. Secara umum, semakin tinggi rasio Sharpe, semakin menarik risk-adjusted return assets atau portfolio offer. Garis Bawah

Tanpa diragukan lagi, ada risiko signifikan yang perlu dipertimbangkan saat berinvestasi di ETF World Index MSCI. Apakah itu dianggap terlalu berisiko atau tidak, tergantung pada profil risiko setiap investor dan oleh karena itu terletak pada mata orang yang melihatnya. Seiring dengan risiko tambahan lainnya, investor yang sangat penting menyelidiki investasi asing, ekuitas, geografis, dan risiko politik. Uji tuntas menyeluruh selalu sangat dianjurkan.