Sama sekali tidak mungkin bagi pedagang manapun - baik amatir, profesional atau di manapun di antara - untuk menghindari setiap kehilangan. Pedagang yang disiplin benar-benar menyadari ketidakmampuan kehilangan keuntungan yang diperoleh dengan susah payah, dan mampu menerima kerugian tanpa pergolakan emosional. Pada saat yang sama, bagaimanapun, ada metode sistematis yang dengannya Anda dapat memastikan bahwa kerugian dijaga seminimal mungkin. Mari kita lihat bagaimana caranya. (Untuk lebih banyak wawasan, baca Perintah Stop-Loss - Pastikan Anda Menggunakannya dan "Sempit Rentang Anda dengan Pesanan Batas-Batas" )

Setiap trader harus menggunakan sistem batas-rugi dimana ia membatasi kerugian pada persentase aset tetap, atau persentase kerugian tetap dari modal yang digunakan dalam satu kesatuan. perdagangan. Anggap sistem seperti ini sebagai pemutus arus pada perdagangan. Setelah persentase tertentu telah hilang dari akun trading atau principal-nya, trader mungkin akan berhenti trading seluruhnya atau segera keluar dari posisi kalah. Dengan sistem ini, keluar dari posisi kalah adalah keputusan tidak emosional yang tidak terpengaruh oleh harapan bahwa "pasar pasti akan berbalik sebentar lagi."

Batas 2% Rugi

Tingkat kerugian yang dapat diterima umum untuk akun trading seseorang adalah 2% dari ekuitas dalam akun perdagangan. Modal di akun trading Anda adalah modal risiko Anda, modal yang Anda gunakan (bahwa Anda berisiko) pada hari-hari untuk mencoba mengumpulkan keuntungan untuk usaha Anda.

Sistem batas-rugi bahkan bisa diterapkan sebelum memasuki perdagangan. Ketika Anda memutuskan berapa banyak instrumen perdagangan tertentu yang akan dibeli, Anda sekaligus menghitung berapa kerugian yang dapat Anda andalkan pada perdagangan itu tanpa melanggar peraturan 2% Anda. Saat menetapkan posisi Anda, Anda juga akan menempatkan stop order maksimal 2% dari total ekuitas di akun Anda. Tentu saja, stop Anda bisa berada di mana saja dari total kerugian 0-2%. Tingkat risiko yang lebih rendah dapat diterima sepenuhnya jika perdagangan atau filosofi individu menuntutnya.

Setiap trader memiliki reaksi yang berbeda dengan aturan 2%. Banyak trader berpikir bahwa batas risiko 2% terlalu kecil dan itu menghambat kemampuan mereka untuk terlibat dalam keputusan perdagangan berisiko dengan porsi yang lebih besar dari akun trading mereka. Di sisi lain, sebagian besar profesional berpikir bahwa 2% adalah tingkat risiko yang sangat tinggi dan lebih memilih kerugian yang dibatasi hingga sekitar 0,5-0. 25% dari portofolio mereka. Memang, pro secara alami akan lebih menghindari risiko dibandingkan dengan akun yang lebih kecil - kehilangan 2% pada portofolio besar adalah pukulan yang menghancurkan. Terlepas dari ukuran modal Anda, adalah bijaksana untuk bersikap konservatif daripada agresif saat pertama kali merancang strategi trading Anda. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat

Teknik Trailing-Stop

.

Batas Rugi Bulanan sebesar 6% Jadi, sekarang Anda telah menetapkan sistem dimana kerugian Anda dari masing-masing perdagangan dibatasi hingga 2% dari modal risiko andaTetapi kehilangan satu persen moderat dari nilai akun Anda dalam sepuluh hari dalam waktu satu bulan menghasilkan 10% dari nilai akun Anda yang mengerikan dalam bulan itu (tidak menahan keuntungan yang mungkin Anda buat dalam 12 hari perdagangan aneh lainnya dalam bulan ini) . Selain membatasi kerugian dari perdagangan individual, kita harus membuat pemutus arus yang mencegah kerugian keseluruhan secara keseluruhan selama periode waktu tertentu. Aturan umum untuk keseluruhan kerugian bulanan adalah maksimum 6% dari portofolio Anda. Begitu ekuitas akun Anda turun menjadi 6% di bawah yang didaftarkan pada hari terakhir bulan sebelumnya, hentikan perdagangan! Ya, Anda mendengar saya dengan benar. Bila Anda telah mencapai batas kehilangan 6% Anda, hentikan perdagangan seluruhnya untuk sisa bulan ini. Sebenarnya, saat pemutus arus 6% Anda tersandung, melangkah lebih jauh dan tutup semua posisi terluar Anda, dan menghabiskan sisa bulan ini di sela-sela. Ambil hari-hari terakhir dalam sebulan untuk berkumpul kembali, analisis masalah, amati pasar dan bersiap untuk masuk kembali saat Anda yakin dapat mencegah kejadian serupa di bulan berikutnya.

Bagaimana Anda menerapkan sistem kehilangan kerugian 6%? Anda harus menghitung ekuitas Anda setiap hari. Ini mencakup semua uang tunai di akun trading Anda, setara kas dan nilai pasar terkini dari semua posisi terbuka di akun Anda. Bandingkan total harian ini dengan jumlah ekuitas Anda pada hari perdagangan terakhir bulan sebelumnya dan, jika Anda mendekati ambang 6%, siapkan untuk menghentikan perdagangan. Dengan menggunakan batas kerugian bulanan 6%, memungkinkan pedagang memegang tiga posisi terbuka dengan potensi kerugian 2% masing-masing, atau enam posisi terbuka dengan potensi kerugian 1% masing-masing dan seterusnya. (Untuk lebih lanjut, baca

Trailing-Stop / Stop-Loss Combo Memimpin Untuk Memenangkan Perdagangan

.)

Membuat Diperlukan Penyesuaian Tentu saja, sifat cairan dari kedua perdagangan tunggal 2% batas dan batas kerugian bulanan 6% berarti Anda harus mengkalibrasi ulang posisi trading Anda setiap bulan. Jika, misalnya, Anda memasukkan bulan baru setelah menyadari keuntungan yang signifikan bulan sebelumnya, Anda akan menyesuaikan penghentian dan ukuran pesanan Anda sehingga tidak lebih dari 2% dari total ekuitas yang baru dihitung terkena risiko kerugian. Pada saat yang sama, ketika akun Anda naik nilainya pada akhir bulan, aturan 6% akan memungkinkan Anda berdagang dengan posisi yang lebih besar di bulan berikutnya. Sayangnya, kebalikannya juga benar: jika Anda kehilangan uang dalam sebulan, basis modal yang lebih kecil bulan berikutnya akan memastikan posisi trading Anda lebih kecil.

Baik aturan 2% dan 6% memungkinkan Anda untuk piramida, atau menambah posisi menang saat Anda sedang bermain. Jika posisi Anda masuk ke wilayah positif, Anda dapat memindahkan titik berhenti di atas titik impas dan kemudian membeli lebih banyak saham yang sama - selama risiko pada posisi agregat baru tidak lebih dari 2% dari ekuitas akun Anda, dan total risiko akun Anda kurang dari 6%. Menambahkan sistem piramida ke dalam persamaan memungkinkan Anda untuk memperluas posisi yang menguntungkan tanpa kenaikan ambang risiko secara sepadan. Kesimpulan Aturan 2% dan 6% sangat disarankan untuk semua pedagang, terutama mereka yang rentan terhadap penderitaan emosional dari kerugian yang dialami. Jika Anda lebih menghindari risiko, dengan segala cara, sesuaikan persentase penurunan menjadi lebih rendah dari 2% dan 6%. Tidak disarankan, bagaimanapun, bahwa Anda meningkatkan ambang batas Anda - orang yang pro jarang tersesat di atas potensi kerugian tersebut, jadi pikirkanlah dua kali sebelum Anda meningkatkan ambang risiko Anda.