Strategi beta pintar terus bertambah. Meskipun saat ini terdapat 771 dana beta exchange exchange yang diperdagangkan (ETFs) yang beredar di pasaran, hanya ada 22 smart beta fixed-income ETFs. Ekuitas beta cerdas ETF sekarang memiliki aset lebih dari $ 500 miliar sedangkan saudara berpenghasilan tetap mereka hanya memiliki $ 5. 2 miliar.

Jika Anda tidak yakin dengan definisi ETF beta cerdas, ada beberapa variasi. Mereka pada dasarnya menggunakan analisis teknis atau fundamental yang bertentangan dengan kapitalisasi pasar untuk menentukan kepemilikan. Alih-alih melihat ekuitas ETF beta cerdas yang lebih populer, mari kita lihat beberapa ETF obligasi pintar beta yang telah berjalan dengan baik. (Untuk yang lebih, lihat: Strategic / Smart Beta: Apa yang Harus Diketahui Investor .

3 Smart Beta Fixed-Income ETFs

Perusahaan HighShield Tinggi PowerShares Corporate Bongd ETF (PHB) melacak harga dan hasil Obligasi RAFI Indeks U. S. High Yield 1-10. Bobotnya didasarkan pada nilai buku dan arus kas perusahaan penerbit. Isian di bawah B (sampah) dikecualikan dari pertimbangan. Karena PHB memiliki peringkat kredit yang lebih tinggi, ia tidak memiliki imbal hasil dividen yang sangat tinggi. Kemudian lagi, diragukan bahwa banyak investor akan mengeluh tentang hasil dividen sebesar 4. 53%, terutama bila PHB telah diapresiasi 9. 56% tahun sampai saat ini. PHB memiliki aset bersih sebesar $ 958. 45 juta. Ini memiliki rasio biaya rata-rata yang sedikit lebih tinggi dari rata-rata 0, 50%. Volume perdagangan harian rata-rata selama tiga bulan terakhir adalah 217, 379. (Untuk yang lebih, lihat: Dapatkah Smart Beta ETFs menjadi Pasar $ 1 Triliun pada tahun 2020? )

Strategi Konversi Vident Core U. S. ETF (VBND) melacak pengembalian total Vident Core U. S. Bond Strategy Index. Ini memberantas sektor dengan penilaian dan momentum yang menguntungkan. VBND memiliki aset bersih sebesar $ 460. 73 juta dan dilengkapi dengan rasio biaya sebesar 0,48%. Ini telah diapresiasi 5. 68% tahun ke tahun dan saat ini menghasilkan 1. 44%. Hasil yang lebih rendah ini kemungkinan merupakan bagian dari alasan rendahnya volume perdagangan harian rata-rata 24, 595. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Smart Beta ETFs: Pro dan Kontra .)

IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. ETF (AGGP) berusaha untuk melacak harga dan hasil dari IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. Index. Bobotnya didasarkan pada momentum harga. Holdings adalah ETF lain, bukan obligasi individual. AGGP menawarkan eksposur Treasuries, sekuritas berbasis mortgage, obligasi korporasi dan obligasi emerging market dalam denominasi dolar. Menurut halaman ringkasan ETF ini: "Berusaha mengungguli jagat raya U. S. dollar, kena pajak, pendapatan tetap dengan menggunakan strategi investasi momentum, yang berusaha untuk melacak kegigihan tren yang sedang berlangsung di pasar. "Kepemilikan lima agensi agensi adalah LQD

LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 (28% aset), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) dan MBB (9%). (Lihat lebih lanjut, lihat: Bagaimana Mengevaluasi Strategi ETF Smart Beta . Metrik Utama

Bagan di bawah membandingkan metrik utama untuk ketiga ETF obligasi beta cerdas ini.

Aset Bersih

Biaya	Rasio Performansi Tahun ke Tanggal	Hasil Dividen	Volume	PHB
$ 958. 45 juta	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379	VBND
$ 460. 73 juta	0. 48%	5. 68%	1. 44%	24, 595	AGGP *
$ 207. 32 juta	0. 25%	1. 85%	2. 91%	160, 792	* Catatan: Tanggal mulai AGGP adalah tanggal 9 Mei 2016. Kinerja tahun ini tidak termasuk sepanjang tahun.

The Bottom Line

Semua tiga ikatan beta beta cerdas telah menjadi pemenang sepanjang tahun ini. Itu tidak berarti mereka akan terus menjadi pemenang, tapi mungkin layak untuk penelitian lebih lanjut untuk pertimbangan investasi. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Membangun Perangkap tikus yang lebih baik dengan ETF Beta yang Cerdas. ) Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di ETF yang disebutkan dalam artikel ini.