Pasar ekuitas U. S. baru-baru ini keluar dari wilayah koreksi, namun masih bergejolak. Pada 12 Februari 2016, Indeks S & P 500, salah satu indeks patokan utama yang melacak saham U. S. ekuitas besar, turun 8. 77% year to date (YTD). Investor mencari cara untuk melindungi volatilitas sambil mempertahankan sekumpulan aset beragam. Kedua dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETFs) memberikan eksposur lindung nilai terhadap pasar ekuitas U. S.-cap-besar.

Portofolio Downside Hedged PowerShares S & P 500 (NYSEARCA: PHDG

PHDGPwrShs Actv Mng26 81 + 0. 03%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF yang dikelola secara aktif yang berusaha memberikan hasil positif di pasar yang jatuh dan meningkat tanpa berkorelasi dengan ekuitas yang luas atau pasar pendapatan tetap. Untuk mencapai tujuan ini, ia menerapkan strategi kuantitatif berbasis aturan untuk melacak kinerja umum S & P 500 Dynamic VEQTOR Index, indeks tolok ukur dana. Dana tersebut berinvestasi pada saham biasa yang terdiri dari indeks S & P 500, instrumen sekuritas dan instrumen pasar saham Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Indeks Harga Volatilitas CBOE (VIX) berjangka merupakan lindung nilai tersirat terhadap penurunan pasar, karena futures cenderung berkorelasi negatif dengan Indeks S & P 500 dan memberikan imbal hasil yang positif di pasar bawah. Manajer dana memonitor alokasi dana dan mengubahnya berdasarkan peraturan yang telah ditentukan. Dana tersebut juga bisa diuntungkan di pasar. Seiring tingkat volatilitas menurun, dana tersebut mengurangi alokasi ke futures VIX dan meningkatkan alokasinya dalam ekuitas yang terdiri dari indeks S & P 500 Index dan S & P 500 futures.

Pada 12 Februari 2016, Portofolio Downside Hedged PowerShares S & P 500 memiliki total aset bersih sebesar $ 343. 2 juta dengan 507 kepemilikan. Kepemilikan lima saham teratas itu adalah 15. 37% di Indeks CME E-Mini Standard & Poor's 500 yang akan berakhir pada bulan Maret 2016, 13. 29% di Indeks Volatilitas CBOE yang akan berakhir pada bulan Maret 2016, 2. 23% di Apple, 1. 72 % di Indeks Volatilitas CBOE Masa Depan yang akan berakhir pada bulan Februari 2016 dan 1. 72% di Microsoft.

Pada 31 Januari 2016, dana tersebut memiliki imbal hasil 12 bulan sebesar 1. 7%. Ini memiliki rasio omset tinggi sebesar 478% pada 31 Oktober 2015, namun mengenakan rasio biaya bersih tahunan rendah sebesar 0,4%, dibandingkan rata-rata 0,36% dari ekuitas long / short equity.

Pada 12 Februari 2016, dana tersebut berhasil melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan. ETF hanya turun 3. 53% YTD dan mengungguli Indeks S & P 500 hampir 5%. Selama tiga bulan terakhir, dana tersebut hanya turun 3. 21% dan mengungguli Indeks S & P 500 dengan lebih dari 5%.

Janus Volatilitas Risiko Ekor Lindung Nilai Besar ETF

Risiko Ekstrak Janus Volatility Hedged Cap Besar ETF (NYSEARCA: TRSK) hanya diperdagangkan selama sekitar dua tahun.ETF ini berusaha untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan kinerja VelocityShares Tail Risk Hedged Large Cap Index. Ini melakukan lindung nilai terhadap pergerakan turun yang besar di pasar ekuitas dengan menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya di ETF yang terdiri dari indeks underlying. Selain itu, investasi dapat menginvestasikan hingga 20% dari total aset bersihnya dalam derivatif. Dana disesuaikan setiap hari tergantung pada pergerakan jangka pendek VIX futures.

Pada 12 Februari 2016, dana tersebut memiliki total aset bersih sebesar $ 14. 3 juta dan memiliki enam kepemilikan, yang mencakup beberapa ETF yang melacak Indeks S & P 500 dan derivatif terkait dengan indeks dasarnya. Dana tersebut memiliki rasio omset 11% per 30 November 2015. Ini mengenakan rasio biaya bersih rata-rata di bawah rata-rata sebesar 0, 71%.

Pada 12 Februari 2016, dana tersebut hanya turun 4. 92% YTD, sedangkan Indeks S & P 500 turun 8. 51% dibandingkan periode yang sama. Selama tiga bulan terakhir, dana tersebut berakhir turun hanya 6. 73%, sedangkan Indeks S & P 500 turun 8. 34%.