Penjualan "breakpoint" memberi diskon diskon kepada investor besar dengan meminimalkan biaya biaya front-end pada reksadana saham A-share. Program ini melayani kepentingan investor dan perusahaan reksa dana dengan mendorong konglomerasi aset dengan penyedia tunggal dan membantu meminimalkan biaya investor, yang meningkatkan imbal hasil secara keseluruhan. Misalnya, jika Anda hanya memiliki $ 1.000 untuk menginvestasikan Anda mungkin membayar biaya penjualan sebesar 5.4% untuk diinvestasikan dalam reksa dana saham A-share, sedangkan jika Anda memiliki $ 100.000, Anda hanya akan membayar 3,25%. Apalagi jika Anda memiliki $ 1 juta untuk menginvestasikan Anda tidak akan membayar biaya penjualan sama sekali. Perbedaan dalam biaya penjualan ini bisa berarti penghematan yang serius, yang berarti lebih banyak uang yang diinvestasikan dan lebih banyak minat majemuk seiring berjalannya waktu. Baca terus untuk mengetahui bagaimana memanfaatkan breakpoints.

Cara Mutual untuk Breakpoints Perusahaan reksadana menawarkan banyak cara kreatif untuk memungkinkan investor mengakses breakpoint penjualan, namun secara umum, investor memerlukan sejumlah uang yang relatif besar untuk mendapatkan keuntungan dari program ini. Anda mungkin berhak atas breakpoint penjualan dalam situasi berikut. (Untuk bacaan terkait, lihat

Lowdown On No-Load Mutual Funds .)

Jumlah Nominal Nominal Besar

Jika Anda memiliki setidaknya $ 100.000 untuk berinvestasi dan tidak keberatan menempatkan aset tersebut dalam keluarga reksa dana tunggal, ini adalah cara pertama dan termudah untuk mendapatkan istirahat pada biaya penjualan Semakin banyak investasi Anda, semakin rendah pula biaya penjualan. Bila Anda melebihi $ 1 juta dolar untuk aset yang dapat diinvestasikan, biaya penjualan front-end mungkin akan dihilangkan.

Aggregating Accounts and Concurrent Purchases
Meskipun metode penggunaan breakpoints juga bergantung pada memiliki sejumlah besar uang, aset dapat disebarkan ke banyak akun selama mereka memiliki kepentingan kepemilikan di antara mereka. Misalnya, beberapa anggota keluarga masing-masing memiliki, atau merencanakannya, investasi yang secara individu tidak memenuhi syarat untuk melakukan breakpoint penjualan. Namun, melalui penggabungan akun dan pembelian bersamaan, perusahaan reksadana akan mempertimbangkan kepemilikan dan pembelian kolektif (anggota keluarga dekat) sebagai satu akun dan menetapkan titik temu yang sesuai.

Hak Akumulasi dan Letter of Intent

Metode ini tidak memerlukan jumlah besar diinvestasikan sekaligus. Sebagai gantinya, metode memungkinkan Anda melakukan pembelian dalam jumlah kecil dari waktu ke waktu dan masih menyadari breakpoints di sepanjang jalan. Hak akumulasi (ROA) memberi keuntungan breakpoint pada pembelian baru dalam jumlah berapa pun setelah Anda menyadari tingkat tertentu dari total aset yang diinvestasikan. Sebuah letter of intent (LOI), yang Anda tanda tangani untuk mengekspresikan niat Anda untuk berinvestasi, memungkinkan Anda mewujudkan breakpoint berikutnya dalam jangka waktu yang ditentukan oleh dana tersebut.Ini berguna untuk investasi kecil dan reguler sebagai bagian dari rencana jangka panjang.

Reinvestasi
Setelah Anda membayar biaya penjualan, Anda tidak perlu membayar lagi selama Anda menyimpan uang Anda di dalam keluarga reksa dana yang sama. Hal ini memungkinkan investor untuk bergeser di antara berbagai strategi dari waktu ke waktu tanpa terus menimbulkan biaya penjualan. Misalnya, jika Anda membayar biaya penjualan 5% untuk masuk ke reksa dana saham besar namun kemudian memilih untuk mengalihkan aset Anda ke dalam reksa dana saham kecil, Anda dapat melakukan ini tanpa membayar beban 5% lagi; Jika Anda mengalihkan aset ke dana keluarga lain, Anda akan dikenai biaya penjualan lain.

Breakpoint penjualan dapat memiliki keuntungan besar untuk portofolio Anda. Semakin rendah biaya penjualan yang Anda bayarkan untuk diinvestasikan dalam reksadana, semakin banyak uang yang Anda investasikan, dan semakin banyak uang yang akan Anda dapatkan dari waktu ke waktu melalui keuntungan pengembalian majemuk. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang peracikan, baca
Memahami Nilai Waktu Uang

dan Mengatasi Sisi Gelap Compounding . Trik Perdagangan Sadar akan sedikit trik bahwa pialang bermain untuk menolak akses Anda yang benar ke titik balik. Pialang dibayar dengan biaya penjualan yang Anda bayar, menciptakan motivasi ekonomi yang kuat untuk menjaga agar biaya penjualan Anda setinggi mungkin. Berikut adalah beberapa trik sederhana untuk mengurangi biaya Anda:

Jika Anda memiliki cukup uang untuk memanfaatkan breakpoint, jangan menyebarkan uang Anda ke banyak keluarga reksa dana karena dalam jumlah kecil, Anda tidak akan memenuhi syarat untuk melakukan breakpoint. Ya, ada yang bisa dikatakan untuk diversifikasi intelektual menggunakan banyak keluarga dana, namun diversifikasi kelas aset paling penting dan hampir semua keluarga reksadana dapat memberikan layanan ini. (Untuk lebih lanjut, lihat Diversifikasi: Ini Semua Tentang (Aset) Kelas

• .) Jangan membagi investasi Anda di antara berbagai jenis kelas saham. Ini berarti tidak memasukkan beberapa uang Anda ke saham Kelas A, beberapa di saham Kelas B dan beberapa saham di Kelas C, semuanya dalam jumlah yang cukup kecil untuk tidak memenuhi syarat untuk melakukan breakpoint. Beberapa keluarga reksa dana mungkin mengakomodasi praktik ini dan masih membiarkan breakpoints, tapi jangan menganggap ini masalahnya. (Untuk lebih banyak wawasan, baca ABCs of Mutual Fund Classes
• . Jangan terlebih dahulu berinvestasi di saham Kelas A, juallah, lalu investasikan kembali di saham Kelas B. Kemungkinan alasan yang akan digunakan broker dalam hal ini adalah mengatakan bahwa dana A-share tidak berjalan dengan baik dan Anda dapat menghindari kenaikan biaya penjualan front-end lainnya dengan beralih ke saham B. Hasil dari skenario ini adalah broker dibayar dua kali. Jika Anda menjadi korban praktik ini, Anda akan membayar biaya penjualan front-end dan biaya penjualan yang ditangguhkan. Proteksi Regulasi
• Peraturan pemerintah sangat miring untuk kepentingan investor. Hal ini karena sangat penting bagi investor untuk percaya bahwa mereka dilindungi dari taktik bisnis yang tidak bermoral untuk mendorong pasar keuangan yang sehat dan berfungsi. Cara terbaik untuk menjaga broker Anda jujur ​​adalah selalu memastikan rekomendasi apapun secara tertulis.Jangan pernah bertindak berdasarkan rekomendasi verbal saja. Jika broker Anda tidak akan memberikan rekomendasi secara tertulis, maka broker itu terlalu tidak canggih untuk menjadi baik atau terlalu takut untuk meninggalkan jejak kertas. Either way, itu pertanda buruk.

Jika Anda yakin telah salah oleh broker dan menolak akses Anda yang benar ke titik penjualan, jangan panik. Umumnya, perusahaan investasi yang menipu investor keluar dari uang jarang terjadi karena adanya peraturan peraturan yang potensial. Namun, itu tidak menghentikan individu karyawan dari mencoba. Dalam kasus ini, tindakan terbaik Anda adalah mengajukan keluhan Anda secara tertulis dan mengirimkannya ke atasan broker Anda. Ketika sebuah rumah pialang terdaftar menerima keluhan tertulis, pialang diwajibkan oleh hukum untuk bertindak atas pengaduan tersebut dan menyimpan catatan resmi tanggapannya. Jika perusahaan pialang tidak bertindak dan kekhawatiran Anda tidak diperhatikan, laporkan masalahnya secara langsung ke Securities And Exchange Commission (SEC) atau Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Namun, setelah Anda mengajukan keluhan tertulis yang sah ke rumah broker, situasinya kemungkinan akan terselesaikan. (Untuk memilih broker yang sesuai dengan Anda, baca Memilih Pialang yang Kompatibel

. The Bottom Line Untuk menentukan apakah membayar biaya penjualan front-end masuk akal, analisis penghematan biaya tahunan dengan rasio biaya untuk saham A dibandingkan dengan kelas saham lainnya. Secara umum, saham A memiliki rasio biaya yang lebih rendah daripada kelas saham lainnya, namun perlu perbedaan yang cukup besar untuk membenarkan biaya biaya penjualan di atas cakrawala waktu investasi Anda. Hal ini penting karena biaya yang Anda bayar adalah satu-satunya hambatan yang dijamin untuk pengembalian investasi - menjaga mereka serendah mungkin harus menjadi prioritas. Untuk informasi lebih lanjut tentang biaya reksadana, bacalah tutorial kami

Reksa Dana: Biaya .