Semua pedagang, berpengalaman dan baru di lapangan, memegang teori tentang pasar. Dengan membaca, berdagang, mendengarkan atau melihat mereka telah menemukan bagaimana mereka percaya bahwa pasar beroperasi. Masalah muncul ketika teori tertentu diimplementasikan oleh seorang pedagang, namun faktanya tidak menunjukkan bahwa teori tersebut harus digunakan. Sadar atau tidak sadar cukup mudah untuk membuang fakta-fakta yang tidak sesuai dengan teori dan hanya fokus pada hal-hal yang dilakukan. Pikiran memiliki kecenderungan alami untuk menemukan ketertiban, untuk mengaitkan gerakan di pasar dengan gambaran yang lebih besar yang lebih mudah dipahami daripada kekacauan fluktuasi sehari-hari. Ini bagus, melihat gambaran besar bisa melakukannya dengan baik bagi kita dalam perdagangan kita, tapi hanya jika kita bersikap objektif dan tidak memanipulasi fakta agar sesuai dengan teori.

Bagaimana Masalah Ini Berkembang
Sebagian besar pedagang dibombardir oleh informasi dan pendapat secara terus menerus, apakah teman memberi tahu mereka tentang saham yang baru mereka beli, berita yang menyebutkan korelasi tertentu antara dua aset yang telah berlaku untuk minggu terakhir atau cerita sejenis lainnya. Informasi apa pun dapat dengan cepat diubah menjadi teori pasar di benak trader. Pilihan saham yang disebutkan oleh seorang teman menjadi cara untuk menghasilkan uang, dan bahkan setelah meneliti perusahaan dan menemukan beberapa masalah yang membingungkan dengan saham tersebut, orang tersebut membeli saham tersebut atas saran temannya.

Dalam contoh lain, seorang pedagang mendengar sebuah korelasi mengenai berita yang berkaitan dengan dolar U. S. dan pasar saham. Pedagang mulai menukar korelasi ini tidak benar-benar memahaminya, percaya bahwa teori yang dibicarakan di berita akan bekerja setiap saat. Kemungkinan akan bekerja beberapa waktu, tapi akhirnya trader bisa kehilangan uang.

Inilah bagaimana masalahnya bekerja pada tingkat pengantar, namun trader berpengalaman pun terjebak dalam hal ini. Kami mendengar tip, teori atau strategi dan menerapkannya bahkan jika kita tidak yakin dengan apa yang sedang kita lakukan, atau bahkan menghadapi bukti yang bertentangan. Beruntung, trader pun bisa mengatasi kecenderungan ini, dan perlu agar benar-benar sukses. (Ketahui lebih jauh tentang peran yang dimainkan media dalam keputusan investasi Anda di Media Keuangan 4-1-1 untuk Investor )

Masalah Kemajuan dalam Kompleksitas
Jenis masalah yang dihadapi di atas bisa tergelincir pedagang manapun, tidak peduli seberapa berpengalaman. Semua orang membuat kesalahan, dan itu bagus, tapi akhirnya, karena pedagang menjadi lebih berpengalaman, mereka menyadari bahwa mereka perlu membentuk teori mereka sendiri tentang pasar. Mereka menciptakan rencana perdagangan dan perdagangan sesuai dengan seperangkat model bagaimana pasar bekerja, dan kemudian strategi diciptakan untuk memanfaatkan model pasar ini.

Modelnya mungkin adalah uang dapat dibuat dengan memanfaatkan tren atau mungkin pasar selalu menelusuri kembali, dan strategi untuk menangkap tren atau titik balik diterapkan masing-masing. Model lain mungkin pasar bergerak maju mundur dalam skala mikro, jadi trader tersebut mengadopsi teknik scalping untuk mencari nafkah.

Model dan strategi yang ada di dalam model tersebut dapat menjadi sangat kompleks dan menghasilkan perpanjangan masalah asli yang disebutkan di bagian di atas.

Ambil contoh strategi trendline sederhana di mana dua atau lebih titik harga menyentuh trendline. Pedagang menyukai strategi ini dan telah menemukan bahwa mereka telah bekerja dengan baik untuk menghasilkan uang jika dia bertahan selama harga memantul dari garis tren naik ke atas, atau memperpendek pasar saat harga turun di bawah garis tren. Lalu tiba saatnya trendline sepertinya tidak sesuai dengan data secara memadai. Pasar telah berombak dan harga tidak kembali ke trendline, kemudian harga menembus garis tren, namun dengan cepat bergerak kembali di atasnya. Pedagang terus menggambar garis tren baru dan terus kehilangan uang karena pasar terus melakukan pola whipsawing.

Masalahnya adalah trader memaksakan strategi di pasar. Pasar tidak lagi bergerak dalam tren, tapi sekarang mulai. Pedagang mencoba menggunakan metode favorit untuk diperdagangkan bahkan ketika pasar menunjukkan jenis strategi ini tidak boleh digunakan. Pada dasarnya data harga dimanipulasi agar sesuai dengan trendline, meski data harga mengindikasikan tidak ada tren saat ini.

Apakah ini menjadi lebih buruk?
Sayangnya, masalah ini bisa menjadi sangat rumit, dan sementara contoh di atas berfokus pada aspek teknis, banyak pedagang juga menggunakan analisis fundamental dalam perdagangan mereka. Seorang pedagang mungkin menggunakan strategi teknis yang mengindikasikan bahwa dia harus lama berada di pasar, tapi karena dia mendengar seorang analis tadi sore mengatakan bahwa ekonomi akan segera mengalami penurunan, pedagang tersebut ragu-ragu untuk melakukan perdagangan dan melewatkan kesempatan tersebut. Dengan begitu banyak teori dan strategi trader dapat dengan mudah menghadapi informasi yang berlebihan. Dalam usaha untuk menghindari hal ini, mereka harus berusaha untuk berfokus pada satu strategi atau teori dan menerapkannya ke pasar secara konstan. (Untuk perkiraan analis lebih lanjut, pastikan untuk membaca Analyst Forecasts Eja Bencana untuk Beberapa Saham .

Contoh lain mungkin trader perdagangan jangka panjang pada fundamental percaya ekonomi telah berakhir penurunannya dan akan segera kepala lebih tinggi Pedagang ini membeli saham karena dia ingin menerapkan teori sekarang dan masuk ke pasar. Namun, dengan penelitian tambahan, dia mungkin telah menemukan uang yang tidak mengalir ke pasar dan saham masih menuju ke bawah, mengindikasikan bahwa pergantian ekonomi masih jauh. Pedagang hanya melihat informasi yang memungkinkannya melakukan perdagangan, dan telah membuang informasi yang mengindikasikan bahwa dia harus menunggu atau tidak menerapkan strategi tertentu. (Pelajari lebih lanjut tentang arus uang di Dasar Arus Uang. )

Mengatasi Masalah
Contoh dan cabang dari masalah ini diciptakan oleh beberapa faktor, yang dapat dihindari dengan meluangkan beberapa waktu untuk menetapkan beberapa panduan.

• Buat rencana terperinci tentang bagaimana Anda akan bertransaksi.
  Antara lain harus didefinisikan dengan jelas kapan strategi atau teori tertentu akan digunakan. Ini akan menjelaskan faktor apa yang perlu hadir untuk menerapkan strategi atau jika faktor lain hadir, strategi tidak akan dilaksanakan. Tidak ada trader yang harus dibiarkan menebak apa yang harus dilakukan. Setiap perdagangan harus menjadi produk dari rencana yang memperhitungkan semua kontinjensi.
  

• Miliki strategi untuk lingkungan pasar yang berbeda (mulai, tren, dll) atau jangan bertransaksi bila lingkungan tidak sesuai dengan strategi Anda .
  

• Berdagang di dalam ruang hampa .
  Sering dikatakan bahwa prediksi tentang pasar akan terwujud … akhirnya. Jadi, tidak peduli apa kata orang lain, pada akhirnya Anda yang menentukan kapan Anda masuk atau keluar, dan mengapa. Kiat dari seorang analis teman atau TV tidak memberi Anda peraturan exit atau risk management. Dengan kata lain, mereka mampu menjadi benar setiap kali terjadi, tapi Anda tidak bisa salah dalam jangka waktu yang lama. Perdagangkan ide Anda sendiri dan cobalah menyaring, sebanyak mungkin, pengaruh dari luar begitu Anda membuat rencana.
  

• Pantau dan Lacak .
  Seorang pedagang perlu mengetahui apa yang sedang dikerjakan dan mana yang tidak. Lacak perdagangan dan mengapa Anda membuatnya. Jika ada sesuatu yang tidak bekerja, tanyakan pada diri Anda sendiri apakah rencana itu sendiri salah atau hanya penerapan Anda. Lacak perdagangan yang dilakukan berdasarkan tip atau "kesalahan" perdagangan. Sekalipun uang dibuat di tip atau kesalahan, pastikan untuk memisahkannya dari hasil yang dibuat oleh rencananya.
  
• Biarkan fakta mendikte teori atau strategi apa yang menggunakan , daripada memanipulasi fakta yang sesuai dengan teori .

Kesimpulan
Sangat mudah untuk terjebak dalam perangkap mencoba memanipulasi data atau masukan untuk mengakomodasi teori atau strategi. Untungnya, para pedagang dapat mengatasi masalah ini dengan membuat rencana terperinci tentang bagaimana dan kapan kita akan berdagang di pasar, dengan memfilter opini dari luar, mencatat catatan alasan dan hasil perdagangan, dan membiarkan fakta menentukan teori atau strategi apa yang akan digunakan.

Untuk membaca tambahan, lihat Strategi Investasi untuk Pasar Volatile dan Strategi Menggambar .