Sudah lama sekali kepercayaan bahwa waktu dan investasi pasar saling eksklusif, namun kedua strategi tersebut bekerja sama dengan baik dalam menghasilkan pendapatan yang solid selama beberapa tahun. Upaya tersebut memerlukan langkah mundur dari pola pikir buy-and-hold yang menjadi ciri investasi modern dan menambahkan prinsip-prinsip teknis yang membantu masuknya waktu, manajemen posisi, dan jika diperlukan, pengambilan keuntungan awal. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Pembelian-Dan-Tunggu Investasi vs. Waktu Pasar).

Mulailah dengan serangkaian tip teknis yang dapat memandu investasi Anda melalui tantangan bahaya pasar modern.

Jadi Siswa Siklus Jangka Panjang

Lihatlah ke belakang dan Anda akan melihat bahwa pasar banteng berakhir pada tahun keenam pemerintahan Reagan dan tahun kedelapan dari pemerintahan Clinton dan Bush. Analog dan siklus analog yang bersejarah ini bisa berarti perbedaan antara tingkat pengembalian yang superior dan peluang yang hilang. Kekuatan pasar jangka panjang yang serupa mencakup fluktuasi suku bunga, siklus ekonomi nominal, dan tren mata uang.

Perhatikan Kalender

Pasar keuangan juga menggiling melalui siklus tahunan yang mendukung strategi yang berbeda pada waktu tertentu dalam setahun. (Lihat Memasukkan Musiman Ke Hari Perdagangan). Misalnya, topi kecil menunjukkan kekuatan relatif pada kuartal pertama yang cenderung menguap ke kuartal keempat, ketika spekulasi pada tahun baru membangkitkan minat. Sementara itu, saham teknologi cenderung tampil baik mulai Januari hingga awal musim panas dan kemudian merana hingga November atau Desember. Kedua siklus tersebut secara kasar mengikuti pepatah pasar untuk "menjual pada bulan Mei dan pergi".

Buy in Rentang yang Menyiapkan Tren Baru

Pasar cenderung cenderung naik atau turun sekitar 25% dari waktu di semua periode holding, dan terjebak dalam perdagangan sideways lainnya 75% . Tinjauan singkat tentang pola harga bulanan akan menentukan bagaimana investasi prospektif berbaris di sepanjang sumbu rentang tren ini. Dinamika harga ini mengikuti kebijaksanaan pasar lama bahwa "semakin besar pergerakannya, semakin luas basisnya".

Beli Dukungan Dekat, Tidak Dekat Perlawanan

Hal terburuk yang dapat dilakukan seorang investor adalah menjadi emosional setelah laporan penghasilan, menggunakannya sebagai katalis untuk memulai sebuah posisi tanpa terlebih dahulu melihat harga saat ini sehubungan dengan dukungan bulanan dan tingkat resistensi. Entri yang paling menguntungkan datang saat membeli ekuitas yang tembus ke titik tertinggi sepanjang masa atau turun dari dasar yang dalam pada volume tinggi. (Pada catatan terkait, lihat Cara Menghindari Investasi Emosional).

iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) keluar dari rentang perdagangan 2 tahun di tahun 2012 dan memperoleh 45 poin dalam 16 bulan sebelum mereda ke kisaran baru yang juga bertahan 16 bulan sebelum menghasilkan uptrend segar.Investor merasa bullish di paruh atas dan bearish di bagian bawah kisaran 2014, meski membeli sentimen paling negatif di kisaran terbawah yang ditawarkan entry paling menguntungkan. (Untuk lebih lanjut, lihat Perdagangan Hari: Top Skenario Untuk Mengambil Keuntungan). Bangun Keterampilan Memancing Bawah Pedagang diajarkan untuk tidak menurunkan rata-rata atau menangkap pisau yang jatuh, namun para investor mendapatkan keuntungan saat membangun posisi yang telah jatuh dengan keras dan cepat, namun menunjukkan karakteristik bottoming out. (Lihat 3 Cara Mengenalinya jika Stok Anda Telah Terlemah). Ini adalah strategi logis yang menetapkan harga masuk dan kapitulasi rata-rata yang disukai, membeli tranche di sekitar nomor ajaib sementara instrumen bekerja melalui pola dasar. Jika lantai pecah, jalankan rencana keluar yang menentukan seluruh posisi pada atau di atas harga kapitulasi.

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berada di puncak pada 100 setelah rally kuat dan mengalami koreksi tajam. Calon investor dapat menarik sebuah grid Fibonacci yang membentang sepanjang tren 4 tahun dan mengidentifikasi tingkat harmonis yang dapat menarik minat beli yang kuat. (Untuk lebih, baca Menempatkan Grid Fibonacci adalah Kunci Untuk Strategi Perdagangan Anda). Support retracements yang ditandai dengan jelas membeli tahap pertama dari posisi baru saat penurunan mencapai retracement 38. 6% di level 66. Penurunan berlanjut ke level harmonis 50% pada level 56, sementara Stochastics bulanan melewati tingkat oversold untuk level terendah. pertama kali sejak 2009 dan harga menetap di EMA 50 bulan, level support jangka panjang klasik. Investor memiliki waktu empat bulan untuk membangun posisi di dalam basis yang berkembang, menjelang tren naik yang mencapai level tertinggi sepanjang masa di tahun 2014. (lihat lebih lanjut di: Gunakan Stochastics Mingguan ke Pasar Secara Efektif). Mengidentifikasi Pasar Korelasi

Kontrol silang aliansi antara ekuitas, obligasi dan mata uang menentukan lingkungan pasar modern, dengan strategi rotasi besar di dalam dan di luar sektor yang berkorelasi secara harian, mingguan dan bulanan. Hal ini menunjukkan portofolio untuk meningkatkan risiko karena posisi yang tampaknya tidak terkait mungkin duduk dalam keranjang makro yang sama, mendapatkan barang yang dibeli dan dijual bersama. Korelasi tinggi ini dapat menghancurkan hasil tahunan ketika sebuah acara "angsa hitam" muncul. (Lihat: Acara dan Investasi Swan Hitam).

Mengurangi risiko ini dengan menggabungkan masing-masing posisi dengan indeks atau ETF terkait, melakukan dua penelitian setidaknya sekali dalam sebulan atau kuartal. Pertama, bandingkan kinerja relatif antara posisi dan pasar yang berkorelasi, cari kekuatan yang mengidentifikasi investasi yang masuk akal. Kedua, bandingkan pasar yang saling terkait satu sama lain, carilah kekuatan relatif dalam kelompok yang telah Anda pilih untuk dimiliki. Anda menembaki semua silinder saat kedua studi mengarah ke kepemimpinan pasar.

Beli dan Tahan Hingga Tidak Ada Alasan untuk Tahan

Dalam pendekatan pasif, investor duduk di tangan mereka terlepas dari kondisi ekonomi, politik dan lingkungan, mempercayai statistik yang mendukung profitabilitas jangka panjang.Apa yang tidak disebutkan nomor tersebut adalah perhitungan mereka dengan indeks yang mungkin tidak berkorelasi dengan keterpaparan Anda. Tanyakan saja pemegang saham yang membeli ke industri batubara dalam 10 tahun terakhir. Akibatnya, masuk akal bagi investor untuk mengidentifikasi harga kapitalisasi untuk setiap posisi.

Investasi Anda yang menguntungkan mungkin juga memerlukan strategi keluar, walaupun pada awalnya Anda merencanakan untuk menahannya seumur hidup. Pertimbangkan posisi multiyears yang akhirnya mencapai titik tertinggi bersejarah antara 5 dan 20 tahun. Tingkat harga yang tinggi ini menandai daya tahan kuat yang bisa mengubah pasar dan membuatnya turun selama bertahun-tahun, jadi masuk akal untuk mengambil keuntungan dan menerapkan uangnya pada kesempatan jangka panjang yang lebih kuat.

Bottom Line

Aturan penentuan waktu pasar menggunakan analisis keuntungan analisis teknis klasik dan posisi jangka panjang lainnya dengan menemukan harga dan waktu terbaik untuk memperoleh eksposur dan keuntungan buku. Selain itu, konsep abadi ini dapat dimanfaatkan untuk melindungi investasi aktif, meningkatkan bendera merah saat kondisi pasar yang mendasarinya berubah secara signifikan.