Peningkatan teknologi dan penemuan baru telah memungkinkan perusahaan pertambangan dan eksplorasi mengekstrak sejumlah besar bahan mentah dari bumi lebih cepat dan efisien daripada sebelumnya. Lonjakan harga minyak selama 2004-2008 juga menarik perhatian banyak investor yang enggan, namun beberapa di antaranya tidak memenuhi syarat untuk berinvestasi dalam kepentingan kerja, mengebor kemitraan atau usaha berisiko tinggi lainnya, dan kekurangan modal yang diperlukan untuk membeli kepentingan royalti.

Dana sumber daya alam memberikan diversifikasi yang beragam ke segmen ekonomi yang besar, dan seringkali dengan risiko lebih kecil terhadap investor daripada program partisipasi langsung. Artikel ini akan meneliti sifat dan komposisi dana tersebut, serta jenis investor yang mereka inginkan. (Untuk membaca lebih lanjut tentang topik ini, lihat Personalising Risk Tolerance .)

Apakah Dana Sumber Daya Alam itu?
Dana sumber daya alam adalah dana yang berinvestasi di saham perusahaan yang bergerak dalam usaha penggalian, pengembangan, pemurnian dan pengolahan bahan baku dalam bentuk apapun. Meskipun ini terutama berkaitan dengan perusahaan energi dan bahan bakar fosil, namun juga mencakup kayu dan kehutanan, dan sumber energi alternatif, serta bijih dan mineral lainnya. Perusahaan yang menyediakan teknologi, peralatan dan barang dan jasa terkait lainnya dapat disertakan di sini juga.

Terkadang sektor ini termasuk logam mulia, meski juga memiliki klasifikasi tersendiri. Sebagian besar dana sumber daya alam juga cenderung berinvestasi hampir secara eksklusif di saham, baik di dalam negeri maupun di seluruh dunia. Banyak dari dana ini termasuk dalam kategori pertumbuhan di kotak gaya Morningstar, walaupun nilai dan dana campuran juga ada. Dana dari semua rentang kapitalisasi pasar ada dalam parameter ini. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Bangun Model Portofolio Dengan Gaya Berinvestasi .)

Kinerja Historis
Seperti dana real estat, dana sumber daya alam cenderung mengikuti jalur siklis mereka sendiri, dan memiliki korelasi yang relatif rendah dengan keseluruhan pasar. Kinerja dana sumber daya alam sangat dipengaruhi oleh penemuan deposit utama dari berbagai jenis mineral atau bahan bakar yang dicari. Sektor ini telah didukung pada tahun 2000 oleh lonjakan harga minyak dan kenaikan harga emas dan logam lainnya.

MenurutFundAlarm, sektor sumber daya alam adalah sektor dengan kinerja terbaik dari delapan kategori spesial Morningstar dalam periode lima tahun yang berakhir pada tahun 2008. Rata-rata total pengembalian tahunan sektor sumber daya alam untuk periode lima tahun yang berakhir pada bulan Juli 31, 2008, 27 kekalahan.

Keuntungan dan Kerugian Dana Sumber Daya Alam
Sebagian besar analis energi setuju bahwa 2004 merupakan awal dari periode jangka panjang pertumbuhan industri minyak dan gas yang panjang.Pertumbuhan industri yang eksplosif di negara-negara China dan Pacific Rim telah memicu meningkatnya permintaan minyak yang harus diatasi dunia dalam beberapa hal. Kenaikan permintaan ini juga datang pada saat beberapa ladang minyak tradisional utama di Arab Saudi dan negara-negara lain di Timur Tengah mengalami penipisan. Secara historis, permintaan minyak di seluruh dunia berlipat dua kira-kira setiap 10 tahun sekali, dan pola ini menunjukkan beberapa tanda perlambatan. (Untuk membaca lebih lanjut, lihat Puncak Minyak: Permasalahan dan Kemungkinan .)

Perbaikan besar dalam teknologi pengeboran juga telah mengurangi dampak lingkungan pengeboran tradisional. Sensor pencitraan seismik baru dapat menunjukkan di mana minyak berada di bawah tanah dengan akurasi jauh lebih besar daripada yang mungkin terjadi hanya satu dekade yang lalu. Pada tahun 1970an, usaha pengeboran skala besar mengharuskan lubang-lubang besar digali ke bumi agar bisa sukses, namun hanya sebagian kecil dari jumlah tanah yang sama yang sekarang harus diganggu untuk mencapai hasil yang sama.

Siapa yang Harus Berinvestasi dalam Dana Sumber Daya Alam?
Investor yang mencari pertumbuhan jangka panjang di luar pasar arus utama harus mempertimbangkan dana sumber daya alam. Mereka yang menginginkan pengelolaan dan diversifikasi profesional di sektor ini akan melihat dana ini sebagai kendaraan utama.

The Bottom Line
Dana sumber daya alam menawarkan investor jalan lain pertumbuhan jangka panjang di luar pasar yang lebih luas. Meskipun kinerja di tahun 2009 dan di luar mungkin lebih tenang daripada pada dekade sebelumnya, dana ini masih cenderung untuk mencatat kenaikan yang solid dari waktu ke waktu.