Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) telah semakin populer dalam beberapa tahun terakhir. Mereka menawarkan cara yang baik bagi investor untuk membeli sekeranjang saham, obligasi, komoditas atau apapun yang ETF lacak. Ini mungkin terdengar sangat mirip reksa dana tapi biaya ETF lebih rendah dari biaya reksa dana. Rata-rata biaya reksa dana 1. 25%, sedangkan rata-rata ETF hadir dengan rasio biaya bersih sekitar 0, 43%. ETF yang sangat leverage, bagaimanapun, akan memiliki rasio biaya yang jauh lebih tinggi, biasanya mendekati sekitar 1%. ETF yang melacak indeks luas, seperti Standard & Poor's 500, sering memiliki rasio biaya yang jauh lebih rendah. Rasio biaya bersih adalah berapa biaya yang dikeluarkan oleh dana yang ingin diterimanya kepada investor. Ini adalah permainan yang rumit untuk dana karena sementara itu perlu untuk menutupi biaya, ia tidak ingin mengusir calon investor. (Untuk lebih lanjut, lihat: Reksa Dana atau ETF: Mana yang Tepat untuk Anda? ).

Ada faktor lain yang perlu diketahui jika Anda ingin meningkatkan peluang Anda menjadi investor ETF yang menguntungkan.

Likuiditas Baik dan Buruk

Biasanya jika investasi itu likuid maka akan terlihat sebagai tangan ke bawah positif. Ini masuk akal karena memungkinkan Anda memindahkan uang masuk dan keluar dari investasi jika perlu. Ini bukan hanya untuk tujuan trading tapi jika keadaan darurat muncul dan Anda memerlukan akses ke modal. Sisi negatif yang likuid dalam ETF, terutama ETF leveraged, adalah Anda mungkin tergoda untuk berdagang sesering mungkin. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Pengantar ETF Leveraged ).

Jika Anda memilih untuk mengambil rute ini, Anda harus sangat akurat dalam memprediksi pergerakan pasar. Ini sangat sulit karena pasar bisa tetap irasional lebih lama dari pada Anda bisa tetap pelarut. Saat Anda menjalankan perdagangan ini, Anda menimbun biaya perdagangan. Hal ini membuat sulit untuk menjadi menguntungkan. Mampu memasarkan pasar dengan sangat baik sehingga Anda mengatasi biaya perdagangan sangat tidak mungkin berkelanjutan.

Dilema adalah bahwa membeli dan memegang ETF juga bisa menjadi masalah tapi hanya jika Anda berinvestasi di ETF dengan rasio biaya tinggi. Ini akan terus memakan keuntungan anda.

Untungnya, ada solusi sederhana: hanya berinvestasi di ETF dengan rasio biaya rendah. Tetap di bawah rata-rata rasio biaya ETF sebesar 0, 43% merupakan awal yang baik dan ada ETF dengan rasio biaya yang jauh lebih rendah.

Bid-Ask Spread

Faktor penting lain yang berkaitan dengan investasi ETF dan menghindari biaya yang tidak perlu adalah hanya berinvestasi di ETF dengan volume tinggi. Ketika ETF memperdagangkan jutaan saham per hari, spread bid-ask akan menjadi ketat yang merupakan hal yang positif. Ini berarti Anda tidak akan membayar terlalu banyak - selama Anda menggunakan limit order dibandingkan dengan pesanan pasar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa faktor penentu spread bid-ask saham? ).

Misalnya, iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) saat ini diperdagangkan pada $ 17. 14 dan 8 juta saham telah diperdagangkan pada hari itu (dua jam sebelum ditutup). Tawarannya adalah $ 17. 13 dan yang meminta adalah $ 17. 14. Sangat adil.

Di sisi lain, Vektor Pasar Rusia Small-Cap ETF (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) diperdagangkan pada $ 19. 10 dan hanya 10, 713 saham telah diperdagangkan sejauh ini. Tawarannya adalah $ 19. 10 dan yang meminta adalah $ 19. 18. Anda tidak ingin membayar $ 19. 18 untuk sesuatu yang harganya $ 19. 10. Ingatlah untuk memperhatikan spread bid-ask.

The Bottom Line

Untuk menghindari kelebihan dan biaya yang tidak perlu saat berinvestasi di ETF, pastikan untuk mencari rasio biaya rendah, hindari perdagangan aktif, carilah volume tinggi dan spread bid-ask yang ketat. Mengambil langkah sederhana ini berpotensi menghemat banyak modal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menggunakan ETF untuk Membangun Portofolio Hemat Biaya ).

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di SLV atau RSXJ.