Morningstar: Sumber Reksa Dana Perdana

Lucifer Morningstar: Malaikat yang Berubah Menjadi Iblis (Maret 2024)

Lucifer Morningstar: Malaikat yang Berubah Menjadi Iblis (Maret 2024)
Morningstar: Sumber Reksa Dana Perdana
Anonim

Investor yang memasuki pasar reksa dana sering dihadapkan pada sejumlah informasi dan jargon yang membingungkan sehingga membuat mereka tidak yakin harus memulai dari mana. Situs web reksa dana diisi dengan informasi tentang dana cap besar, dana cap kecil, dana sektoral, alfa, beta, kotak gaya dan konsep esoteris lainnya.

Pialang dan perencana keuangan dengan mudah merekomendasikan sejumlah dana dan dana keluarga untuk klien mereka, namun beberapa perusahaan investasi memiliki rekam jejak yang jauh lebih baik daripada yang lain. Jadi, di mana pelanggan bisa mendapatkan informasi yang masuk akal dan tidak bias mengenai dana atau dana keluarga tertentu? Baca terus untuk mencari tahu.

Laporan Akhir Morningstar

Sumber Daya Definitif Selama beberapa dekade, Morningstar dianggap sebagai sumber utama informasi tentang reksa dana di industri keuangan. Buku reksa dana pertama diterbitkan pada tahun 1984, dan sumber ini telah digunakan di seluruh dunia oleh jutaan investor dan ribuan penasihat keuangan. Morningstar menilai, menilai dan menganalisa ribuan reksa dana, baik dana beban dan tanpa beban, serta anuitas variabel subunit. Salah satu alat utama yang ditawarkan Morningstar kepada investor adalah lembar fakta dana satu halamannya. Lembar ini dikemas dengan informasi terkait tentang dana tertentu yang memungkinkan investor untuk segera mengevaluasi potensinya. Beberapa data yang ditampilkan pada lembar ini meliputi:

Morningstar Style Box

Alat umum ini mengklasifikasikan reksa dana menjadi satu dari sembilan kategori yang berbeda, dengan kumpulan kategori untuk ekuitas dan dana pendapatan tetap terpisah. Misalnya, dana saham dapat diklasifikasikan sebagai dana pertumbuhan besar atau dana nilai kecil, tergantung pada kapitalisasi dan tujuan investasinya.

Statistik Vital Setiap lembar fakta mencantumkan informasi kontak dana, tanggal mulai, total aset yang dikelola dan jumlah pembelian awal dan awal minimum di bagian bawah halaman, beserta rincian lengkap jadwal penjualan dana tersebut jika ada) untuk semua kelas saham. Semua biaya manajemen dan 12b-1 juga disertakan di sini.

Riwayat Kinerja

Lembar fakta dana Morningstar selalu menampilkan rata-rata total pengembalian dana tahunan selama tiga dan enam bulan terakhir, satu, tiga, lima dan 10 tahun, dan juga sejak awal dana. Jumlah ini dijalankan baik dengan dan tanpa biaya penjualan terkait yang dinilai untuk semua kelas saham ritel (dan bahkan kelas berbagi kelembagaan juga dalam beberapa kasus). Jumlah total kumulatif juga diposkan. Hasil kuartalan ditunjukkan untuk lima tahun sebelumnya.

Pertumbuhan $ 10.000 Setiap laporan berisi grafik yang mencatat pertumbuhan investasi awal sebesar $ 10.000 yang dilakukan pada awal dana sampai saat ini, mempertimbangkan semua biaya penjualan dan biaya lainnya.

Rating Bintang dan Kategori Ini adalah indikator pertama yang dilihat investor saat memilih dana. Peringkat bintang tersebut memberi peringkat dana sesuai dengan kinerja masa lalu dalam empat kelas aset yang luas, sementara peringkat kategori adalah perbandingan dana yang lebih spesifik dalam kotak gaya yang sama.

Komposisi dan Holding Dana Perincian persentase kepemilikan keamanan individual dalam dana oleh kedua kelas aset dan sektor tercantum secara rinci. Setiap lembar fakta juga mencantumkan 10 besar kepemilikan dana oleh perusahaan. Obligasi dan dana pendapatan tetap lainnya juga mengandung rincian rata-rata durasi dan jatuh tempo sekuritas individual yang dimiliki oleh dana tersebut.

Tujuan Investasi Setiap lembar fakta mencetak tujuan investasi yang dinyatakan dari dana tersebut dan strategi investasi umum yang akan digunakan untuk mencapai tujuan ini.

Morningstar's Take Bagian dari lembar fakta ini menyajikan komentar singkat mengenai dana tersebut dan kinerja manajer portofolio, dan umumnya menawarkan pendapat mengenai kinerja masa depan dari dana tersebut untuk jangka pendek dan panjang.

Data Teknis Morningstar menganalisis sejumlah indikator teknis untuk setiap dana, seperti rasio Sharpe, beta, alpha dan perhitungan matematika lainnya terhadap risiko, volatilitas dan imbalan dana. Ini selalu tercantum dalam bagian terpisah juga.

Reinventing Itself Morningstar go public pada tahun 2005. Sejak saat itu, perusahaan telah terus menyempurnakan dan memperluas rangkaian produk dan layanannya. Layanannya sekarang melampaui analisis sederhana dan mencakup perangkat lunak pengelolaan uang yang canggih untuk perencana keuangan dan layanan analisis portofolio X-ray yang memungkinkan perencana dan investor untuk melihat potensi tumpang tindih kepemilikan dalam portofolio investasi mereka, menambahkan alat tambahan ke gudang investor.