Harga emas diperdagangkan lebih rendah pada tahun 2015, seiring dengan banyak komoditas lainnya, namun rebound tajam pada 2016. Kuartal pertama 2016 menghasilkan kuartalan terbesar untuk emas dalam hampir tiga dekade, dan banyak analis emas percaya harga akan bergerak lebih tinggi di sisa 2016. Faktor utama yang mendorong harga emas lebih tinggi pada dekade pertama abad ke-21 - penciptaan uang yang berlebihan oleh bank sentral dan kekhawatiran inflasi - masih ada di tahun 2016.

Pada 18 April 2016, aset dalam dana yang diperdagangkan di bursa emas telah meningkat hampir 21%. ETF menawarkan keuntungan bagi investor emas dengan merampingkan proses investasi. Beberapa ETF emas diungkit dan menggunakan derivatif, swap, futures, kontrak berjangka dan hutang untuk meningkatkan pengembalian investasi mereka. Berikut adalah dua ETF leverage di sektor emas dan beberapa saran tentang jenis investor yang mungkin menarik perhatian mereka.

DB Gold Double Long ETN

DB Gold Double Long ETN (NYSEARCA: DGP DGPDB London DB Gold Double Long Exch Diperdagangkan Nts 2008-15 2. 38 Lnkd to DB Liquid Com Idx-Optimum Yield Gld TR24. 00 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mulai diperdagangkan pada tanggal 27 Februari 2008, sebagai anggota kategori komoditas perdagangan - leveraged dari Keluarga dana Deutsche Bank AG. Pada 18 April 2016, ETN memiliki $ 130. 5 juta pada aset kelolaan (AUM) dan rasio biaya tahunan sebesar 0,75%. Tujuan ETN adalah untuk mencapai hasil kinerja harian yang menyamakan, sebelum biaya, dua kali kinerja harian indeks Komoditi Cair Deutsche Bank - Optimum Yield Gold Excess Return. Indeks ini berkorelasi dengan perubahan nilai kontrak berjangka emas tertentu.

Pada tanggal 18 April 2016, pengembalian kembali 26 hari ke depan 26,45% dan YTD turun 41,40% lebih tinggi daripada rata-rata dana dalam kategori komoditas leveraged. Kinerja ETN akhir-akhir ini disebabkan oleh rally kuat pada harga emas di kuartal pertama 2016. Selama jangka waktu menengah, DGP telah menghasilkan imbal hasil negatif, yang mengejutkan mengingat penurunan harga emas antara 2013 dan 2015. DGP tiga tahun kembali -24. 00% rata-rata untuk kelompok sebaya, sementara tingkat pengembalian lima tahun -44. 47% berada di bawah rata-rata dana di kelompok komoditas leveraged. ETN ini memiliki volatilitas 200 hari sebesar 35,14%, yang menjadikannya salah satu dana paling tidak stabil di kelompok sebayanya.

Indeks Penambang Emas Direxion Harian Bull 3x Saham ETF

Indeks Penambang Emas Direxion Harian Bull 3x Saham ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min30 31 + 5. 61% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ) berada dalam kategori ekuitas leverage perdagangan keluarga dana Direxion dan mulai diperdagangkan pada bulan Desember.8, 2010. Pada tanggal 18 April 2016, dana tersebut mendapat $ 1. 08 miliar di AUM dan rasio biaya tahunan sebesar 1, 05%, yang merupakan salah satu yang tertinggi dalam kategori ekuitas leveraged. Tujuan dana tersebut adalah untuk mencari, sebelum biaya, hasil kinerja harian yang setara dengan 300% kinerja Indeks Penambang Emas NYSEARCA, yang merupakan indeks perusahaan dengan bobot tertimbang pasar yang merupakan bagian dari proses penambangan emas dan perak. Dana tersebut berinvestasi di perusahaan-perusahaan di indeks, serta instrumen keuangan leverage, untuk mencapai tujuannya.

Pada tanggal 18 April 2016, pengembalian dana 26 minggu dari 89. 97% dan YTD kembali 221. 25% termasuk yang tertinggi dalam kategori ekuitas leveraged. Kinerja saham tambang yang kuat pada kuartal pertama 2016 telah membantu hasil dana tersebut. NUGT kembali melewati kerangka waktu antara tidak mengejutkan karena lemahnya saham pertambangan antara tahun 2011 dan 2015. Pengembalian dana tiga sampai lima tahun dari -92. 01% dan -99. 58%, termasuk di antara kategori terburuk.

Membandingkan Dana

Masing-masing dana tersebut menargetkan segmen investasi emas yang berbeda. DJP berinvestasi pada instrumen yang berkorelasi dengan harga emas berjangka, sementara NUGT berinvestasi pada saham penambang emas. Kedua segmen investasi emas ini tidak selalu berkorelasi satu sama lain. Kedua dana itu spekulatif dan paling cocok sebagai instrumen perdagangan jangka pendek. Mengingat penggunaan leverage mereka untuk menargetkan keuntungan harian, tidak mungkin kedua instrumen ini akan berkinerja lebih baik dalam jangka waktu yang lebih lama, terutama di pasar dengan aksi perdagangan yang berombak.