Saat membandingkan calon investasi atau hanya menentukan apakah harga pasar saat ini dari saham dinilai terlalu tinggi atau undervalued, rasio harga / pendapatan terhadap pertumbuhan (PEG) adalah metrik yang sering digunakan untuk membuat quick penilaian. Investor berpengalaman umumnya melakukan analisis dengan menggunakan tingkat pertumbuhan trailing dan proyeksi masa depan yang berkisar antara satu periode sampai satu tahun.
Sementara rasio P / E, atau rasio harga / pendapatan, berguna untuk mengukur selisih harga dari saham versus EPS, atau laba bersih per sahamnya, ia gagal memperhitungkan tingkat pertumbuhan perusahaan, yang memainkan peran utama. dalam valuasi saham pasar. Dengan memasukkan tingkat pertumbuhan, secara trailing atau proyeksi, Anda dapat menilai dengan lebih baik apakah EPS perusahaan sepenuhnya dihargai oleh pasar dengan harga saham saat ini.
Rasio PEG ditentukan dengan membagi P / E saham dengan tingkat pertumbuhannya, atau P / E / G% = PEG. Misalnya, jika saham ACME saat ini dihargai $ 30, dengan EPS 39 sen, P / E adalah 77, yang dianggap tinggi untuk perusahaan yang matang atau bernilai tapi tidak demikian bila dibandingkan dengan banyak saham pertumbuhan. Jika ACME memproyeksikan pertumbuhan di tahun yang akan datang 90%, PEG-nya adalah 0, 86, dihitung sebagai 77/0. 90 untuk 0. 855. Pembacaan di bawah 1. 0 dianggap kurang mahal, jadi walaupun P / E yang lebih tinggi, ACME dianggap sebagai pembelian yang relatif murah dengan harga saat ini. Sebaliknya, jika ACME memproyeksikan pertumbuhan hanya 15%, stok PEG adalah 5. 13. Pembacaan di atas 1. 0 dianggap terlalu tinggi, sehingga sebagian besar investor akan melihat saham ACME sebagai sangat overvalued dengan harga saat ini sebesar $ 30.
Dalam menentukan seberapa jauh untuk melihat ke belakang atau ke depan, ingatlah bahwa ketika melakukannya selama periode tahun dapat memberikan wawasan tentang bagaimana stok PEG tren dari waktu ke waktu, proyeksi pendapatan adalah perkiraan . Semakin jauh mereka pergi, semakin besar kemungkinan mereka berubah, meniadakan keakuratan pembacaan PEG.
Bagaimana cara menggunakan rasio PEG (price to earning growth) untuk menentukan apakah sebuah saham dinilai terlalu tinggi?
Dengan menggunakan rasio PEG, atau harga / pendapatan terhadap pertumbuhan, rasio memberikan gambaran valuasi saham yang lebih baik dibandingkan dengan mengandalkan rasio P / E. Rasio PEG, atau rasio harga / pendapatan terhadap pertumbuhan, adalah alat yang baik untuk menentukan valuasi saham bila Anda ingin membuat keputusan yang cepat mengenai apakah saham dinilai terlalu tinggi di pasar saat ini.
Selama berapa lama saya harus mengevaluasi rasio total hutang terhadap total aset perusahaan?
Pelajari durasi apa yang akan digunakan saat menganalisis rasio total utang terhadap total aset di perusahaan dan cara melacak rasio perusahaan dari waktu ke waktu.
Apakah saham memiliki rasio price-to-earning (P / E) negatif?
Iya, sebuah saham dapat memiliki rasio harga terhadap pendapatan negatif (P / E), namun sangat tidak mungkin Anda pernah melihatnya dilaporkan. Meskipun rasio P / E negatif secara matematis dimungkinkan, namun umumnya tidak diterima di komunitas keuangan dan dianggap tidak valid atau tidak berlaku.