The Oakmark Equity & Income I Fund ("OAKBX") dibuat pada bulan November 1995 dan memiliki $ 16. 2 miliar aset kelolaan (AUM) pada tanggal 30 Juni 2016. Dana ini merupakan portofolio investasi utama Oakmark Funds yang berinvestasi dalam perpaduan antara AS. ekuitas dan sekuritas pendapatan tetap untuk mendapatkan alokasi moderat. Dana tersebut terutama berfokus pada AS yang besar dan menengah. saham dan obligasi kelas investasi. Bagian ekuitas portofolio dana bisa setinggi 75%. Dana tersebut dikelola dan disarankan oleh Oakmark Funds, sebuah keluarga reksa dana yang dimulai pada tahun 1991 yang memberi penekanan kuat pada penelitian dan layanan klien. Oakmark Funds menawarkan reksa dana beragam investor yang terutama mengkhususkan diri dalam berinvestasi pada saham dalam dan luar negeri.

Filosofi Investasi

Dana tersebut terutama membeli saham nilai yang diperdagangkan dengan harga diskon besar untuk nilai intrinsik mereka yang diperkirakan oleh manajer dana dengan menggunakan berbagai metode penilaian, dan biasanya menggunakan analisis fundamental kualitatif. untuk memilih kepemilikannya Ini memberi penekanan khusus pada kualitas tim manajemen perusahaan dan kemampuan mereka untuk menjalankan operasi secara efisien. Dana tersebut juga menekankan pertumbuhan arus kas bebas dan apa yang dilakukan perusahaan dengan kelebihan uang mereka untuk memberikan nilai bagi pemegang saham mereka.

Dana tersebut cenderung berinvestasi pada saham dari daftar perusahaan Oakmark Funds yang mengalami tinjauan kuantitatif dan kualitatif yang ketat. Daftar ini biasanya mencakup 120 sampai 180 sekuritas. Alokasi ekuitas dapat berfluktuasi antara 40% dan 75% tergantung pada peluang yang diidentifikasi oleh manajemen dana. Secara historis, dana tersebut mengalokasikan sebagian besar kepemilikan obligasi ke AS. obligasi pemerintah dan obligasi korporasi investment grade dengan bobot sangat kecil yang diberikan pada obligasi dengan yield tinggi untuk membatasi risiko penurunan.

Komposisi Portofolio

Pada tanggal 30 Juni 2016, dana tersebut dimiliki 53, 2% dari aset bersihnya di ekuitas domestik, 12 6% pada obligasi korporasi, 9. 7% di pemerintah dan utang keagenan, 8. 6% pada ekuitas asing dan 15. 8% secara tunai dan setara kas. Dana tersebut memiliki 49 posisi saham dan 137 posisi pendapatan tetap. Dana tersebut dialokasikan 16. 3% dari aset bersihnya terhadap saham jasa keuangan, 10. 8% terhadap saham discretionary konsumen dan 10. 3% untuk saham industri. Perusahaan mengalokasikan 65% kepemilikan sahamnya ke saham-saham besar dan 295 ke saham-saham mid-cap. KAMI. utang pemerintah menyumbang 8. 9% dari aset bersih dana tersebut, sementara obligasi korporasi yang diterbitkan oleh perusahaan jasa discretionary dan financial konsumen berjumlah 5. 4% dari portofolio dana tersebut. Kepemilikan saham atas 3 fund pada tanggal 16 Juni 'adalah, raksasa perangkat lunak Oracle (NYSE: ORCL

ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44%

Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), pembuat mobil General Motors (GMSE) GMGeneral Motors Co42 14-0 47% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 < ), dan bank pusat uang, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27, 75-0 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Manajemen Dana Clyde McGregor telah menjadi manajer portofolio dana sejak 1995, dan dia memiliki pengalaman pengelolaan investasi dan aset selama 30 tahun. McGregor adalah penerima pertama Lipper Award untuk Fund Excellence. Dia memiliki sebagian kekayaannya yang diinvestasikan dalam dana tersebut, yang memberikan insentif lebih lanjut untuk menghasilkan tingkat pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Dia dibantu oleh dua co-manager ekuitas, Colin Hudson dan Matt Logan, dan co-manager pendapatan tetap, Edward Wojciechowski. Tiga co-manager memiliki lebih dari 14 tahun pengalaman dalam industri investasi. Kinerja Investasi Pada tanggal 30 Juni 2016, dana tersebut menghasilkan imbal hasil dari tahun ke tahun (YTD) sebesar 0,35%. Sejak dimulainya pada 1 November 1995, dana tersebut telah menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 10,16%. Untuk periode tiga tahun, dana tersebut menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 5. 39%, sebuah standar deviasi sebesar 8. 50% dan rasio Sharpe sebesar 0. 65. Untuk jangka waktu lima tahun, ini menunjukkan tingkat tahunan rata-rata dari pengembalian 5. 21%, standar deviasi 9, 30% dan rasio Sharpe sebesar 0, 59. Untuk periode 10 tahun, dana tersebut menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 6. 12%, sebuah standar deviasi 9 82% dan rasio Sharpe sebesar 0. 54.

Morningstar menugaskan dana tersebut rating keseluruhan empat bintang dan peringkat analis perak dalam kategori alokasi moderat di antara 861 dana serupa. Dana tersebut mendapat rating bintang empat untuk kinerja tiga tahun, sebuah bintang tiga untuk kinerja lima tahun dan rating bintang empat untuk periode 10 tahun.

Ketentuan Investasi

The Oakmark Equity & Income I Fund memiliki rasio biaya bersih sebesar 0,75%, yang berada di bawah rasio biaya rata-rata 0,90% untuk dana dalam kategori alokasi moderat. Dana tersebut tidak mengenakan biaya beban dan mengharuskan investor untuk memberikan kontribusi awal minimal $ 1.000.