Logam mulia seperti emas, perak, platinum, dan paladium dapat membantu diversifikasi portofolio Anda. Logam ini digunakan sebagai bahan baku di berbagai industri dan juga berguna sebagai lindung nilai inflasi. Orang juga cenderung tertarik pada logam mulia sebagai investasi selama masa-masa yang tidak pasti dengan keyakinan bahwa mereka akan mempertahankan nilainya meskipun investasi lainnya dipukuli.

Namun, mereka juga memiliki banyak risiko karena harganya cenderung tidak stabil. Itulah mengapa banyak investor individu cenderung mengabaikan aset ini. Salah satu cara untuk mendapatkan paparan logam mulia sambil mengurangi risikonya adalah berinvestasi pada opsi logam mulia.

Pilihan Logam Berharga

Pilihan pada logam mulia adalah kontrak yang memberi Anda hak untuk membeli atau menjual sejumlah tertentu logam dengan harga tertentu, yang disebut strike price. Anda memiliki hak untuk membeli atau menjual logam pada tanggal kadaluarsa opsi tertentu, namun Anda tidak berkewajiban untuk melakukannya. Itu sebabnya Anda memiliki opsi beli atau jual. Dalam kasus opsi Eropa, opsi ini hanya dapat dilakukan pada tanggal kedaluwarsa opsi. Jika Anda memiliki pilihan Amerika, Anda dapat menggunakan opsi ini kapan saja sebelum tanggal kedaluwarsa dan tidak perlu menunggu tanggal kadaluwarsa yang sebenarnya untuk berolahraga.

Pilihan adalah derivatif karena nilainya didasarkan pada nilai underlying asset, dalam hal ini logam mulia. Pilihan memberi Anda hak untuk membeli sejumlah logam mulia tertentu disebut opsi panggilan. Di sisi lain, jika Anda memiliki pilihan yang memungkinkan Anda menjual sejumlah logam mulia tertentu, ini adalah opsi put. Pilihan premium, yang biasanya dikutip per ons dari logam mulia, adalah harga di mana Anda akan membeli atau menjual opsi tersebut. Pilihan premium akan bervariasi tergantung pada faktor-faktor seperti harga strike dari opsi, harga logam mulia yang mendasari pada saat kontrak, jumlah hari sampai berakhirnya opsi, volatilitas logam mulia yang mendasari, dan tingkat suku bunga. Masukan ini menciptakan unsur risiko dan pilihannya harus dihargai sesuai dengan itu.

Menggunakan Opsi Panggil

Jika Anda yakin harga logam mulia, katakan perak, akan naik, tapi Anda tidak ingin mengambil risiko berinvestasi di logam, Anda bisa mengambil posisi di logam menggunakan opsi panggilan. Dengan membeli sebuah call option, membayar premi yang dibutuhkan, Anda bisa mendapatkan exposure dengan jumlah perak yang diinginkan. Jika harga perak benar-benar naik dan menembak melewati harga strike Anda, menjadikannya pilihan panggilan langsung, Anda kemudian bisa melatih pilihan Anda dan mendapatkan akses ke perak. Anda kemudian bisa menjual perak dengan harga pasar yang lebih tinggi, atau berpegang pada itu jika Anda mengharapkan perak akan naik lebih tinggi dan siap untuk mengatasi volatilitas apapun.

Jika Anda benar-benar memiliki logam mulia, Anda bisa menghasilkan penghasilan tambahan dengan menulis opsi panggilan yang memungkinkan orang lain membeli logam itu. Dalam hal ini, Anda akan mengantongi premi dan mendapatkan penghasilan tambahan dari investasi logam mulia Anda, seperti mendapatkan pembayaran dividen, jika pembeli opsi tersebut tidak benar-benar menjalankannya. Namun, jika harga logam naik melewati harga strike dan pembeli opsi mengambil keuntungan dari opsi tersebut, maka Anda akan melepaskan keuntungan Anda pada pergerakan harga yang menguntungkan.

Memanfaatkan Opsi Put

Jika Anda memiliki logam mulia dan ingin mencegah risiko kerugian jika harga turun, Anda juga bisa membeli opsi put. Ini memberi Anda hak untuk menjual logam Anda pada harga strike tertentu. Jadi, dengan membayar premi, Anda memastikan bahwa Anda tidak akan kehilangan banyak uang sebagai hasil dari ayunan harga liar.

Cara lain untuk mengambil pandangan dengan opsi put adalah dengan menulisnya. Dengan cara ini, Anda memberi seseorang hak untuk menjual logam mulia dengan harga tertentu. Anda harus siap untuk membeli logam dengan harga yang jauh di atas harga pasarnya. Namun, jika harga pasar cukup tinggi dan pilihannya tidak layak untuk berolahraga, Anda hanya akan mengantongi premium dan mendapatkan keuntungan.

Strategi Kompleks

Ada juga cara lain untuk melihat logam mulia yang melibatkan strategi yang lebih kompleks dan penggunaan lebih dari satu opsi put atau call.

Misalnya, Anda bisa membeli opsi panggilan dengan harga strike yang lebih rendah dan sekaligus menjual opsi panggilan dengan harga strike yang lebih tinggi untuk tanggal kadaluarsa yang sama pada logam mulia yang sama. Uang yang Anda terima dengan menulis opsi panggilan akan mencakup biaya untuk membeli opsi panggilan lainnya. Dan jika harga logam mulia bergerak dengan baik, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari opsi yang Anda beli dengan uang tunai, sementara pilihan yang Anda jual tidak ada habisnya dan tidak dilakukan, membantu Anda membiayai biaya premi pilihan itu. Anda membeli.

Demikian pula, ada strategi lain yang melibatkan pembelian opsi put pada satu harga strike dan menjual opsi put pada logam yang sama dan tanggal kadaluarsa pada harga strike yang berbeda. Strategi lainnya adalah membeli opsi call dan opsi put secara simultan pada logam mulia dan tanggal kedaluwarsa yang sama sehingga Anda bisa menutupi pergerakan harga di kedua arah. Jika pasar naik, Anda mendapat keuntungan dari opsi call, dan jika turun, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari opsi put.

Garis Bawah

Pilihan logam mulia memberi cara untuk melihat berbagai logam mulia tanpa memasang banyak uang di muka. Anda bahkan bisa melakukan trading dengan margin di pasar yang bergejolak ini. Jika Anda memiliki logam mulia, Anda juga bisa memastikan terhadap kerugian sehingga jika pasar bergerak terlalu banyak terhadap Anda, kerugian Anda terbatas.