Mempersiapkan Pasar Beruang Berikutnya

Bersiap untuk Pasar Beruang Berikutnya | Investasinya

Sudah hampir enam tahun berlalu sejak pasar beruang terakhir. Pasar bull saat ini mulai berjalan pada bulan Maret 2009 dan merupakan salah satu yang terpanjang sejak Great Depression.

Indeks Standard & Poor's 500 melihat 53 pemecahan rekor ditutup pada tahun 2014 dan selesai tahun ini naik 11% pada level 2, 058. 90. Dow Jones Industrial Average, untuk pertama kalinya naik di atas 18.000, menguat 7 52% dan melihat 38 rekor penutupan tertinggi di tahun 2014.

Tidak Ada Akhir Sight

Untuk jangka pendek, paling tidak, tampaknya pasar bull market akan berlanjut. Profesional keuangan, termasuk analis, pedagang dan manajer investasi, terus optimis mengenai pasar pada tahun 2015 meskipun mereka memperkirakan tingkat pengembalian yang lebih rendah dan volatilitas yang lebih tinggi. (Lihat lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasehat Dapat Membantu Volatilitas Perut Klien .

BofA Merrill Lynch, dalam Prospek Pasar 2015, meramalkan pasar bull di ekuitas global berlanjut namun kembali melambat menjadi satu digit. "Sementara ukuran kunci kami menunjukkan bahwa pasar bull di ekuitas dapat berlanjut, sentimen ini jauh dari euforia," kata Candace Browning, kepala BofA Merrill Lynch Global Research.

Prakiraan memperkirakan bahwa pertumbuhan ekonomi AS yang kuat terus berlanjut di seluruh dunia, sesuai dengan pekerjaan, upah dan perumahan AS pada tahun 2015. Ini juga mengingatkan bahwa pada paruh kedua tahun 2015, Federal Reserve AS akan mulai menaikkan suku bunga secara perlahan dan investor dapat mengantisipasi tiga perubahan penting: likuiditas yang lebih rendah, spread kredit yang lebih luas dan volatilitas yang lebih tinggi.

Meskipun tidak ada akhir yang terlihat untuk pasar bull dalam jangka pendek sekarang adalah saat yang tepat untuk mempersiapkan investor untuk pasar beruang padahal memang itu datang. Sebenarnya tidak pernah ada waktu yang buruk bagi penasihat keuangan untuk mempersiapkan klien untuk pasar beruang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Melindungi Uang Pensiun dari Volatilitas Pasar .)

Ini Psikologis

Mempersiapkan investor untuk pasar beruang adalah latihan psikologi. Penasihat keuangan harus mengurangi emosi yang mendorong investor membuat keputusan keuangan yang buruk. Emosi sering menyebabkan mengikuti reaksi kawanan dan knee-jerk saat panik menendang, yang bisa berakibat penjualan rendah saat pasar turun. (Untuk lebih lanjut, lihat: < Penting juga bagi penasehat untuk mempertimbangkan toleransi risiko klien dan reaksi masa lalu terhadap kemunduran pasar saat mempersiapkan mereka secara psikologis untuk pasar beruang. (Lagi, lihat: Apakah Psyche Anda Siap untuk Pasar Banteng?

) Apakah Pendidikan itu sia-sia? Pendidikan selalu disebut-sebut sebagai kunci dalam membantu investor membuat pilihan investasi yang baik. Tapi apakah itu berhasil? Tidak menurut menurut perusahaan riset keuangan berbasis di Boston Dalbar.Analisis Kuantitatif Tahunan atas laporan Perilaku Investor menemukan bahwa selama 30 tahun terakhir investor yang berinvestasi pada dana ekuitas AS memperoleh tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 3. 69% dibandingkan dengan tingkat pengembalian Standard & Poor's's 11,11%, sebuah gap 7,42% .

Penyebab utama pengembalian investor yang rendah telah terjual rendah dan tinggi, menurut Dalbar. "Upaya untuk memperbaiki perilaku investor yang tidak rasional melalui pendidikan telah terbukti sia-sia. Keyakinan bahwa investor akan membuat keputusan yang bijaksana setelah pendidikan dan pengungkapan telah benar-benar didiskreditkan, "studi ini mempertahankan." Alih-alih mengajar, profesional keuangan harus melihat untuk menerapkan praktik yang mempengaruhi fokus dan harapan investor dengan cara yang mengarah pada keputusan investasi yang lebih berhati-hati. "Daltar merekomendasikan untuk menetapkan harapan yang sesuai, mengelola risiko, memantau toleransi risiko dan menyajikan perkiraan dalam hal probabilitas. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Menentukan Toleransi Risiko Klien

.

Menjalani Kursus Ketika pasar akhirnya berubah dari banteng untuk meminta penasehat keuangan perlu membuat klien tetap fokus pada jangka panjang mereka. tujuan dan meyakinkan mereka yang secara historis adalah normal bagi pasar untuk memiliki tahun ke bawah juga. (Belum lagi, pasti bisa diprediksi kapan pasar beruang berikutnya akan dimulai untuk tidak menyebutkan bahwa masing-masing pasar beruang berbeda. Akibatnya, penting bagi investor untuk memahami bahwa mencoba menyempatkan waktu pasar adalah sia-sia. Sebaliknya, secara umum mereka harus tetap bertahan saat pasar memburuk. Hal ini terutama berlaku untuk investor jangka panjang atau mereka yang memiliki setidaknya lima tahun masa investasi. Investor harus memiliki portofolio terdiversifikasi dengan baik, yang juga mencakup investasi yang tidak berkorelasi dengan saham, seperti obligasi investment grade, dan trust investasi real estat, yang membantu mengurangi risiko. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pentingnya Diversifikasi

.

Garis Bawah Meskipun tidak ada akhir yang terlihat untuk pasar bull dalam jangka pendek, sekaranglah waktunya untuk penasihat keuangan untuk mempersiapkan investor untuk pasar beruang. Kunci untuk mempersiapkan mereka adalah mengelola emosi mereka, yang bisa menghalangi keputusan finansial yang baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: 8 Cara Menuju Kehilangan Pasar

.