Sementara kebanyakan orang memberi banyak waktu, tenaga, dan uang untuk membuat dan memelihara portofolio yang akan memungkinkan masa pensiun, sedikit yang memikirkan bagaimana mereka akan memanfaatkan investasi mereka begitu masa pensiun tiba. Ini adalah masalah yang perlu dipertimbangkan, karena tepat ketika Anda siap untuk mundur dari pekerjaan sehari-hari dan bersantai, portofolio Anda perlu mulai bekerja. Di sini kami memberi Anda beberapa tip tentang bagaimana Anda dapat menciptakan arus kas selama masa penting ini dalam hidup Anda, mempersiapkan diri untuk masa pensiun yang nyaman.

Mengidentifikasi Kebutuhan Anda
Sebelum mulai mengambil distribusi dan membayangkan kehidupan di pantai, Anda perlu memastikan bahwa Anda memiliki pemahaman yang solid mengenai jumlah uang yang dibutuhkan gaya hidup pensiun Anda dan berapa persen dari jumlah itu yang bisa diberikan oleh portofolio Anda. Terlalu banyak investor memilih nomor acak, seperti $ 1 juta, dan menganggap bahwa meraih angka tersebut adalah kunci untuk selamat tinggal.

Sementara jutaan sejuk mungkin tampak seperti banyak uang, kebiasaan belanja yang murah dapat membuatnya menghilang dengan cepat, seperti ditunjukkan di bawah ini - dan tidak mengabaikan dampak inflasi.

Penarikan $ 25.000 / tahun

Penarikan $ 50.000 / tahun	Penarikan $ 100.000 / tahun	Tahun
1, 000, 000	Tahun	1.000, 000	Tahun	1, 000, 000	Tahun 1
975.000	1	950.000	1	900.000	Tahun 2 < 950.000
2	900.000	2	800.000	Tahun 3	925.000
3	850.000	3	700.000	Tahun 4	900.000
4	800.000	4	600.000	Tahun 5	875.000 > 5
750.000	5	500.000		Dalam skenario pertama, $ 1 juta akan bertahan selama 40 tahun; Dalam skenario kedua, akan berlangsung selama 20; dan dalam skenario ketiga, itu akan bertahan hanya 10 tahun. Jadi, sebelum Anda mulai belanja, luangkan beberapa menit untuk menentukan jumlah uang yang tepat yang Anda perlukan untuk mendukung gaya hidup Anda, dan kemudian kurangi jumlah yang diberikan oleh Jaminan Sosial, pembayaran pensiun dan sumber pendapatan lainnya. Jumlah yang tersisa adalah apa yang dibutuhkan portofolio Anda.	Jika telur sarang Anda signifikan, tingkat pertumbuhan portofolio yang terus berpacu dengan inflasi mungkin cukup. Jika kebutuhan penghasilan pensiun Anda sangat bagus dan telur sarang Anda tidak, portofolio Anda mungkin diminta untuk menghasilkan pertumbuhan yang substansial disamping aliran pendapatan tetap. Beberapa portofolio umum yang dirancang khusus untuk kebutuhan pensiunan didasarkan pada model alokasi aset berikut:

Tujuan

Saham

Obligasi

Pendapatan Produktif (Konservatif)	0%	100% < Pendapatan Menghasilkan
20%	80%	Pertumbuhan dan Penghasilan
30%	70%	Seperti tabel berikut ini, sangat mungkin portofolio Anda mencakup investasi yang dirancang untuk mencari pendapatan dan investasi yang dirancang untuk mencari pertumbuhan prinsipal.Karena ada banyak cara untuk mengatasi masing-masing tujuan ini, kita akan membahas masing-masing secara terpisah, dimulai dengan pembangkitan pendapatan.
Menghasilkan Penghasilan	Untuk menciptakan arus kas selama masa pensiun, kebanyakan investor mengandalkan pembayaran yang dihasilkan oleh dividen, bunga, anuitas, penarikan sistematis dari portofolio ekuitas, atau kombinasi dari opsi ini. Pemilihan investasi penghasil pendapatan spesifik dimulai dengan peninjauan kembali situasi pajak Anda, karena pajak berperan dalam menentukan kapan dan berapa pendapatan harus diambil dalam bentuk distribusi dari 401 (k) rencana dan investasi penangguhan pajak lainnya. Jika Anda mengantisipasi tingkat pajak yang lebih rendah di masa mendatang, Anda mungkin ingin menunda penggunaan investasi penangguhan pajak Anda sampai tingkat pajak yang lebih baik akan berlaku. Di mana Anda memilih tempat tinggal utama Anda juga berperan, jadi jika Anda pindah ke keadaan yang tidak memungut pajak penghasilan pribadi, Anda mungkin juga ingin menunda penyetoran investasi tangguhan pajak Anda sampai setelah pindah.	Bila pajak merupakan pertimbangan utama, obligasi daerah menarik, karena mereka membayar bunga yang dikecualikan dari pajak federal - dan kadang-kadang negara bagian dan lokal. Jika mencapai tingkat bunga tertinggi lebih penting bagi Anda daripada meminimalkan pajak, obligasi Treasury mungkin pilihan yang lebih baik. Baik obligasi Treasury dan municipal umumnya dianggap investasi yang relatif aman karena risiko gagal bayar yang rendah. Namun perlu diingat bahwa suku bunga yang mereka bayar umumnya lebih rendah dari yang dibayarkan oleh obligasi korporasi.

Apapun ragam ikatan yang Anda pilih, portofolio obligasi laddered dapat membantu meminimalkan beberapa risiko. Selain obligasi yang dibeli langsung, reksadana obligasi juga menawarkan berbagai opsi investasi mulai dari yang konservatif hingga agresif dan pilihan manajemen aktif atau pasif.

Membangkitkan Pertumbuhan
Investor berusaha menghasilkan imbal hasil yang lebih baik daripada yang diberikan oleh obligasi umumnya terlihat ke pasar saham. Penyertaan saham dalam portofolio menawarkan kesempatan untuk menghasilkan tidak hanya pendapatan dividen (dalam kasus saham yang membayar dividen), namun juga pertumbuhan portofolio melalui apresiasi harga atas nilai saham. Potensi pertumbuhan ini bisa membantu portofolio mengimbangi inflasi atau membantu tumbuh sarang telur kecil.

Saham blue-chip dan persediaan utilitas sering disertakan dalam portofolio yang dirancang untuk menghasilkan pendapatan. Saham ini mungkin membayar dividen di atas rata-rata sambil menunjukkan volatilitas di bawah rata-rata. Seperti obligasi, saham dapat dibeli dengan berbagai cara, termasuk pembelian sekuritas langsung atau melalui reksa dana yang menawarkan pilihan manajemen aktif atau pasif.

Kas dan Setara Kas

Sebagai pelengkap obligasi, atau sebagai alternatif, beberapa investor memilih sertifikat deposito atau dana pasar uang. Investasi ini sering disebut sebagai "setara kas" karena tingginya likuiditasnya. Aturan praktis yang bagus adalah mempertahankan cukup uang tunai untuk membeli mobil baru, karena ini cenderung menjadi biaya terbesar yang mungkin akan Anda hadapi saat pensiun, jika Anda memiliki asuransi kesehatan penuh.
Menempatkan Semua Bersama

Portofolio yang membantu Anda mencapai masa pensiun mungkin bukan yang Anda butuhkan untuk mempertahankan masa pensiun Anda, dan menentukan proporsi yang tepat dari saham dan obligasi yang sesuai untuk portofolio pensiun Anda dapat menjadi olahraga yang menantang. .

Alat Lainnya
Jika Anda khawatir dengan kemampuan portofolio Anda untuk mempertahankan kebutuhan pendapatan Anda, Anda dapat selalu mempertimbangkan pekerjaan paruh waktu. Jika itu tidak menarik bagi Anda, atau bukan pilihan, hipotek terbalik menyediakan jalan lain untuk dijelajahi. Mengetuk ekuitas di rumah Anda dapat menambahkan sumber dana yang solid dan dapat diprediksi ke portofolio manapun.

Garis Bawah
Orang-orang sekarang pensiun lebih awal dan hidup lebih lama dari pada generasi sebelumnya, jadi evaluasi hati-hati terhadap situasi keuangan Anda adalah bagian penting dari perencanaan pensiun. Masa pensiun Anda yang diantisipasi, kebutuhan akan pertumbuhan aset, persyaratan pendapatan gaya hidup yang Anda inginkan dan dampak pajak semuanya harus diperiksa. Jika Anda tidak yakin dengan kemampuan Anda untuk menemukan kombinasi investasi yang tepat untuk mencapai keseimbangan sempurna antara toleransi risiko dan kebutuhan pendapatan Anda, pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan profesional. Pada tahap ini dalam kehidupan investasi Anda, perhatian terhadap detail dan perencanaan yang matang adalah kunci untuk pensiun yang panjang dan bahagia.