Secara umum, sebuah pernyataan kebijakan investasi (IPS) adalah dokumen yang menentukan bagaimana portofolio investasi dikelola. Pernyataan kebijakan investasi telah lama digunakan oleh investor yang mengelola portofolio besar. Manajer yang mengawasi dana pensiun, wakaf dan aset investasi yang dimiliki oleh perusahaan asuransi jiwa mematuhi pernyataan kebijakan investasi dalam upaya meningkatkan kemungkinan bahwa tujuan investasi yang ditetapkan untuk akun tertentu akan terpenuhi.

Tetapi investor individu semakin beralih ke IPS saat membuat portofolio mereka. Memiliki rencana di tempat juga membantu dalam proses pengambilan keputusan dengan mengurangi kemungkinan keputusan penghakiman secara emosional akan mendorong keputusan investasi. Baca terus untuk mengetahui bagaimana membuat IPS dan bagaimana hal itu dapat membantu Anda mencapai tujuan investasi Anda.

Pernyataan Kebijakan Investasi untuk Investor Rata-rata Sementara pernyataan kebijakan investasi telah umum digunakan oleh investor institusi dan pihak-pihak yang mengawasi portofolio besar, namun belum lazim digunakan oleh investor yang mengelola akun yang lebih kecil (yaitu individu yang memiliki pialang pajak atau rekening pensiun). Investor yang mengelola akun yang lebih kecil cenderung mengambil pendekatan wait and see. Artinya, banyak orang telah memilih untuk berinvestasi secara berkala dan berharap bahwa akun akan terakumulasi dalam nilai pada tingkat yang akan memenuhi persyaratan di masa depan.

Misalnya, ambil investor yang mengelola akun pensiun individu mereka sendiri. Investor ini sering tidak membuat pernyataan kebijakan investasi. Sebagai gantinya, mereka menyetorkan kontribusinya secara teratur ke rekening mereka dan berharap suatu saat mereka memiliki cukup uang untuk pensiun. Ini ternyata menjadi strategi yang efektif untuk beberapa orang. Sayangnya, yang lain menemukan bahwa mereka harus menunda masa pensiun karena mereka belum mengumpulkan cukup banyak kekayaan (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang rekening pensiun, silakan lihat Kontribusi IRA: Kelayakan & Tenggat Waktu dan Melengkapi Pendapatan Pensiun Anda dengan IRA >.)

Prospek penundaan pensiun belum menjadi motivator yang kuat bagi sebagian besar investor kecil untuk menciptakan IPS. Namun, baru-baru ini, tampaknya lebih banyak yang mulai memahami gagasan bahwa memiliki IPS di tempat itu penting. Pergeseran pemikiran baru-baru ini mungkin disebabkan oleh gelombang investor yang akan segera meninggalkan angkatan kerja dan memasuki masa pensiun. Kekhawatiran bahwa orang akan hidup lebih lama dari aset mereka telah memotivasi sejumlah investor kecil untuk melihat ke dalam menciptakan IPS untuk memandu proses di mana mereka mengelola portofolio mereka.

Bagian Penting dalam Pernyataan Kebijakan Investasi

IPS sederhana dapat dibuat dengan hanya enam bagian. Enam bagian inti dari IPS yang dibuat investor adalah: Informasi akun

• Tujuan investasi
• Toleransi risiko
• Aset yang diijinkan
• Aturan pengembalian dana
• Keadaan unik
• Informasi Akun

Informasi akun menunjukkan akun sebenarnya yang akan dikelola sesuai dengan IPS.Misalnya, seorang investor dapat memilih untuk mengelola rencana pensiun yang memenuhi syarat, rekening pajak dan kepercayaan berdasarkan IPS yang sama. Tujuan Investasi

Tujuan investasi cukup jelas. Bagian dari pernyataan kebijakan investasi ini mengidentifikasi tujuan investasi investor. Investor yang berusaha menghasilkan imbal hasil yang tinggi dapat menggunakan istilah seperti "pertumbuhan" di sini. Investor yang hanya ingin menghasilkan pendapatan dalam portofolio dapat menggambarkan tujuan investasinya sebagai "pendapatan lancar". Toleransi Risiko

Toleransi risiko adalah bagian lain yang cukup mudah. Toleransi risiko menunjukkan jumlah volatilitas yang dirasakan investor dengan portofolio. Kuesioner toleransi risiko yang tersedia di internet atau dari perusahaan jasa keuangan dapat membantu investor dalam menentukan toleransi risiko masing-masing. (Untuk lebih jelasnya, baca Personalisasi Toleransi Risiko dan Menentukan Risiko Dan Piramida Resiko . Bagian yang Diijinkan dari IPS menunjukkan aset yang akan investor memungkinkan untuk investasi langsung Risiko dan pengembalian, berdasarkan konvensi, adalah faktor yang dapat menyebabkan investor memilih satu aset di masa depan. Misalnya, investor dengan toleransi risiko rendah yang mendekati pensiun akan cenderung memilih aset yang aman, namun menurunkan aset seperti obligasi Treasury. Likuiditas, kemampuan menjual dan biaya penarikan dapat menjadi faktor tambahan yang digunakan untuk menentukan aset yang diijinkan oleh investor. Item seperti ekuitas domestik, ekuitas internasional, ekuitas pribadi dan real estat dapat disertakan di sini.

Pedoman Rebalancing Pedoman Rebalancing mengungkapkan kondisi dimana investor akan menyeimbangkan portofolio. Investor dapat memilih untuk menyeimbangkan portofolio secara triwulanan, setengah tahunan atau tahunan. Investor lain percaya bahwa pendekatan yang lebih baik untuk dilakukan adalah menyeimbangkan ketika rentang target telah dilanggar. Misalnya, IPS mungkin menunjukkan bahwa 75% portofolio harus diinvestasikan dalam ekuitas domestik. Namun, portofolio diperbolehkan menahan ekuitas domestik sebesar 70% dan sebanyak 80%. Dengan demikian, portofolio akan diseimbangkan kembali kapan pun ekuitas domestik berada di luar jendela 70-80%. Investor perorangan juga dapat menggunakan kesempatan ini untuk mengevaluasi kinerja portofolio. Salah satu metode untuk melakukannya adalah dengan membandingkan kembali absolut yang dihasilkan dengan kebutuhan pribadinya. Misalnya, jika portofolio menghasilkan 6% selama tahun kalender namun kebutuhan investor membutuhkan 8%, maka portofolio tersebut mengalami underperformed sebesar 2%. (Untuk informasi lebih lanjut mengenai penyeimbangan ulang, baca

Panduan untuk Konstruksi Portofolio . Keadaan Unik Akhirnya, penting bagi semua IPS yang dibuat oleh investor untuk memuat bagian keadaan yang unik. Bagian ini akan merinci informasi spesifik investor. Misalnya, pemberian amal atau kepemilikan saham yang dipegang erat dapat ditunjukkan di bagian ini.

Ada beberapa bagian tambahan yang juga bisa disertakan dalam IPS. Bagian yang berjudul "frekuensi tinjauan portofolio", "pertimbangan pajak" dan "batasan" hanyalah beberapa contoh bagian tambahan yang dapat ditambahkan.Akhirnya, beberapa investor mungkin menemukan bagian "kendala" yang menguntungkan juga. Membuat Pernyataan Kebijakan Investasi

Investor dapat membuat pernyataan kebijakan investasi dengan meluangkan waktu sejenak untuk memikirkan alasan mengapa mereka mengelola rekening investasi. Dari situ, ini adalah masalah pengisian informasi untuk bagian penting yang disebutkan di atas. Tujuan investasi, toleransi risiko dan item lainnya dapat ditetapkan setelah beberapa pemikiran dimasukkan ke dalam alasan mengapa akun tersebut ada. Sementara beberapa investor harus melakukan penelitian terhadap kelas aset yang berbeda untuk mendapatkan daftar aset yang diijinkan, informasi ini tersedia di situs internet terkait investasi. Alternatif lain adalah mencari bantuan dari penasihat terpercaya.

IPS harus diperbarui saat keadaan investor berubah. Misalnya, peristiwa yang mengubah hidup seperti pernikahan, perceraian, kelahiran atau kematian anggota keluarga, atau memenangkan undian dapat menjamin perlunya mengubah IPS. Tumbuh dalam Pentingnya

Investor yang mengelola portofolio yang lebih kecil mulai membeli pentingnya pernyataan kebijakan investasi. Memiliki IPS di tempat yang secara jelas menguraikan bagaimana aset investasi akan dikelola dan dipantau dapat membantu bahkan individu dengan akun sederhana mencapai tujuan investasi mereka.