Sangat umum mendengar seseorang berkata "Stok ini harus naik!" atau "Saham ini harus turun!" Dalam kasus tersebut, pedagang telah membuat prediksi bahwa saham tersebut harus bergerak dengan cara tertentu berdasarkan penelitian atau analisis dan mengabaikan fakta tentang harga saham saat ini.

Strategi tertentu mengharuskan pergerakan harga memudar (di mana posisi terakumulasi saat harga bergerak melawan trader), namun bagi kebanyakan trader individual yang memiliki posisi kecil, sedikit kebutuhan untuk memudar di pasar yang memprediksi bahwa ia akan membalikkan pada kapan saja Pedagang, terutama pedagang jangka pendek, jauh lebih baik sebenarnya menunggu harga untuk mengkonfirmasi pembalikan. Beberapa cara untuk mengolah kembali pemikiran kita untuk membantu kita dalam hal ini akan dibahas di bagian kedua. Bagian pertama melihat alasan mengapa memprediksi bisa menjadi masalah. (Untuk mempelajari strategi peramalan, baca Peramalan Arah Pasar Dengan Rasio Put / Call .)

Mengapa Memprediksi Itu Masalah

• Masa depan tidak pasti.

Tidak masalah seberapa bagus analisis kami, hanya sebaik informasi yang tersedia saat ini. Kita tidak tahu pasti apa yang akan terjadi besok. Analisis mengenai kemungkinan pergerakan di masa depan dilakukan dengan gagasan "semua yang lain sama." Ini berarti bahwa kita menganggap saham akan naik berdasarkan tren jika semuanya tetap seperti sekarang.

• Kita tidak bisa memprediksi semua kontinjensi.

Sementara pada beberapa hari, sebenarnya berhari-hari, semuanya tetap sama, selalu ada hari, minggu, bulan atau bahkan tahun yang menentang rintangan. Pada saat inilah saat memprediksi bisa sangat berbahaya jika kita salah dalam prediksi. Memprediksi sesuatu akan naik saat harga turun bisa melumpuhkan keuangan seorang pedagang, terutama karena kita tidak dapat mengetahui dengan pasti bagaimana pasar akan bereaksi terhadap berita atau informasi lebih lanjut yang mungkin tersedia. Ketika harga turun bahkan kabar baik mungkin tidak mendorong harga jauh lebih tinggi, dan ketika harga naik bahkan berita buruk tidak akan selalu memiliki efek negatif jangka panjang terhadap harga.

• Jika keseluruhan pasar bergerak lebih tinggi, ini tidak berarti saham juga akan bergerak lebih tinggi.

Sering analisis untuk sekuritas individu didasarkan pada sentimen pasar secara keseluruhan. Ini bisa berarti seorang trader mengharapkan satu saham naik karena pasar sedang naik, atau sebaliknya. Hal ini tidak selalu terjadi, terutama pada frame waktu yang lebih pendek. Sayangnya, skenario alternatif juga terjadi dimana seorang trader mengharapkan satu saham mengungguli sementara sisa pasar terus turun. Pedagang harus menyadari dinamika pasar serta dinamika saham individu. Either way, hasil akhirnya adalah kita ingin trading ke arah arus kas saat ini, bukan melawan mereka, entah itu di pasar keseluruhan atau sekuritas individu.(Pelajari sembilan aturan sederhana untuk sukses dari Buffett berbakat, Gartman dan Pearson. Simak Kebijaksanaan Keuangan dari Tiga Orang Bijak .)

• Memprediksi saham tertentu harus bergerak lebih tinggi tidak jelas dan keputusan investasi akan jarang termasuk keuntungan atau stop-loss exit point.

Meskipun tidak selalu demikian, trader yang tidak berpengalaman memperkirakan bahwa posisi ekuitas mereka akan naik dan berasumsi bahwa mereka akan bisa keluar dari puncak jika mereka benar. Kenyataannya, rencana yang samar-samar tidak akan berhasil. Oleh karena itu, semua pedagang harus memiliki rencana bagaimana mereka akan masuk dan keluar dari perdagangan, apakah hasil perdagangan menghasilkan keuntungan atau kerugian.

• Waktu tunggu dari saham mengalami penurunan seiring dengan meningkatnya volatilitas.

Volatilitas pasar saham telah meningkat selama bertahun-tahun sementara periode holding untuk sekuritas telah turun. Membeli dan memegang masih merupakan strategi yang tepat jika metode ini dirancang dengan baik (seperti metode trading lainnya) namun karena keterbatasan modal, investor buy-and-hold harus sadar bahwa volatilitas dapat mencapai tingkat yang sangat tinggi dan harus siap untuk menunggu periode tersebut. Pedagang aktif yang berdagang pada kerangka waktu yang lebih pendek harus melakukan perdagangan ke arah pergerakan harga karena volatilitas telah meningkat dan bahkan pergerakan jangka pendek dapat mempertahankan tingkat overbought atau oversold untuk waktu yang lama.

• Secara statistik, harga jarang bergerak dalam garis lurus lama.

Prediksi sering didasarkan pada perasaan emosional yang kuat - semakin kuat perasaannya, semakin kuat trader mengharapkan reaksi harga. Dengan demikian, trader mengasumsikan saham akan terbang ke arah mereka dalam gerakan lurus, yang mengarah ke perdagangan rumahan. Ketika kita melihat semua sekuritas di dunia dan kemudian faktor dalam variabel waktu, memiliki posisi tepat sebelum langkah besar sangat tidak mungkin, secara statistik berbicara. Pedagang jauh lebih baik dalam perdagangan rata-rata dan perdagangan ke arah pergerakan harga untuk mendapatkan keuntungan dibandingkan dengan mencari satu perdagangan atau saham yang meningkat secara agresif untuk kepentingan mereka dalam waktu singkat. (Beli tinggi dan jual lebih tinggi Cari tahu apakah Anda bisa berselancar di perairan berisiko ini Lihat Mengendarai Gelombang Berinvestasi Momentum )

Alternatif untuk Prediksi Mengingat bahwa kita sekarang mengerti mencoba untuk memprediksi sebuah putaran Poin di pasar bisa sangat mahal, seseorang bertanya "Jika saya tidak bisa memprediksi, bagaimana cara menghasilkan uang?"

Jawabannya adalah kita mengikuti harganya, dan kita bisa melakukannya dengan mengikuti panduan di bawah ini. Ini bukan daftar lengkap dinamika pasar, namun pemahaman ini seharusnya membantu pedagang menemukan diri mereka lebih banyak di sisi kanan perdagangan daripada di sisi yang salah.

• Harga berfluktuasi dalam gelombang.

Melihat grafik apapun setelah memahami poin di atas, semua trader harus mengerti bahwa harga bergerak dalam gelombang pada semua kerangka waktu. Ini berarti meski harga turun, trader tidak perlu panik dan melompat keluar dari posisi asalkan tren yang lebih lama masih naik. Namun, mereka masih harus memiliki titik keluar jika harga tidak lagi dalam tren naik pada kerangka waktu mereka.Pedagang jangka pendek dapat berpartisipasi dalam setiap gelombang ini, namun harus tetap gesit dan tidak terikat pada satu arah saat melakukannya. Untuk memprediksi bahwa harga akan bergerak hanya dalam satu arah adalah dengan mengabaikan penyewa faktual bahwa harga bergerak dalam gelombang.

• Jangan menganggap support atau resistance akan bertahan.

Kesalahpahaman yang sangat umum adalah bahwa dukungan dan perlawanan akan terus berlanjut, atau bahwa terobosan tingkat ini akan menyebabkan pelarian yang substansial. Posisi yang dimiliki trader seringkali akan menentukan apa yang mereka prediksikan akan terjadi. Apa yang perlu diwaspadai oleh para pedagang adalah bahwa level support dan resistance hanya harga penting . Membuat asumsi bahwa pelarian akan terjadi atau bahwa tingkat akan menunda langkah selanjutnya adalah usaha untuk memprediksi pasar. Sebaliknya, pedagang harus melihat apa yang terjadi di sekitar level ini dan kemudian masuk saat momentum bergerak satu arah atau yang lain. Jika resistance bertahan dan harga mundur, maka posisi short bisa masuk, misalnya. Jika terjadi pelarian, maka perdagangan ke arah itu bisa ditempuh. Ingatlah bahwa jerawat palsu terjadi, dan - lagi - harga bergerak dalam gelombang. Jangan terikat pada posisi hanya karena posisi menunjukkan keuntungan untuk sementara waktu.

Lebih baik memikirkan dukungan dan hambatan sebagai titik pivot untuk harga dan dengan demikian area untuk mencari entri dan pintu keluar. Dengan demikian kita tidak memprediksi sesuatu akan terjadi atau melawan pergerakan harga yang berlaku. Sebagai gantinya, kita masuk ke arus harga saat ini. Hal ini membuat perdagangan "materi fakta" berlawanan dengan emosional. Kami telah memilih tingkat penting yang akan membantu kami mengisolasi gelombang harga yang pasar bergerak. Kemudian, kami dapat mengambil posisi yang sesuai karena harga bereaksi pada tingkat ini. (Memahami konsep kunci ini dapat secara drastis memperbaiki strategi investasi jangka pendek Anda.Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Dasar-Dasar Support & Resistance .)

Bottom Line Masalah dengan akumulasi pengetahuan adalah hal yang sering terjadi. Kami lebih bersemangat dalam pandangan dan pendapat kami, jadi kami membuat prediksi yang lebih berani. Prediksinya bisa sangat mahal, terutama saat kita mengambil posisi melawan pergerakan harga yang berlaku untuk mengantisipasi pembalikan cepat dan tajam. Beberapa alasan telah ditata karena mengapa memprediksi pasar berbahaya dan pada akhirnya tidak dibutuhkan untuk menghasilkan uang. Dengan menyadari harga bergerak dalam gelombang dan bahwa kita seharusnya tidak memprediksi apakah tingkat penting akan dipegang atau dipatahkan, kita dapat memasuki perdagangan pada poin signifikan, namun sebagai reaksi terhadap berapa harga sebenarnya dan tidak seperti yang kita harapkan. Pedagang mendapatkan keuntungan dengan tetap gesit dalam posisi mereka dan tidak terikat pada arah tertentu karena prediksi.