Menguntungkan Dari Kandidat Perdagangan Carry

Mendapatkan keuntungan dari Kandidat Perdagangan Carry

Dengan diperkenalkannya carry trade ke khalayak mainstream, pasangan mata uang yen telah menjadi pasangan spekulan du jour. Sengketa mata uang seperti pound Inggris / yen Jepang dan yen Selandia Baru / yen Jepang telah mampu menjaring intraday kecil - atau bahkan keuntungan jangka panjang untuk pedagang mata uang karena spekulasi terus mendukung nada tawaran. Tapi bagaimana bisa seseorang masuk ke pasar yang sudah nampak kepanasan? Bahkan jika seorang trader bisa, berapa harga yang bagus, dan tidak semua yang naik turun? Jawabannya lebih mudah dan sederhana daripada yang paling percaya. Pada artikel ini kami akan menunjukkan cara menggunakan carry trade untuk mendapatkan keuntungan dari momentum pasar yang luar biasa. (Untuk mengetahui jenis dana internasional yang sesuai dengan kebutuhan Anda, lihat Memperluas Batas Portofolio Anda . )

TUTORIAL: Mata Uang Forex

Semua Tentang Perdagangan Carry
Pertama, mari kita lihat carry trade. Singkatnya, carry trade digunakan ketika seorang investor atau spekulator mencoba untuk menangkap apresiasi harga atau depresiasi dalam mata uang, sementara juga menguntungkan perbedaan suku bunga. Dengan menggunakan strategi ini, trader pada dasarnya menjual mata uang yang menawarkan suku bunga yang relatif rendah saat membeli mata uang yang menawarkan tingkat bunga lebih tinggi. Dengan cara ini, trader bisa mendapatkan keuntungan dari perbedaan suku bunga.

Misalnya, mengambil salah satu pasangan favorit di pasar sekarang juga, mari kita lihat pasangan mata uang NZD / JPY. Di sini, seorang pedagang membawa akan meminjam yen Jepang dan kemudian mengubahnya menjadi dolar Selandia Baru. Setelah konversi, spekulan kemudian akan membeli obligasi Kiwi untuk jumlah yang sesuai, menghasilkan 8%. Oleh karena itu, investor membuat 7. 5% kembali pada kepentingan sendiri setelah memperhitungkan 0. 5% yang dibayarkan pada dana yen.

Sekarang di sisi pendapatan dari perdagangan, investor juga berharap bahwa harga akan dihargai untuk mendapatkan keuntungan lebih lanjut dalam transaksi. Dalam hal ini, siapapun yang telah berinvestasi di perdagangan NZD / JPY telah mampu menuai banyak manfaat. Untuk tahun 2007, tidak hanya pedagang yang dapat memperoleh keuntungan dari tingkat pengembalian 7. 5%, mereka juga mendapat keuntungan dari mata uang yang diapresiasi sebesar 20. 6% sejak awal tahun - jauh berbeda dengan obligasi Treasury U. S. biasa Anda. (Untuk informasi lebih lanjut mengenai strategi ini, lihat Currency Carry Trades Deliver .)

Flags and Pennants: Easy and Simple
Dengan mata uang yang naik seperti yang dimilikinya, bagaimana seorang trader benar-benar dapat menangkap keuntungan pasar? di pasar banteng? Salah satu formasi seperti itu yang terbukti merupakan setup yang bagus mungkin sangat familiar: bendera dan formasi pennant. Ini sangat berguna dalam membawa cross currency seperti GBP / JPY dan NZD / JPY. Kedua formasi tersebut digunakan dalam kapasitas yang serupa; Mereka adalah alat jangka pendek yang bagus yang bisa diterapkan untuk menangkap apa pun kecuali kelanjutan di pasar valuta asing.Mereka berdua bahkan lebih berlaku bila pasar, terutama dalam kasus carry trade currency, telah diperdagangkan lebih tinggi dan lebih tinggi di setiap sesi. (Untuk lebih memahami, baca Menganalisis Pola Bagan: Flags and Pennants .

Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana ini bekerja, mari kita tinjau kembali perbedaan antara sebuah bendera dan sebuah pennant:

  • A formasi flag adalah pola charting yang menunjukkan konsolidasi mengikuti lonjakan harga. Nama ini dikaitkan dengan fakta bahwa ia menyerupai bendera aktual dengan bodi miring ke bawah (karena konsolidasi harga) dan pos yang terlihat secara visual. Sasaran juga sangat andal dalam formasi bendera. Pedagang yang menggunakan pola teknis ini akan mereferensikan jarak dari bagian bawah pos (level support signifikan) ke atas. Selanjutnya, ketika harga menembus garis tren atas bendera, jarak pos akan lebih sering daripada tidak setara dengan tingkat resistensi berikutnya.

  • Formasi pennant mirip dengan formasi bendera - hanya berbeda dalam bentuk konsolidasi. Alih-alih tubuh konsolidasi yang bergerak ke arah berlawanan dari pos (seperti dalam kasus bendera), tubuh pennant hanyalah segitiga simetris. Meskipun panji-panji telah diketahui meluncur ke bawah juga, formasi buku teks juga telah tercatat sebagai segitiga simetris, oleh karena itu namanya. (Untuk mempelajari cara membaca formasi pola perdagangan horizontal ini, lihat Segitiga: Sebuah Studi Singkat dalam Pola Kelanjutan . )

Pengaturan Perdagangan
Mari kita lihat kehidupan nyata Contohnya menggunakan pound Inggris / U. S. dolar pada bulan Juli 2007. Di sini, grafik jangka pendek 60 menit menawarkan peluang besar di GBP / USD pada Gambar 1. Setelah menembus menembus resistance di trendline 2. 0200 yang sangat potensial, mata uang yang mendasari berlanjut ke puncak. di 2. 0361 dan konsolidasi. Membentuk pola teknis bendera, kami mencatat bahwa pos tersebut panjangnya 160 pips dan menerapkannya saat mata uang menembus garis tren atas di 2. 0330. Seperti yang Anda lihat, perkiraan tersebut benar karena keuntungan poundsterling terhadap dolar AS jauh di atas target pasar dan puncaknya di 2. 0544 sebelum melakukan konsolidasi lagi.

Sumber: FX Trek Intellicharts
Gambar 1: Pembentukan bendera yang sempurna dalam Flag and Pennants GBP / USD

<
Pengaturan serupa terlihat pada pasangan mata uang lintas, memberi pedagang banyak kesempatan di pasar mata uang, dengan atau tanpa eksposur dolar. (Untuk yang lebih pada pasangan ini lihat, Jadikan Mata Uang Melawan Bos Anda .) Mengambil favorit pasar lain, pound Inggris / yen Jepang, mari kita lihat bagaimana metode ini dapat diterapkan pada bagan.

Dalam grafik 60 menit jangka pendek pada Gambar 2, formasi bendera yang biasanya panjang akan muncul dalam pasangan mata uang GBP / JPY. Untuk membangun formasi awalnya, disarankan agar chartist menggambar trendline garis atas terlebih dahulu. Aturan ini adalah keharusan sebagai gambar awal dari garis tren bawah dapat menyebabkan berbagai interpretasi.Begitu trendline turunan ke bawah ditarik, bagian bawahnya adalah duplikat sederhana. Di sini, pedagang akan memastikan untuk mencatat sentuhan oleh badan sesi daripada sumbu dalam memverifikasi formasi sebagai benar. Ini hanya untuk mengisolasi tindakan harga benar dan bukan volatilitas atau "kebisingan" biasa yang mungkin terjadi dalam jangka pendek.

Pada Gambar 2, garis tren bawah telah didorong sedikit lebih tinggi untuk menggabungkan tubuh daripada sumbu. Selanjutnya, kita mengukur posnya. Dalam hal ini, dengan mengacu pada level support utama di 245. 69, kita menghitung perbedaan dengan bagian atas pergerakan di 248. Akibatnya, jarak antara kedua harga adalah 324 pips. Secara teoritis, ini akan menempatkan target utama kita di 251. 74 pada break dari garis tren di 248. 50.

Sumber: FX Trek Intellicharts
Gambar 2: Pembentukan bendera yang panjang menawarkan banyak kesempatan.

Aturan Perdagangan
Saat menempatkan entri, selalu pastikan dua hal:

  • Perdagangan ada di sisi carry . Ini berarti spekulator selalu membeli mata uang tingkat bunga yang lebih tinggi. Dalam hal ini, perdagangan akan berlangsung dengan pound sterling dan mendapatkan 5. 25%.

  • Selalu letakkan paspor setelah candle tutup. Menerapkan order beli setelah jeda trendline teratas memastikan bahwa trendline telah dipatahkan. Menempatkan entri sebelum penutupan di atas garis tren mungkin menyebabkan tertekannya kemungkinan kebisingan di atas hambatan hambatan. Hal ini dapat menyebabkan trader berada dalam posisi yang tidak menguntungkan seiring konsolidasi berlanjut.

Dengan mempertimbangkan kedua peraturan tersebut, kami menempatkan entri tersebut pada penutupan atau sedikit di bawah, di 248. 77. Pengambil risiko kemungkinan akan menahan carry trade sampai langkah penuh selesai. Namun, strategi yang lebih konservatif, dan strategi yang bekerja lebih sering daripada tidak, melibatkan penempatan target awal pada tanda setengah jalan. Mempertimbangkan break di 248. 50 dan setengah dari perkiraan penuh 324 pips, target awal harus ditetapkan pada 250. 12 dengan pemberhentian yang sesuai lima pips di bawah sesi rendah.

Langkah-demi-Langkah
Sekarang mari kita lihat proses langkah-demi-langkah yang akan memungkinkan trader masuk pada momentum carry trade di pasar. Gambar 3 menunjukkan peluang besar pada pasangan silang NZD / JPY. Setelah penurunan yang lengkap yang terjadi pada 9 Juli - 11 Juli 2007, sebuah ledakan visual dapat dilihat oleh para chartis karena bidder mengambil mata uang lebih tinggi dalam 48 jam ke depan, menetapkan puncak sementara di Point A.

Sumber: FX Trek Intellicharts
Gambar 3: Mengikuti Penurunan Tajam, NZDJPY Lebih Tinggi dari Dukungan

Sekarang kita menetapkan tahap (Gambar 4):

  1. Setelah konsolidasi, gambar garis tren garis atas pertama , menyelesaikan formasi dengan garis tengah duplikat bawah memberi batas batas pada chartist.
  2. Pada tanda jeda trendline, mengukur jarak dari bagian bawah pos ke atas. Dalam contoh ini, support bawah dari posisi tersebut adalah 93. 81 dengan level tertinggi di 95. 74. Hal ini memberi trader potensi untuk 193 pips pada perdagangan setelah break dari trendline teratas.
  3. Setelah ada jeda yang dikonfirmasi dari garis tren, tempatkan entri yang ada pada sesi dekat atau lebih rendah dari lilin yang telah selesai. Dalam kasus ini, jeda terjadi sekitar pukul 95. 40 dengan entri ditempatkan pada penutupan sesi 95. 46 (Titik C). Selanjutnya, pemberhentian yang sesuai ditempatkan lima pips di bawah titik terendah 95. 37. Pada akhirnya, posisinya berada dalam parameter risiko normal karena berisiko 14 pips untuk membuat 193 pips.
  4. Tetapkan target awal dan penuh. Dengan pergerakan penuh yang diperkirakan mencapai 193 pips, kita mendapatkan jarak parsial 96 pips (193 pips / 2). Akibatnya, target awal ditetapkan untuk 96. 42 (Titik B).
  5. Setel trailing stop kontingen . Begitu target awal tercapai, keseluruhan posisi harus dikurangi setengahnya dengan sisanya dilindungi oleh stop trailing yang ditetapkan pada harga masuk (atau impas). Ini akan memungkinkan keuntungan lebih lanjut sambil melindungi dari pergerakan yang merugikan terhadap apa pun yang tersisa. Strategi jangka panjang akan mempertahankan harga masuk sebagai titik akhir, mempromosikan skenario terburuk dari impas.

Secara kebetulan, target awal dicapai tepat sebelum retracement sedikit dalam mata uang NZD / JPY pada contohnya. Selanjutnya, posisi tetap pada target untuk keuntungan lebih lanjut karena terus diperdagangkan di atas harga masuk.

Sumber: FX Trek Intellicharts
Gambar 4: Penyusunan perdagangan di NZD / JPY

Kesimpulan
Bendera dan pennants dapat secara akurat mendukung perdagangan yang menguntungkan di pasar mata uang dengan membantu menangkap momentum pasar yang luar biasa. Selain itu, menerapkan peraturan pengelolaan uang yang ketat dan menggunakan mata pelajaran yang terlatih dan terdisiplin, seorang trader dapat meningkatkan keuntungan sambil membantu keseluruhan portofolio dalam memanfaatkan hasil yang ditawarkan melalui perbedaan suku bunga. Akhirnya, dengan berpegang pada dua prinsip harga pasar dan imbal hasil, investor valuta asing tidak dapat salah lama melakukan carry.