Kenaikan suku bunga KPR dapat menjadi kabar buruk bagi calon pembeli rumah, agen real estat, petugas pinjaman dan pihak lain yang mendapatkan keuntungan saat permintaan rumah tinggi. Meskipun pada tahun 2016, suku bunga tetap mendekati titik terendah sepanjang waktu dan harus lebih dari dua kali lipat untuk kembali ke rata-rata historis, konsumen menggerutu tentang kenaikan suku bunga Fed yang berlalu pada akhir 2015, dan pengaruhnya terhadap tingkat suku bunga hipotek bergerak. meneruskan. Analis industri memproyeksikan suku bunga KPR tetap 30 tahun, yang telah bertahan antara 3. 5 dan 3. 75% selama beberapa tahun, untuk menembus penghalang 4% pada akhir tahun 2016 dan kemudian terus mengarah ke atas. Profesional real estat bersiap menghadapi penurunan permintaan di tengah biaya pinjaman yang lebih tinggi.

Sementara agen pembeli rumah dan agen real estat lebih memilih suku bunga KPR yang lebih rendah, investor dapat memperoleh keuntungan dari kenaikan suku bunga dengan memilih reksa dana yang sesuai. Dana yang berinvestasi pada sekuritas berbasis mortgage (MBS) mendapatkan keuntungan dari bunga yang pemilik rumah dan pemilik bisnis membayar pinjaman hipotek. MBS adalah keamanan pendapatan tetap yang didukung oleh kumpulan pinjaman hipotek. Biasanya, ketika pemberi pinjaman hipotek menutup pinjaman, daripada mempertahankan kepemilikan pinjaman itu, pemberi pinjaman menjualnya di pasar sekunder ke bank investasi atau entitas yang disponsori pemerintah (GSE), yang kemudian mengemasnya dengan sejumlah pinjaman lain dan menggunakan kumpulan pinjaman yang dihasilkan untuk mendukung penerbitan obligasi. Karena mereka berinvestasi di MBS, reksa dana berikut diposisikan untuk menawarkan tingkat pengembalian yang kuat jika tingkat suku bunga KPR terus meningkat.

PIMCO Dana Efek Berdampak Klaim Hipotek (PTRIX)

Diluncurkan oleh PIMCO pada tahun 1997, PIMCO Mortgage-Backed Securities Fund ("PTRIX") berfokus pada obligasi berkualitas tinggi jangka menengah yang didukung oleh MBS. Suatu obligasi berjangka menengah adalah satu dengan tanggal jatuh tempo dua sampai 10 tahun kedepan. Ini membawa sensitivitas suku bunga kurang dari obligasi jangka pendek namun lebih tinggi dari obligasi jangka panjang. PTRIX adalah indeks yang melacak Indeks Tingkat Tetap U. S. MBS, yang terdiri dari lebih dari 600.000 kolam MBS. Kepemilikan tertinggi dana tersebut termasuk obligasi Fannie Mae (OTC: FNMA) dan Ginnie Mae, masing-masing sebesar 4% dan 3. 5%. PTRIX membawa rasio biaya sebesar 0,5%. Ini tinggi untuk kategori obligasi perantara, yang rata-rata 0,24%.

Fidelity Mortgage Securities Fund (FMSFX)

Dibandingkan dengan dana PIMCO, Fidelity Mortgage Securities Fund ("FMSFX") berinvestasi dalam kisaran kualitas kredit yang lebih luas, meskipun tetap mempertahankan bagian terbesar dari asetnya, setidaknya 80%, dalam obligasi berkualitas tinggi yang didukung oleh MBS. Sebagai dana indeks yang diluncurkan pada tahun 1984, ia melacak Barclay's Mortgage-Backed Securities Index, yang merupakan kumpulan hipotek yang diterbitkan oleh Fannie Mae, Freddie Mac (OTC: FMCC) dan Ginnie Mae.Kepemilikan tertinggi dana tersebut termasuk obligasi Fannie Mae pada 3 sampai 4%, obligasi Ginnie Mae di 3. 5% dan obligasi Freddie Mac di 3. 5%. Rasio biaya dana sebesar 0,45%.

Dana Indeks Efek Beragun Dana Vanguard (VMBSX)

Diluncurkan pada bulan Desember 2009, Dana Indeks Efek Beragun Saham Vanguard Saham Lindung Saham ("VMBSX") merupakan dana terbaru dalam daftar. Ini berfokus pada obligasi jangka menengah berkualitas tinggi yang didukung oleh MBS. Indeks tolok ukurnya adalah Indeks Terapung Beragun Kreditur Terkendali Barclay. Kepemilikan utama VMBSX termasuk MBS yang dikeluarkan oleh Ginnie Mae, Freddie Mac dan Fannie Mae. Seperti kebanyakan dana Vanguard, rasio biaya untuk VMBSX jauh di bawah rata-rata pada 0, 1%.