Sementara suku bunga saat ini berada pada posisi terendah dalam sejarah, Federal Reserve terus meningkatkannya. Kenaikan suku bunga menuntut perhatian saat membuat portofolio investasi. Ini termasuk memperkuat posisi dalam obligasi jangka pendek dan menengah, yang kurang sensitif terhadap tingkat pendakian, dan juga menerapkan "tangga obligasi" untuk memaksimalkan imbal hasil tunai dan hutang.

Tapi lingkungan di mana tingkat suku bunga naik juga menawarkan kesempatan menggoda dalam ruang ekuitas. Titik awal yang baik adalah memeriksa sektor-sektor yang cenderung mendapat keuntungan dari kenaikan suku bunga.

Finansial Pertama

Membual margin yang benar-benar berkembang seiring kenaikan suku bunga, entitas keuangan seperti bank, perusahaan asuransi, perusahaan pialang dan pengelola uang umumnya mendapat keuntungan dari kenaikan suku bunga.

Tingkat kenaikan cenderung mengarah pada penguatan ekonomi. Dan kesehatan itu biasanya berarti bahwa peminjam memiliki waktu lebih mudah dalam membuat pembayaran pinjaman dan bank memiliki lebih sedikit aset non-performing. Ini juga berarti bahwa bank dapat memperoleh lebih banyak dari spread antara apa yang mereka bayar untuk tabungan dan sertifikat deposito dan apa yang dapat mereka peroleh dari hutang dengan tingkat tinggi sepertiTreasuries.

Nama bank yang sesuai dengan portofolio apapun karena kenaikan suku bunga termasuk Bank of America Corp. (BAC), yang memiliki kehadiran substansial di seluruh U. S.; JPMorgan Chase & Co (JPM), dengan operasi yang kuat di U. S. dan seluruh dunia; Goldman Sachs Group Inc. (GS), dengan layanan perbankan investasi dan wealth management yang meluas, dan Citigroup Inc. (C), yang melakukan bisnis di lebih dari 160 negara.

Di depan pialang, perusahaan seperti E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW), dan TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), semua memegang janji selama masa tingkat kenaikan untuk alasan yang sama. Ekonomi yang sehat melihat lebih banyak aktivitas investasi.

Saham asuransi, terutama, cenderung berkembang seiring kenaikan suku bunga. Padahal, hubungan antara suku bunga dan perusahaan asuransi bersifat linier, artinya semakin tinggi tingkat, semakin besar pertumbuhannya. Penyedia asuransi yang sama - perusahaan seperti The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI), dan The Travellers Companies, Inc. (TRV), tidak mengenakan tarif di tingkat bunga rendah karena mereka investasi obligasi yang mendasarinya menghasilkan imbal hasil yang lemah. Penanggung, yang memiliki arus kas stabil, dipaksa untuk menyimpan banyak hutang yang aman untuk mendukung polis asuransi yang mereka tulis.

Dividen kesehatan ekonomi juga berlaku untuk perusahaan asuransi. Meningkatkan sentimen konsumen berarti lebih banyak pembelian mobil dan peningkatan penjualan rumah, yang berarti lebih banyak penulisan kebijakan.

Beyond Financials

Finansial bukan satu-satunya pemain bintang di lingkungan dengan tingkat kenaikan.Consumer discretionary stocks juga bisa melihat benjolan. Memperbaiki lapangan kerja, ditambah dengan pasar perumahan yang lebih sehat, membuat konsumen cenderung berbelanja secara royal pada pembelian di luar wilayah konsumen pokok (makanan, minuman dan barang kebersihan). Produsen dan penjual alat-alat dapur, mobil, pakaian, hotel, restoran, film dan lebih banyak keuntungan dari dividen kesehatan ekonomi.

Perusahaan yang harus diawasi selama kenaikan suku bunga termasuk produsen alat Whirlpool Corp. (WHR), pengecer Kohl's Corp. (KSS), Costco Wholesale Corp. (BIAYA) dan Home Depot, Inc. (HD), dan perjalanan fasilitator seperti The Priceline Group Inc. (PCLN).

Akhirnya, sektor industri juga mendapat keuntungan dari dividen kesehatan ekonomi yang didakwa oleh kenaikan suku bunga. Perusahaan seperti Ingersoll-Rand PLC (IR) dan produsen sistem pemanas, ventilasi, dan pendingin udara (HVAC), cenderung mengungguli, dan juga perusahaan seperti PACCAR Inc. (PCAR), - pembuat truk dan truk heavy-duty bagian. Perusahaan semacam itu termasuk yang pertama mendapatkan keuntungan dari kenaikan awal perumahan.

Garis Dasar

Anda telah menyesuaikan portofolio pendapatan tetap Anda untuk memperhitungkan tingkat kenaikan. Sekarang adalah waktu untuk menyesuaikan investasi ekuitas Anda untuk memilih perusahaan yang mendapatkan keuntungan dari dividen kesehatan ekonomi yang ditunjukkan oleh kenaikan suku bunga. Sekali lagi, tempat yang sangat baik untuk memulai adalah sektor keuangan. Dari situlah, saat kepercayaan konsumen meningkat dan perumahan mengikuti, pertimbangkan produsen barang tahan lama, pengecer, saham terkait perjalanan dan sektor industri.