Kredit buruk, yang umumnya tercermin dari nilai kredit 600 atau lebih rendah, dapat membuat kartu kredit dan pinjaman lebih mahal dan sulit, namun tidak harus deal-breaker saat mengajukan permohonan hipotek Berikut adalah tiga langkah yang dapat digunakan peminjam untuk membeli rumah dengan kredit buruk.

Mendapatkan Pinjaman FHA

Administrasi Perumahan Federal (FHA) menjamin pinjaman rumah dengan premi yang dibayarkan oleh peminjam, yang melindungi kreditur jika peminjam gagal membayar hipotek. Sebagai hasil perlindungan yang diberikan oleh asuransi FHA, pemberi pinjaman dapat menawarkan hipotek kepada peminjam dengan standar kualifikasi yang kurang ketat dibandingkan dengan pinjaman konvensional. Misalnya, peminjam dengan nilai kredit 580 atau lebih tinggi dapat disetujui untuk hipotek FHA dengan uang muka sebesar 3, 5%. Peminjam dengan nilai kredit antara 500 dan 579 bisa mendapatkan persetujuan dengan uang muka sebesar 10%.

Pinjaman FHA memiliki batas atas $ 625.000 atau 115% dari nilai rata-rata rumah, mana yang lebih rendah, tergantung pada wilayahnya. Misalnya, di San Francisco, di mana harga rumah rata-rata adalah $ 1. 1 juta pada tahun 2016, batas pinjaman FHA adalah $ 625.000. Di St. Louis, batas atas pinjaman FHA adalah $ 278.000, karena nilai rumah rata-rata yang relatif lebih rendah di wilayah tersebut. Karena FHA adalah perusahaan asuransi, bukan pemberi pinjaman, peminjam harus berkeliling untuk hipotek, karena suku bunga dan biaya dapat sangat bervariasi di antara lembaga keuangan yang disetujui FHA.

Menawarkan Uang Muka yang Lebih Mulus

Sementara nilai kredit adalah salah satu pertimbangan utama bagi kreditur konvensional, peminjam mungkin dapat menebus skor rendah dengan cara menabung uang muka minimal 20 %. Datang dengan uang muka yang lebih besar memberikan tiga hasil yang dapat meyakinkan pemberi pinjaman untuk menyetujui hipotek. Pertama, uang muka yang besar memberikan bukti bahwa peminjam memiliki kemampuan untuk menghemat uang. Kedua, uang muka yang besar mengurangi rasio pinjaman terhadap nilai, karena ekuitas tambahan di rumah pada umumnya mengurangi kemungkinan default pada hipotek dan mengurangi risiko pinjaman jika default pinjaman terjadi. Terakhir, strategi ini mengurangi rasio hutang terhadap pendapatan, yang dapat meningkatkan keterjangkauan bagi peminjam dengan mengurangi pembayaran hipotek bulanan.

Kurangi Persepsi Lender terhadap Risiko

Skor kredit yang rendah memberi sinyal risiko yang lebih tinggi bagi kreditur, namun laporan kredit terdiri dari sejumlah faktor yang dapat mengkonfirmasi atau mengurangi persepsi risiko. Misalnya, riwayat yang mencakup tingkat tagihan kartu kredit yang tinggi kemungkinan akan memastikan bahwa calon peminjam memiliki risiko tingkat tinggi. Di sisi lain, masalah kredit akibat tingginya biaya yang berkaitan dengan masalah medis atau penutupan bisnis dapat dilihat sebagai kejadian satu kali yang tidak mencerminkan gambaran akurat tentang sejarah keuangan peminjam.

Peminjam juga dapat menurunkan persepsi pemberi pinjaman terhadap risiko dengan pendapatan bulanan yang tinggi dibandingkan dengan pembayaran hutang atau cukup uang tunai untuk menutupi biaya selama empat sampai enam bulan. Kuncinya adalah untuk dapat menunjukkan fakta-fakta yang dapat mengisolasi peristiwa kredit negatif di masa lalu, dan untuk memberikan gambaran keuangan yang stabil di masa sekarang.

Poin Utama

Sebagian besar proses pengambilan keputusan untuk kreditur dalam proses persetujuan hipotek berhubungan dengan tingkat risiko yang disajikan oleh peminjam, sebagian besar diwakili oleh nilai kredit. Dengan meminimalkan risiko bagi kreditur, baik dengan hipotek yang diasuransikan dengan FHA atau rencana yang mencakup uang muka yang lebih besar, deskripsi terperinci tentang kejadian kredit terisolasi atau bukti stabilitas keuangan, peminjam dengan nilai kredit rendah masih dapat mengejar impian kepemilikan rumah mereka.