Didirikan oleh George Putnam pada tahun 1937, Putnam Investments yang berbasis di Boston adalah salah satu perusahaan reksa dana paling awal. Perusahaan saat ini memiliki aset kelolaan sebesar $ 141 miliar (AUM). Aset institusional mencapai $ 68 miliar, dan reksa dana perusahaan reksa dana mencapai $ 73 miliar. Penawaran perusahaan mencakup strategi pengembalian, alternatif, pendapatan tetap, dan ekuitas absolut. Lebih dari 80 reksadananya didistribusikan melalui broker dan penasihat investasi.

Mengatasi Masalah Regulasi

Antara tahun 2004 dan 2007, Putnam memiliki serangkaian masalah dengan Komisi Keamanan dan Pertukaran (SEC). Biaya SEC termasuk penipuan, nondisclosure pembayaran pemasaran dan perdagangan yang tidak semestinya. Investor dan institusi reksadana menarik lebih dari $ 30 miliar aset dari rekening Putnam selama periode enam bulan. Tuduhan diselesaikan, dan perusahaan tersebut harus membayar ganti rugi lebih dari $ 150 juta. Lima belas karyawan dipecat, dan sejumlah dari mereka diharuskan membayar denda. Dua mantan direktur pelaksana dilarang masuk industri selama satu tahun.

Di akhir masa kekacauan pada tahun 2007, Putnam Investments diakuisisi oleh Great-West Lifeco, anak perusahaan dari konglomerat keuangan Kanada Power Financial Corporation (TSE: PWF TO). Power Financial memiliki kehadiran global dan secara khusus mencari peluang untuk mengembangkan bisnisnya di Amerika Serikat. Power Financial mulai membangun kembali dan merestrukturisasi Putnam, sehingga membawa tim manajemen baru untuk secara drastis mengubah budaya perusahaan

Robert Reynolds dipekerjakan pada tahun 2008 sebagai presiden dan CEO Putnam Investments. Sebelum tahun 2008, Mr. Reynolds menjabat sebagai vice chairman dan chief operating officer Fidelity Investments, di mana dia memiliki reputasi bagus sebagai inovator dan manajer yang berpusat pada orang. Reynolds juga menjabat sebagai presiden dan CEO Great-West Financial, perusahaan asuransi, yang juga merupakan anak perusahaan U. S. dari Great-West Lifeco.

Kepala keuangan perusahaan, kepala investasi dan kepala strategi investasi global semuanya meninggalkan posisi tingkat tinggi di Fidelity Investments untuk bergabung dengan Mr. Reynolds di Putnam. Lima anggota tim eksekutif lainnya semuanya memiliki sejarah 10 sampai 20 tahun di perusahaan tersebut.

Tim eksekutif merevitalisasi Putnam Investments dengan produk baru, gaya manajemen baru dan identitas baru. Perusahaan ini bekerja untuk merekalah dirinya sebagai manajer aset butik dengan dukungan finansial yang kuat. Ini juga telah menerapkan inisiatif tanggung jawab sosial perusahaan untuk keragaman dan inklusi, pemberian amal dan lingkungan. Reksa dana reksa dana pertama Putnam adalah George Putnam Fund di Boston.Sekarang disebut George Putnam Balanced Fund (PGEOX), ia memiliki pengembalian total tahunan sejak awal 8. 61%.

Sementara keseimbangan adalah semboyan perusahaan untuk sebagian besar sejarahnya, keluarga dana sekarang menawarkan dana investasi yang mencakup kelas aset khusus dan luas. Satu-satunya yang tidak ditawarkan perusahaan adalah dana dengan imbal hasil investasi yang melampaui indeks sejenis dan perbandingannya.

Performance

Putnam Investments tidak memiliki dana yang menerima keseluruhan rating Morningstar dari lima bintang. Ini memang memiliki 10 dana yang menerima peringkat satu bintang. Mayoritas reksa dana Putnam menerima peringkat dua atau tiga bintang. Ini menunjukkan bahwa sebagian besar proporsinya rata-rata atau di bawah rata-rata di kelas aset masing-masing. Dana Putnam ditawarkan di sejumlah kelas saham. Sebagian besar kelas saham memiliki biaya penjualan, biaya 12b-1 atau biaya biaya lainnya yang diperlukan untuk mendanai komisi perantara. Biaya dan biaya ini mengurangi imbal hasil secara signifikan. Saham kelas A dapat dibeli melalui Fidelity Investments dengan beban penjualan front-end dibebaskan.

Dana berkinerja terbaik Putnam adalah Putnam Global Health Care Fund Class A (PHSTX) yang memiliki total pengembalian tahunan sebesar 15. 61% selama periode lima tahun yang berakhir pada tanggal 31 Januari 2016. Dana tersebut memiliki rasio biaya 1. 1%. Rasio pengembalian dan biaya keduanya di bawah rata-rata untuk dana sektor perawatan kesehatan.

Dana berkinerja terburuk Putnam adalah Putnam Global Energy Fund Class A (PGEAX) dengan total pengembalian tahunan sebesar -12. 22% selama lima tahun.

Jika rencana 401k investor hanya menawarkan dana Putnam, adalah mungkin untuk membangun portofolio empat atau lima dana terhormat. Investor dengan pilihan harus hati-hati membandingkan investasi lain yang tersedia dengan dana Putnam.