"Etika adalah salah satu pembeda besar antara penasihat independen," kata Robert Stammers, direktur pendidikan investor di CFA Institute. "Tidak seperti profesi medis, penasihat keuangan tidak memiliki hak untuk Sumpah Hipokrates yang mendefinisikan bagaimana mereka harus mendekati manajemen klien. " Jadi bagaimana investor bisa mencari penasihat keuangan yang etis? Pada artikel ini, kami akan menjelaskan bagaimana Anda dapat memilih dengan bijak jika Anda mengetahui entitas mana yang mengatur penasehat Anda, yang merupakan sebutan profesional yang harus dicari, tanda peringatan dari penasihat yang buruk dan tanda-tanda penasihat yang akan mengutamakan kepentingan Anda terlebih dahulu.
Mengenal Organisasi Yang Mengatur Penasihat Anda
Dua organisasi peraturan yang mengawasi layanan keuangan adalah Otoritas Regulasi Keuangan Industri (FINRA) dan Securities and Exchange Commission (SEC), jelas Alan Moore, perencana keuangan hanya untuk biaya Serenity Financial Consulting, yang memiliki kantor di Bozeman, Mont. dan Milwaukee, Wis. "FINRA mengatur penjualan produk keuangan, seperti polis asuransi, anuitas dan reksadana; SEC mengatur pemberian nasehat keuangan," katanya.
Penasihat keuangan yang diatur oleh FINRA diwajibkan untuk menggunakan "standar kesesuaian". Penasihat ini terikat untuk menjual produk terbaik untuk Anda berdasarkan jawaban atas pertanyaan tentang usia, investasi lain, pendapatan tahunan, kekayaan bersih cair, tujuan investasi, pengalaman investasi, cakrawala waktu, toleransi risiko dan faktor lainnya.
Standar kesesuaian berarti bahwa penasihat "diizinkan untuk menjual produk berdasarkan ukuran komisi yang akan mereka terima atau berdasarkan bonus yang dibayarkan oleh perusahaan mereka, asalkan produk tersebut sesuai," kata Moore. "FINRA Penasihat terdaftar sebenarnya memiliki kewajiban fidusia untuk perusahaan mereka, bukan pelanggan mereka. "
" Bayangkan pergi ke dokter dan mereka merekomendasikan Anda untuk menggunakan obat, hanya untuk mengetahui bahwa mereka mendapat suap dari perusahaan obat setiap kali mereka merekomendasikan Sementara dokter mungkin mengatakan bahwa mereka membantu Anda, itu membuat Anda bertanya-tanya siapa mereka sebenarnya bekerja, "katanya.
Penasihat SEC yang diatur terikat oleh "standar fidusia," yang mengharuskan mereka untuk bertindak sesuai dengan kepentingan klien mereka. Anda ingin memilih penasihat yang terikat dengan standar ini. Penasihat investasi terdaftar (RIAs) adalah; broker-dealer tidak Beberapa penasehat hanya diatur oleh salah satu entitas ini, namun keadaan menjadi suram saat seorang penasihat diatur oleh FINRA dan SEC. "Standar etika mereka bergantung pada layanan yang mereka berikan kepada pelanggan atau klien mereka," kata Moore. "Saat menasihati alokasi aset, mereka harus menjunjung tinggi standar fidusia, namun saat mereka menjual investasi dalam alokasi yang direkomendasikan, mereka harus menjunjung tinggi standar kesesuaian."Etika profesional dalam profesi jasa keuangan sangat rumit, dan kebanyakan penasehat bahkan tidak memahaminya, jadi konsumen hampir selalu bingung," tambahnya.
Carilah Penasihat dengan Penunjukan Profesional yang Diketahui dengan Baik < Jika penasehat Anda benar-benar diatur SEC, Anda jelas, namun Anda memerlukan perlindungan ekstra jika penasihat Anda sebagian atau seluruhnya diatur oleh FINRA. Di situlah sebutan profesional seperti CFP® sangat berguna. Perencana Keuangan Bersertifikasi (Certified Financial Planner) CFP®) harus menjunjung tinggi standar fidusia meskipun dia FINRA diatur. Menemukan penasihat keuangan yang baik dimulai dengan menemukan satu yang telah memilih untuk menegakkan standar fidusia dengan semua klien mereka, 100% dari waktu, kata Moore. < Robert Stammers, direktur pendidikan investor di CFA Institute, adalah Chartered Financial Analyst (CFA). Semua piagam CFA terikat oleh kode etik dan standar profesional, dan mereka diharuskan untuk membuktikan setiap tahunnya bahwa mereka Sudah ada yang terikat dengan standar tersebut, katanya.
Kredensial lain yang harus dicari adalah Spesialis Keuangan Pribadi (PFS) dan Chartered Financial Consultant (ChFC), merekomendasikan National Association of Professional Financial Advisors (NAPFA).
Tanda Peringatan Penasihat Buruk
Jika Anda melihat perilaku ini dalam penasihat Anda, mungkin sudah waktunya untuk mencari yang baru:
Perubahan dalam Pelaporan Kinerja:
"Penasehat yang mengubah cara kinerja dilaporkan ke klien mungkin menutupi kinerja buruk atau lebih buruk lagi," kata Jonathan Citrin, pendiri dan ketua eksekutif Birmingham, Mich berbasis CitrinGroup, penasihat investasi terdaftar yang menawarkan manajemen portofolio, perencanaan investasi dan layanan pengelolaan kekayaan. "Klien harus memperhatikan lebih dari tingkat pengembalian pada laporan tertentu," katanya. Karena tidak ada standar untuk pelaporan kinerja, ada banyak ruang untuk manipulasi, dan banyak penasehat beralih di antara berbagai format pelaporan kinerja sehingga mereka dapat memilih format yang membuat mereka terlihat terbaik, katanya. "Misalnya, jika saya tahu bahwa penampilan saya di tahun 2011 tidak baik, saya hanya bisa menunjukkan kepada Anda laporan kembali ke 1 Januari 2012, "kata Citrin." Atau jika saya tahu bahwa S & P 500 berjalan lebih baik dari saya, saya dapat beralih ke indeks perbandingan yang berbeda. Itu tidak membuatku terlihat buruk. "

Product Mendhing:

"Penasihat yang menjual produk daripada saran fidusia mereka sangat berisiko terhadap perilaku tidak etis," kata Citrin. Singkirkan penasihat yang mendorong produk apa pun, apa pun itu.

• Fortune Telling: "Penasihat yang mengklaim mengetahui masa depan - di mana suku bunga akan pergi, bagaimana pasar akan melaju dalam setengah tahun ke depan, jika emas adalah pembelian yang baik pada tingkat saat ini, dan lain-lain - harus Dihindari, "kata Citrin. Penasihat harus cukup etis untuk mengakui bahwa pasar tidak dapat diprediksi.

• Perilaku Flashy: "Penasihat dengan kantor yang flamboyan, yang menggunakan jargon industri dan bau seperti uang mempromosikan lebih dari sekedar memberi saran," kata Citrin.
• Jargon yang Tidak Dapat Dipahami: Jika seorang penasihat berkomunikasi dengan cara yang terlalu rumit untuk Anda pahami, menjauhlah, Citrin mengatakan. Anda merasa nyaman dengan penasihat Anda. "Ketidakmampuan seorang penasihat untuk menjelaskan filosofi investasi mereka, proses investasi atau pengaturan biaya mereka, dengan cara yang mudah dipahami" adalah sebuah tanda peringatan, kata Stammers.

Performa Dinamika yang Tidak Lancar Dibandingkan dengan Tolok Ukur:

• Investor dapat membandingkan imbal hasil yang telah dicapai oleh penasihat keuangan dengan tolok ukur seperti S & P 500, Indeks Obligasi Agregat Agregat Barclays dan lainnya yang menyerupai penanam investasi penasehat. dalam kaitannya dengan kinerja pasar atau tolok ukur lainnya dapat membantu mengidentifikasi mereka [penasehat] yang memiliki keterampilan manajemen investasi dan yang tidak, "kata Stammers. Apa yang Diharapkan dari Penasehat yang Baik
• Seperti telah dibahas sebelumnya, penasihat keuangan yang baik akan dipegang dengan standar fidusia yang mengharuskannya untuk mengutamakan kepentingan klien. Dia juga akan memiliki penunjukan profesional yang terkenal dan sangat dihormati seperti CFP, CFA, PFS dan / atau ChFP dan diberi kompensasi dengan biaya, bukan komisi. Berikut adalah beberapa karakteristik tambahan yang harus dicari dalam penasihat yang baik. Pemahaman Komprehensif tentang Situasi Anda:
• Penasihat harus benar-benar membahas kebutuhan dan keadaan Anda dengan Anda, maka dengan hati-hati mencocokkan produk dan layanan dengan situasi Anda, kata Pernyataan Investor Fund CFA, sebuah daftar dari 10 prinsip yang dimaksudkan untuk membantu mereka yang membeli produk jasa keuangan menuntut perilaku profesional yang layak mereka dapatkan. Basis Klien yang Dapat Dielola:

Pastikan penasehat tidak memiliki begitu banyak klien sehingga mereka tidak dapat mencurahkan perhatian yang cukup kepada Anda, menasihati NAFPA.
Rencana Kesinambungan Bisnis yang Solid:

• Jika penasehat Anda pensiun, mengubah profesi atau lulus, dia harus memiliki rencana untuk siapa yang akan mengambil alih pengelolaan akun Anda. Kurangnya Tekanan:
• Penasihat Anda harus memberi Anda semua waktu yang Anda butuhkan untuk membuat keputusan. Anda seharusnya tidak merasa berada di batas waktu. Komunikasi yang Jelas:
• Penasihat Anda harus menyiapkan sebuah pernyataan kebijakan investasi yang menjelaskan rencana keuangan Anda dalam bahasa yang dapat Anda pahami, merekomendasikan CFA Institute. Semua komunikasi dari penasihat Anda, termasuk penjelasan tentang biaya, juga harus mudah dimengerti. Riwayat Disiplin Bersih:
• Periksa situs web SEC Penasihat Penasihat SEC SEC, situs web BrokerCheck FINRA dan situs web Check Out BrokerCheck dari Sekutu Amerika Utara, merekomendasikan NAPFA. Meskipun Anda ingin mempekerjakan seseorang yang diatur SEC dan oleh karena itu menjadi fidusia, mereka mungkin telah terdaftar pada otoritas pengatur lainnya di masa lalu, jadi Anda harus memeriksa ketiga tempat tersebut untuk memastikan bahwa mereka memiliki riwayat disiplin yang jelas. Untuk rekomendasi tambahan mengenai memilih penasihat keuangan, lihat Panduan Lapangan Penasihat Keuangan NAPFA.
• Setelah Anda mempekerjakan seseorang yang menurut Anda memenuhi standar ini, pastikan untuk mengevaluasi penasihat keuangan Anda secara berkelanjutan. Apakah mereka memenuhi kebutuhan Anda? Sudahkah mereka melakukan apa yang mereka katakan? Apakah penasihat menugaskan Anda biaya yang mereka katakan akan mereka lakukan dan tidak lebih? Apakah penasihat Anda tersedia saat Anda membutuhkannya? Apakah mereka menanggapi pertanyaan Anda dengan cepat dan memuaskan? Jika Anda pernah mengalami masalah di bidang ini, diskusikan masalah Anda dengan penasihat Anda. Jika tanggapan mereka tidak memuaskan, saatnya mencari penasihat baru. Garis Bawah
• "Merupakan kenyataan yang tidak menguntungkan bahwa investor harus melangkah sangat hati-hati saat memetik dan menempel dengan penasihat," kata Citrin. Tetapi dengan sedikit wawasan dan akal sehat di atas hukum, Anda mungkin bisa menghindari tindakan tidak etis dari beberapa profesional yang memberi reputasi buruk kepada industri keuangan.