Penasihat Robo telah menjadi berita utama selama beberapa tahun terakhir ini. Banyak yang mengira mereka akan mengalihkan bisnis untuk memberikan saran investasi dan keuangan di kepalanya - mereka benar, meski mungkin tidak tepat seperti yang mungkin dibayangkan beberapa orang. Mari kita lihat bagaimana beberapa stalwarts industri keuangan terjun ke air robo.

Awal tahun ini, raksasa pengelola uang BlackRock (BLK) mengakuisisi robo-advisor FutureAdvisor. Tujuan utamanya adalah teknologi FutureAdvisor dan platformnya lebih dari model bisnis dan basis kliennya. BlackRock telah menyatakan bahwa mereka berniat untuk menggunakan teknologi yang diperoleh untuk mengajukannya ke penasihat keuangan tradisional, dengan harapan dapat memperoleh lebih banyak aset dalam prosesnya.

Penasihat robo hibrida Vanguard juga telah sukses secara luas; layanan ini menggabungkan penasihat manusia dengan teknologi robo.

Dan baru-baru ini, salah satu perintis industri robo, Mesin Keuangan (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), memperoleh Mutual Fund Store, yang memegang daftar penasihat keuangan dan banyak lokasi batu bata dan mortir. (Untuk bacaan terkait, lihat: Robo-Advisors Sekarang Memasuki Pasar 401 (k) )

Game Potensial Changer

Mesin Keuangan adalah layanan robo yang ditawarkan melalui penyedia layanan 401 (k). Rencanakan peserta online melalui situs plan mereka, masukkan data mereka dan dapatkan nasehat. Ada berbagai versi layanan yang ditawarkan yang berkisar dari bebas membayar. Pada bulan September, Financial Engines mengumumkan bahwa mereka menambahkan penasehat tambahan untuk memungkinkan 401 (k) merencanakan peserta di perusahaan klien mereka untuk memiliki akses lebih besar ke perencana keuangan sehingga mereka dapat mendiskusikan masalah pengelolaan uang dengan orang yang hidup. Tidak ada biaya tambahan untuk layanan ini.

Akuisisi Mesin Keuangan atas toko Reksa Dana membawa 125 lokasi ritel dan 300 penasihat keuangan ke payung Mesin Keuangan bersamaan dengan $ 9. 8 miliar aset yang dikelola. Menurut sebuah bagian di Berita Investasi, ada sekitar 50% tumpang tindih antara lokasi Toko Reksa Dana dan tempat klien dengan Mesin Keuangan 401 (k) berada. Begitu kesepakatan ditutup pada awal 2016, The Reksa Dana Store akan berganti nama menjadi Financial Engines.

Akuisisi ini bisa menjadi game changer sejati, tidak hanya di dunia penasehat robo tapi juga dalam dunia nasehat keuangan. Inilah alasannya:

Financial Engines melayani sejumlah besar 401 (k) peserta dalam rencana banyak perusahaan besar di seluruh negeri. Akuisisi toko-toko The Mutual Fund Store dan penasehatnya menyediakan Financial Engines dengan tambahan outlet untuk melayani, tatap muka, peserta dalam rencana 401 (k) yang ada.Layanan personalisasi semacam itu dalam skala besar akan memberikan banyak hal pada pesaingnya. (Lebih jauh, lihat: Mengapa Schwab Meluncurkan Penasehat Robo-Advisor untuk Penasihatnya ) Financial Engines adalah penasihat investasi khusus fee-only (RIA) yang bertindak sebagai fidusia dalam berurusan dengan klien. Reksa Dana Store juga merupakan RIA, meski memiliki perusahaan asuransi. Perkawinan kedua perusahaan ini menempatkannya dalam posisi untuk memasuki pasar rollover 401 (k) alami dan sesuai dengan peraturan fidusia yang diusulkan yang sedang dipertimbangkan. Jika ini masalahnya, pihak penasehat peserta 401 (k) dari perusahaan gabungan dapat benar-benar menjadi mesin untuk mendorong bisnis rollover ke bagian Reksa Dana Store dari entitas gabungan.

Bergerak Menuju Model Hybrid

Layanan Penasihat Pribadi Vanguard telah sukses secara luas dan menunjukkan bahwa ada permintaan untuk teknologi robo murah dan teknologi yang dapat diakses melalui nasihat keuangan manusia. Layanan robo Vanguard, menurut pendapat saya, merupakan kesuksesan yang meriah karena nama Vanguard. Baik Financial Engines maupun The Mutual Fund Store memiliki tipe pengenalan nama itu sendiri atau bahkan secara gabungan, jadi akan menarik untuk melihat bagaimana mereka mengarahkan bisnis ke entitas gabungan mereka.

Salah satu cara mungkin adalah melalui jumlah 401 (k) peserta yang menggunakan layanan Financial Engines untuk akun rencana pensiun mereka. Saat ini, ketika seorang peserta tidak lagi terkait dengan rencana yang diservis oleh Financial Engines - baik karena mengalihkan atasan atau diberhentikan atau pensiun - perusahaan tersebut kehilangan pendapatan dari peserta tersebut. Kemampuan untuk membentuk ikatan yang lebih permanen dengan peserta melalui lokasi fisik dengan penasihat langsung menyajikan keseluruhan aliran pendapatan potensial baru untuk Financial Engines.

Ini bisa mencakup hubungan dengan peserta yang meluas ke semua aset mereka di luar rencana 401 (k) mereka seperti kena pajak dan IRA. Financial Engines sudah menawarkan layanan pendapatan pensiun dengan anuitas umur panjang opsional. Beberapa layanannya memperhitungkan keseluruhan aset peserta. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Penasihat Robo yang Tepat untuk Anda? ) Akuisisi Toko Reksa Dana tidak hanya memungkinkan akses yang lebih mudah dan cara lain bagi perusahaan dan rencana peserta untuk terhubung saran pribadi, namun produk dan layanan yang telah ditawarkan oleh Reksa Dana Store sekarang dapat diintegrasikan ke dalam model saran Mesin Keuangan - dan sebaliknya.

Pasar Masa Depan

Pertanyaan yang menarik di sini adalah apakah ini akan menempatkan Financial Engines dalam persaingan dengan beberapa penyedia rencana yang menawarkan layanan mereka - seperti Fidelity, yang tentunya ingin mempertahankan rencana peserta dalam lipatannya ketika tiba waktunya untuk melakukan rollover (dan kemungkinan mencari untuk mendapatkan bisnis non-401 (k)).

Financial Engines didirikan pada tahun 1996 oleh William Sharpe, mantan pemenang Hadiah Nobel dalam bidang ekonomi. Pendekatan perusahaan terhadap alokasi dan investasi aset selalu menjadi institusi kecil.Sementara kedua perusahaan hanya fee-only, The Mutual Fund Store adalah penasihat ritel dan juga memiliki anak perusahaan asuransi.

Sementara Mesin Keuangan unik karena merupakan penasihat robo yang membeli penasihat keuangan dari batu bata dan mortir, kemungkinan besar kita akan melihat lebih banyak kesepakatan semacam itu di cakrawala. Selain itu, ada kemungkinan juga penasihat tradisional membangun layanan robo mereka sendiri. Kepala manajemen kekayaan baru-baru ini mengisyaratkan bahwa layanan robo mungkin berlaku untuk perusahaannya. Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% The Bottom Line Cara kerja nasehat keuangan dunia berubah sebagian besar karena popularitas penasehat robo. Kesepakatan Financial Engines membawa salah satu pelopor jasa keuangan digital langsung ke dalam kehadiran bata dan mortir ritel, yang bisa menjadikannya kekuatan yang berarti untuk bersaing dengan pesaing, baik besar maupun kecil. Kesepakatan itu merupakan langkah pasti lain menuju masa depan industri jasa keuangan, di mana kita akan melihat lebih banyak perusahaan yang mengintegrasikan teknologi dan penasihat keuangan manusia. (Untuk bacaan terkait, lihat:

Debuging Robo-Advisor Mitos.

)