Dana Real Estat SPDR Dow Jones International (NYSEARCA: RWX RWXSPDR DJ Itl RE38 41-0. 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memberi investor akses ke perusahaan besar, menengah dan kecil yang beroperasi di industri real estat di luar Amerika Serikat. RWX melacak kinerja Dow Jones Global ex-U. S. Pilihlah Indeks Efek Real Estat sebagai tolok ukurnya, yang terdiri dari perusahaan yang fokus pada real estat dengan kapitalisasi pasar minimum sebesar $ 200 juta dan setidaknya 75% dari total pendapatan yang berasal dari kepemilikan atau pengoperasian aset real estat. Dow Jones Global ex-U. S. Select Real Estate Securities Index tidak termasuk trust investasi real estat hipotek (REITS), perusahaan pembiayaan real estat, broker hipotek, pialang real estat komersial dan residensial, dan agen atau pembangun rumah. Sejak awal berdirinya pada tahun 2006, RWX telah memberikan tingkat pengembalian tahunan sebesar 0. 65% kepada investor.

Cara Melacaknya

The SPDR Dow Jones International Real Estate ETF bermaksud untuk memberikan hasil investasi yang sama dengan total return performance dari indeks tolok ukurnya. Pengelola dana RWX menggunakan strategi sampling untuk mencapai tujuan ini, yang berarti tidak semua aset dana digunakan untuk membeli sekuritas yang terdaftar pada patokan yang dilacak. Sebagai gantinya, RWX memohon keputusan seleksi yang sangat mirip dengan karakteristik kinerja dan bobot sekuritas yang tercantum pada patokan namun dengan penyisihan fleksibilitas untuk mencapai tingkat pengembalian yang spesifik. Sampai Agustus 2015, RWX memiliki 134 posisi ekuitas global global yang menjangkau seluruh perusahaan besar, menengah dan kecil.

Sementara RWX berfokus pada satu sektor pasar, aset dana beragam di antara berbagai wilayah geografis baik di pasar negara berkembang maupun negara berkembang. Bobot negara teratas yang diselenggarakan di RWX meliputi Jepang di 20. 89%, Inggris pada 15. 87%, Australia di 11. 95%, Hong Kong di 10. 60%, Kanada pada posisi 10. 46% dan Prancis pada 10. 18%. Per Agustus 2015, kepemilikan atas RWX terdiri dari Brookfield Asset Management Inc. sebesar 7, 23%, Mitsui Fudosan Co., Ltd. sebesar 6, 44%, Unibail-Rodamco SE di 5. 74%, Scentre Group di 3. 56% dan PLC Grup Efek Tanah sebesar 3. 51%.

Manajemen

RWX adalah bagian dari keluarga ETDR SPDR, yang semuanya dikelola dan disediakan bagi investor oleh State Street Global Advisors, cabang pengelolaan investasi State Street Corporation. Penasihat Global State Street telah memberikan ETF berkualitas tinggi kepada investor dan penasihat keuangan selama 40 tahun terakhir, dan pada bulan Mei 2015, mengelola lebih dari $ 2. 4 triliun aset investor.RWX mewakili satu dari 34 ETF yang fokus secara internasional yang ditawarkan dengan nama SPDR.

Karakteristik

Pengelola dana RWX mengikuti strategi investasi manajemen pasif dengan aset dana, yang berarti volume perdagangan dalam dana relatif rendah. Karena pendekatan manajemen ini, rasio biaya untuk RWX adalah 0, 59%, sedikit lebih rendah dari rata-rata untuk semua ETF. Namun, rasio biaya rata-rata untuk ekuitas ETFs real estat global adalah 0, 49%. Sampai Juni 2015, RWX telah memberikan investor dividen tahunan sebesar $ 1. 27, yang lebih tinggi dari hampir 30% dari kelompok kategori.

RWX dapat dibeli dan dijual di New York Stock Exchange Arca di samping 8.000 ETF lainnya dan sekuritas bursa lainnya. Sementara rasio biaya relatif rendah untuk investor RWX, komisi biaya dan komisi penasihat mungkin berlaku pada saat pembelian atau penjualan. Biaya yang dinilai kepada pemilik RWX pada saat perdagangan ditempatkan bervariasi tergantung pada platform yang digunakan dan kebutuhan akan bantuan penasihat atau broker.

Kesesuaian dan Rekomendasi

RWX dirancang untuk memberi investor kesempatan untuk berinvestasi di sejumlah perusahaan pasar real estat mapan yang beroperasi di luar negeri. Kepemilikan saham internasional merupakan faktor penting dalam pertumbuhan portofolio potensial bagi investor yang mengikuti teori alokasi aset konvensional, dan real estat sering digunakan sebagai posisi alternatif kecil dalam akun investasi jangka panjang. Kombinasi perusahaan besar, menengah dan kecil di RWX memungkinkan investor kesempatan untuk memperoleh eksposur ke pasar yang berpotensi menguntungkan sambil menyebarkan risiko dalam hal lokasi geografis dan kapitalisasi pasar.

Sementara real estat internasional memiliki tempat untuk beberapa orang, kelas aset dilengkapi dengan tingkat risiko yang tidak sesuai untuk setiap investor. Baik saham perusahaan pasar berkembang maupun yang sedang berkembang menghadapi risiko yang terkait dengan pergeseran internasional dalam lanskap politik dan fluktuasi mata uang. Selain itu, pasar real estat menghadirkan tantangan bagi investor dalam bentuk risiko likuiditas dan tingkat suku bunga. Masing-masing faktor ini meningkatkan tingkat volatilitas yang dialami RWX seperti yang terlihat pada metrik risikonya. Beta trailing untuk RWX adalah 0, 93, yang berarti memiliki potensi untuk bergerak ke arah yang berbeda dari pada pasar domestik. Demikian pula, RWX memiliki deviasi standar tiga tahun sebesar 12, 06%, yang mewakili potensi volatilitas tinggi yang diukur dengan tingkat pengembalian yang tersebar dalam kisaran yang besar.

Bila toleransi risiko dan horison waktu dipertimbangkan, RWX cocok bagi investor yang ingin memperoleh eksposur ke pasar real estat internasional sebagai sebagian kecil dari keseluruhan alokasi aset. Investor yang memiliki jangka waktu investasi jangka panjang atau mereka yang dapat menurunkan fluktuasi harga dan nilai dapat menemukan RWX sebagai tambahan yang sesuai untuk portofolio.

Bagaimana Klien Penasihat Keuangan Bisa Menggunakan ETF

Penasihat keuangan ini dapat memposisikan RWX sebagai pelengkap kepemilikan internasional lainnya baik di negara maju maupun berkembang yang tidak memiliki fokus pada real estat.Menambahkan RWX sebagai bagian dari strategi diversifikasi komprehensif dalam portofolio klien meningkatkan eksposur untuk memilih perusahaan internasional yang beroperasi di pasar real estat, namun penambahan tersebut sekaligus meningkatkan keseluruhan risiko akun klien. Karena RWX memiliki fokus yang sempit dalam sektor real estat, ETF tidak boleh digunakan sebagai holding internasional tersendiri. Sebagai gantinya, RWX dapat digunakan sebagai posisi kecil dengan penasihat keuangan yang memiliki cakrawala waktu investasi jangka panjang, seperti akun yang diperuntukkan bagi akumulasi aset pensiun.

Pesaing dan Alternatif Utama

Dalam kategori real estat internasional ETF, RWX memiliki alternatif di Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund dan WisdomTree Global ex-US Real Estate Fund. The Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fund membawa beberapa saham perusahaan real estat yang sama seperti pada 629 sahamnya namun mengikuti indeks benchmark yang berbeda. Demikian pula, ada tumpang tindih dalam kepemilikan di dalam 175 saham yang dimiliki oleh WisdomTree Global ex-US Real Estate Fund dan RWX, namun jalur ETF mengikuti tolok ukur yang berbeda. Alternatif Vanguard memiliki rasio biaya sebesar 0,24%, sedangkan opsi WisdomTree memiliki rasio biaya sebesar 0, 58%.