Menyimpan untuk pensiun dengan cara yang efisien pajak merupakan tujuan penting dari strategi perencanaan pensiun. Di Amerika Serikat, akun pensiun individu (IRAs) adalah alat mapan untuk mencapai tujuan ini. Pengaturan ini dapat disusun sebagai rencana tradisional, di mana akun didanai dengan dolar sebelum pajak dan dikenai pajak setelah distribusi, atau seperti rencana Roth, di mana dana berasal dari dolar dan pajak sesudah pajak bebas pajak.

AD:

U. S. kode pajak mewajibkan IRA untuk menjadi trust atau akun kustodian yang dibuat atau diatur di Amerika Serikat untuk keuntungan eksklusif individu atau penerima manfaat individu. Akun tersebut harus diatur oleh instruksi tertulis dan memenuhi persyaratan tertentu yang terkait dengan kontribusi, distribusi, kepemilikan, dan identitas wali amanat atau kustodian. Persyaratan dan batasan yang terkait dengan penjaga dan kepemilikan diizinkan oleh akun menimbulkan jenis IRA khusus: IRA mandiri (SDIRA).

AD:

Pengaturan Pensiun Individu: Self-Managed vs. Self-Directed

Di semua IRA, pemilik akun dapat memilih dari opsi investasi yang diizinkan oleh perjanjian kepercayaan IRA, dan untuk membeli dan menjual investasi tersebut di kebijaksanaan pemilik akun, asalkan hasil penjualan tetap berada di rekening. Kendala terhadap pilihan investor muncul karena pengawas IRA diijinkan untuk menentukan jenis aset yang akan mereka tangani dalam batas-batas yang ditetapkan oleh peraturan perpajakan. Sebagian besar pengurus IRA hanya mengizinkan investasi pada produk yang sangat likuid dan mudah dihargai seperti saham, obligasi, reksadana, ETF dan CD yang disetujui.

AD:

Namun, beberapa kustodian bersedia mengelola rekening yang memiliki investasi alternatif dan memberi pemilik akun kontrol yang signifikan untuk menentukan atau "mengarahkan sendiri" investasi tersebut, yang tunduk pada larangan yang ditetapkan oleh peraturan perpajakan. Daftar investasi alternatif bersifat ekspansif, dibatasi hanya oleh beberapa larangan IRS terhadap kegiatan tidak likuid atau ilegal dan kemauan penjaga untuk mengelola holding.

Contoh yang paling sering dikutip dari investasi alternatif SDIRA adalah kepemilikan langsung atas real estat, yang mungkin melibatkan properti sewa atau situasi pembangunan kembali. Kepemilikan real estat langsung berbeda dengan investasi REIT yang diperdagangkan, karena yang terakhir biasanya tersedia melalui akun IRA yang lebih tradisional. Contoh umum lainnya termasuk saham usaha kecil, kepentingan LLC, logam mulia, hipotek, kemitraan, ekuitas pribadi dan hak gadai pajak.

Keuntungan dan Kerugian dari IRA yang Dirujuk Sendiri

Keuntungan yang terkait dengan SDIRA berkaitan dengan kemampuan pemilik akun untuk menggunakan investasi alternatif untuk mencapai alfa dengan cara yang diuntungkan pajak.Kekurangan mencakup tingkat risiko yang lebih tinggi terkait dengan investasi alternatif, serta risiko kepatuhan dan risiko kepatuhan yang spesifik untuk SDIRA. Keberhasilan dalam sebuah SDIRA pada akhirnya bergantung pada pemilik akun yang memiliki pengetahuan atau keahlian unik yang dirancang untuk menangkap pengembalian yang, setelah disesuaikan dengan risiko, melebihi tingkat pengembalian pasar.

Persyaratan Regulatory and Pitfalls

Tema menyeluruh dalam peraturan SDIRA adalah bahwa self-dealing, dimana pemilik IRA atau individu lain yang ditunjuk menggunakan akun tersebut untuk keuntungan pribadi atau dengan cara yang mengelak dari maksud undang-undang perpajakan, adalah terlarang. Elemen kunci peraturan dan kepatuhan SDIRA adalah identifikasi orang-orang yang didiskualifikasi dan jenis transaksi yang orang-orang ini mungkin tidak memulai dengan akun tersebut. Konsekuensi dari pelanggaran peraturan transaksi yang dilarang bisa menjadi sangat berat, termasuk jika IRS menyatakan seluruh IRA sebagai kena pajak di pasarnya pada awal tahun di mana transaksi terlarang terjadi, memperlihatkan wajib pajak untuk membayar pajak tangguhan sebelumnya dan 10% penalti penarikan awal

Selain pemilik IRA, IRS mengidentifikasi "orang yang didiskualifikasi" karena ada orang yang mengendalikan aset, kuitansi, pencairan dan investasi, atau pihak-pihak yang dapat mempengaruhi keputusan investasi. Daftar ini mencakup daftar riwayat hidup IRA, pasangan pemilik IRA, keturunan garis keturunan dan pasangan keturunan garis keturunan.

Contoh spesifik dari transaksi terlarang terlalu banyak untuk dicantumkan, namun ada beberapa prinsip umum tertentu. Di antara prinsip-prinsip ini, IRA tidak dapat digunakan untuk membeli saham atau aset lainnya dari orang yang diskualifikasi, menyewakan aset dari atau ke orang yang diskualifikasi, membeli saham di perusahaan yang didiskualifikasi memiliki kepentingan pengendalian, atau meminjamkan atau meminjam dari orang yang didiskualifikasi