a:

Dana yang diperdagangkan di bursa, atau ETF, dan dana indeks sangat populer di kalangan investor; keduanya menawarkan keuntungan atas reksa dana yang dikelola secara aktif. Pertanyaan apakah memasukkannya ke dalam portofolio investasi Anda sebagian besar diputuskan apakah sesuai dengan gaya investasi, strategi, dan tujuan investasi Anda.

Dana indeks dikelola secara pasif reksa dana yang dirancang untuk mencerminkan kinerja indeks pasar seperti S & P 500. Dua keuntungan utama dari dana indeks yang dikelola secara pasif atas reksa dana yang dikelola secara aktif adalah (1) rasio biaya manajemen yang lebih rendah, yaitu biasanya satu setengah sampai dua pertiga kurang dari biaya dana yang dikelola secara aktif dan (2) hanya fakta bahwa dana indeks secara historis mengungguli sebagian besar dana yang dikelola secara aktif. Namun, ada beberapa dana yang dikelola secara aktif yang menghasilkan tingkat pengembalian investasi yang jauh lebih tinggi daripada dana indeks, dan kerugian utama dari dana indeks adalah kurangnya fleksibilitas yang secara otomatis menghalangi mereka untuk tidak memperoleh keuntungan dramatis melebihi dan di atas kinerja pasar rata-rata.

ETF adalah investasi ekuitas yang dibangun untuk melacak komoditas, indeks, sektor pasar atau sekeranjang aset, yang diperdagangkan dengan cara yang sama seperti saham individual. ETF telah meroket dalam popularitas dengan investor sejak penampilan mereka di tahap investasi. Perbandingan ETF dengan reksadana melibatkan beberapa faktor, namun konsensus saat ini adalah bahwa keseluruhan keuntungan mengarah ke ETF. Di antara keunggulan penting, ETF menawarkan hal berikut:

- Karena bisa diperdagangkan seperti saham, ETF menawarkan keuntungan menjadi lebih likuid. Mereka bisa dibeli atau dijual kapan saja selama jam perdagangan. Mereka lebih fleksibel. Mereka bisa dijual pendek; ETF bahkan dibebaskan dari peraturan uptick short selling yang berlaku untuk saham. Mereka juga bisa dibeli dengan margin, dibeli dengan limit order dan dilindung nilai dengan opsi.
- ETF memiliki biaya pengelolaan yang lebih rendah.
- Mereka lebih menguntungkan berkenaan dengan pajak; dengan membeli dan menjual di bursa "sejenisnya," ETF menghindari kejadian kena pajak, yang menghindari biaya penebusan harian yang dikeluarkan dana dan meminimalkan pajak capital gain.
- ETF lebih mudah diakses oleh investor kecil karena investor dapat membeli saham individual dari ETF, sementara banyak reksa dana memiliki investasi minimum sebesar $ 2, 500 atau lebih. Hal ini bisa menjadi kerugian dalam hal biaya transaksi sejak membeli ETF berarti membayar komisi broker.
- ETF menyediakan akses lebih mudah ke investasi alternatif, menciptakan peluang investasi yang lebih luas. Ada ETF yang berinvestasi di komoditas dan bursa luar negeri, dan menawarkan kemampuan untuk berinvestasi secara luas di pasar luar negeri dan negara berkembang.

Salah satu kelemahan ETF adalah bahwa mereka tidak dapat menginvestasikan dividennya kembali.

Dana indeks umumnya lebih sesuai untuk investor yang kurang canggih dan memiliki risiko lebih besar yang memiliki horizon investasi jangka panjang. Misalnya, mereka yang menggunakan investasi ekuitas sebagai bagian dari rencana pensiun jangka panjang dan lebih memilih untuk menjaga hal-hal sederhana, meminimalkan biaya investasi dan melihat keuntungan yang masuk akal dari tren historis nilai pasar meningkat dari waktu ke waktu.

ETF lebih menarik bagi investor dengan lebih banyak gaya investasi langsung, mereka yang secara agresif mencari keuntungan jangka pendek yang lebih tinggi atas investasi dan investor canggih yang menginginkan akses lebih besar terhadap investasi alternatif seperti pasar forex dan futures.