"Kas adalah raja," lanjut pepatah lama. Namun, apakah filsafat itu benar ketika membeli rumah? Inilah beberapa pro dan kontra.

Mengapa Semua Uang Membuat Uang

1. Anda adalah pembeli yang lebih menarik. Penjual yang tahu bahwa Anda tidak berencana mengajukan hipotek kemungkinan akan membawa Anda lebih serius. Proses hipotek bisa memakan banyak waktu, dan selalu ada kemungkinan pemohon akan ditolak, kesepakatan akan jatuh dan penjual harus memulai dari awal lagi, catat Mari Adam, seorang perencana keuangan bersertifikat di Boca Raton, Fla.

Bersiap untuk membayar uang tunai tidak hanya memberi Anda keunggulan dengan penjual termotivasi yang ingin menutup kesepakatan, ini juga membantu penjual di pasar real estat dimana inventarisnya ketat dan penawar dapat bersaing untuk milik.

2. Anda bisa mendapatkan kesepakatan yang lebih baik. Sama seperti uang tunai membuat Anda menjadi pembeli yang lebih menarik, ini juga menempatkan Anda pada posisi yang lebih baik untuk melakukan tawar-menawar. Bahkan penjual yang belum pernah mendengar ungkapan "nilai waktu uang" akan mengerti secara intuitif bahwa semakin cepat mereka menerima uang mereka, semakin cepat mereka dapat berinvestasi atau memanfaatkannya dengan lebih baik.

3. Anda tidak harus menanggung kerumitan mendapatkan hipotek. Sejak gelembung perumahan dan krisis keuangan berikutnya pada 2007-08, penjamin emisi telah memperketat standar mereka untuk memutuskan siapa yang layak mendapatkan pinjaman. Akibatnya, mereka cenderung meminta lebih banyak dokumentasi bahkan dari pembeli dengan pendapatan yang solid dan catatan kredit yang sempurna. Meskipun hal itu mungkin merupakan langkah bijaksana dalam industri pinjaman, ini bisa berarti lebih banyak waktu dan kejengkelan pemohon hipotek.

Pembeli lain tidak punya banyak pilihan selain membayar uang tunai.

"Kami memiliki pembeli yang tidak dapat memperoleh hipotek baru karena mereka sudah memiliki hipotek yang ada di rumah lain untuk dijual," kata Adam. "Karena mereka tidak bisa mendapatkan hipotek baru, mereka membeli properti baru dengan semua uang tunai. Setelah properti lama dijual, mereka mungkin menempatkan hipotek pada properti baru atau mungkin memutuskan untuk melupakan hipotek sama sekali untuk menghemat bunga. "

4. Anda tidak akan pernah kehilangan tidur malam karena pembayaran hipotek. Hipotek merupakan tagihan tunggal terbesar yang harus dibayar setiap orang setiap bulan, dan juga beban terbesar jika pendapatan turun karena kehilangan pekerjaan atau beberapa malapetaka lainnya.

Bertahun-tahun yang lalu, pemilik rumah kadang-kadang akan merayakan pembayaran terakhir mereka dengan pesta-pesta peminjaman hipotek. Hari ini, bagaimanapun, pemilik rumah rata-rata tidak mungkin tinggal di tempat yang sama cukup lama untuk melunasi hipotek 30 tahun biasa atau bahkan yang berusia 15 tahun. Selain itu, pemilik rumah sering membiayai kembali hipotek mereka saat suku bunga jatuh, yang dapat memperpanjang kewajiban pinjaman mereka lebih jauh ke masa depan.

Jika ketenangan pikiran penting bagi Anda, melunasi hipotek Anda lebih awal atau membayar uang tunai untuk rumah Anda di tempat pertama bisa menjadi langkah cerdas.Itu benar terutama saat Anda mendekati masa pensiun. Meskipun jauh lebih banyak orang Amerika usia pensiun membawa hutang perumahan daripada kasus 20 tahun yang lalu, menurut data Federal Reserve, banyak perencana keuangan setidaknya melihat keuntungan psikologis dalam membebaskan bebas dari hutang.

"Jika seseorang melakukan perampingan ke rumah yang kurang mahal saat pensiun," kata Michael J. Garry, seorang perencana keuangan bersertifikat di Newtown, Pa. "Saya biasanya menyarankan mereka untuk menggunakan ekuitas di rumah mereka saat ini dan tidak mendapatkan sebuah hipotek di rumah baru "

Yang Kalah

1. Anda akan mengikat banyak uang di satu kelas aset. Jika uang yang dibutuhkan untuk membeli rumah langsung mewakili sebagian besar tabungan Anda, Anda akan menolak salah satu aturan keuangan pribadi yang terkutuk: diversifikasi. Terlebih lagi, dalam hal pengembalian investasi, real estat perumahan secara historis tertinggal jauh di belakang saham, menurut banyak penelitian. Itulah sebabnya sebagian besar perencana keuangan akan memberi tahu Anda untuk memikirkan rumah Anda sebagai tempat tinggal daripada investasi.

2. Anda akan kehilangan leverage keuangan yang diberikan hipotek. Bila Anda membeli aset dengan uang pinjaman, potensi pengembalian Anda lebih tinggi - dengan asumsi nilai aset meningkat. Misalnya, Anda membeli rumah senilai $ 300.000 yang telah dinaikkan sebesar $ 100.000 dan sekarang bernilai $ 400.000. Jika Anda telah membayar uang tunai untuk rumah, pengembalian Anda akan menjadi 33% ($ 100 , 000 keuntungan dari $ 300.000 Anda). Tapi jika Anda telah menurunkan 20% dan meminjam 80% sisanya, return Anda akan mencapai 166% (keuntungan $ 100.000 untuk uang muka $ 60.000 Anda). Contoh yang terlalu disederhanakan ini mengabaikan pembayaran hipotek, potongan pajak, dan faktor lainnya, tapi itulah prinsip umumnya. Jika Anda mempertimbangkan untuk mengambil pinjaman, daripada membayar tunai Anda bisa mendapatkan perkiraan yang lebih baik tentang pembayaran hipotek Anda dengan kalkulator hipotek Investopedia.

Perlu dicatat bahwa leverage bekerja ke arah lain juga. Jika rumah Anda menurun nilainya, Anda bisa kehilangan lebih banyak, secara persentase, jika Anda memiliki hipotek daripada jika Anda telah membayar tunai. Itu mungkin tidak masalah jika Anda berniat tinggal di rumah, tapi jika Anda perlu pindah, Anda bisa menemukan sendiri karena pinjaman Anda lebih banyak daripada yang bisa Anda kumpulkan dari penjualan.

3. Anda akan mengorbankan likuiditas.

Likuiditas mengacu pada seberapa cepat Anda bisa mengeluarkan uang Anda dari investasi jika Anda perlu. Sebagian besar jenis rekening bank benar-benar cair, artinya Anda bisa langsung mendapatkan uang tunai. Reksa dana dan rekening perantara bisa memakan waktu sedikit lebih lama, tapi tidak banyak. Sebuah rumah, bagaimanapun, dapat dengan mudah membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk menjual. Anda tentu saja dapat meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda, melalui pinjaman ekuitas rumah, jalur kredit ekuitas rumah atau hipotek terbalik. Tapi, seperti yang ditunjukkan Garry, semua opsi ini memiliki kekurangan, termasuk biaya dan batasan pinjaman, jadi mereka tidak boleh masuk secara santai.

The Bottom Line

Membayar semua uang tunai ke rumah bisa masuk akal bagi beberapa orang dan di beberapa pasar real estat, tapi pastikan Anda juga mempertimbangkan kerugiannya.