Tahukah Anda apakah Anda akan memiliki cukup uang untuk masa pensiun? Dan apakah portofolio Anda saat ini memenuhi harapan? Ini adalah dua pertanyaan penting untuk ditanyakan kepada diri Anda sendiri, dan jika Anda tidak tahu sekarang, Anda mungkin ingin mempertimbangkan manajer uang dari luar tahun ini.

Anda Memiliki Performa Pasar yang Signifikan

Salah satu tanda paling jelas bahwa Anda memerlukan manajer keuangan adalah jika portofolio Anda gagal memenuhi harapan. Perbandingan yang paling jelas yang harus dilakukan investor (dan tidak cukup sering dilakukan) adalah kinerja manajer arus mereka versus indeks yang sesuai. Komponen investasi yang sangat penting adalah kinerja relatif, atau dibandingkan dengan tolok ukur. Untuk saham, S & P 500 adalah bogey logis dan mudah untuk dibandingkan. Untuk 2013 "pasar" (benchmark) adalah 32%. Jika saham Anda jauh dari pasar, mungkin ada yang salah dengan situasi Anda saat ini. Di sisi lain, satu tahun tidak selalu cukup. Kinerja selama lima tahun terakhir dibandingkan dengan indeks patut dicermati.

Pertimbangan yang lebih umum adalah apakah Anda tidak cukup menabung untuk masa pensiun. Ini menjamin analisis yang lebih absolut. Kembali ketika suku bunga mendekati 5%, portofolio pensiun seharga $ 1 juta dapat dihitung dengan pendapatan tahunan $ 50.000. Ini tidak melindungi banyak terhadap inflasi, namun tingkat Treasury 10 tahun saat ini hanya sebesar 2. 73% dan berarti sekarang membutuhkan waktu mendekati $ 2 juta untuk memiliki tingkat pendapatan yang sama di tahun-tahun sebelumnya. Mempekerjakan seorang manajer uang dapat membantu Anda mengatasi angka dan mendapatkan rencana penghematan yang lebih pasti.

Anda bukan Investor Enterprising

Ben Graham, yang secara luas dianggap sebagai bapak analisis keamanan modern dan investasi nilai, membuat perbedaan yang unik antara dua jenis investor utama. Dalam salah satu kutipan favoritnya di teks investasi klasik the Intelligent Investor , Graham menulis: "Tingkat pengembalian yang diminta harus bergantung, lebih pada seberapa banyak usaha cerdas yang diinginkan dan dapat dilakukan oleh investor. menanggung tugasnya "Dengan kata lain, investor yang giat punya waktu dan minat untuk mencurahkan investasinya sendiri. Di sisi lain, investor defensif tidak memiliki waktu atau minat dan karenanya harus mencari untuk melakukan outsourcing aktivitas pengelolaan uang mereka ke manajer uang dari luar. Hal ini pada dasarnya bermuara pada investasi do-it-yourself atau do-it-for-me. Mereka yang berada di kategori yang terakhir harus menyewa seorang manajer uang, atau manajer baru saat ini tidak menumpuk sampai indeks.

Rencana Anda Memerlukan Anda untuk Memilih Manajer

Sebagian besar investor di U. S. memiliki aset pensiun dimana mereka tidak memiliki banyak kontrol dalam memilih manajer aset dan investasi individual.Rencana pensiun, termasuk pensiun (manfaat pasti) yang lebih tradisional dan 401 (k) (iuran pasti) dikendalikan oleh perusahaan yang mendasari usaha untuk menyenangkan sekelompok besar karyawan sekaligus. Pensiun hanya akan membayar sejumlah uang setelah beberapa tahun bertugas.

Meskipun 401 (k) berencana meninggalkan pilihan investasi individual kepada karyawan, daftarnya kemungkinan akan terbatas. Sebagian besar dari rencana ini mengkhususkan diri dalam menawarkan reksa dana, banyak di antaranya dikelola secara aktif dan menurut definisinya ada manajer dari luar yang menjalankannya. Dalam kasus ini, Anda perlu "menyewa" yang terbaik per kelas aset. Metrik penting yang harus dicari mencakup hasil kinerja yang disebutkan di atas, berapa lama manajer telah menjalankan portofolio, dan menganalisis informasi yang diberikan pemberi kerja terhadap investasi individual tersebut.

Anda Mengerti Game

Jika Anda menyewa seorang penasihat, dua metrik terpenting yang harus diperhatikan adalah biaya dan kinerja. Kami menyentuh performa di atas. Mengenai biaya, manajer aktif (orang yang secara aktif mencari untuk mengalahkan pasar) mendapatkan gaji mereka dengan mengungguli pasar. Ini idealnya harus melewati siklus pasar penuh tiga sampai lima tahun, meski tahun yang sangat buruk bisa menjadi perhatian. Dan jika seorang manajer bisa mengalahkan pasar, dia harus mengungguli lebih dari sekadar biaya pengelolaan untuk menambah nilai bagi klien. Umumnya, biaya sebesar 1% cukup masuk akal untuk mengelola portofolio saham. Besar 401 (k) rencana harus mengenakan biaya kurang dari 1%, seperti seharusnya dana obligasi. Berhati-hatilah terhadap investasi yang membebani lebih banyak, seperti hedge fund yang umumnya mengenakan biaya pengelolaan 2% dan dapat mengambil 20% keuntungan saat mengungguli tolok ukur mereka.

Pilihan lain yang sangat tepat adalah pilihan pasif. Dalam hal ini, biaya mereka harus jauh lebih rendah daripada biaya manajer aktif. Sebagai gantinya, investor terbaik yang bisa dilakukan adalah mencocokkan indeks, mengurangi biaya pasif kecil yang diperlukan untuk menjalankan portofolio. Jack Bogle mendirikan Vanguard Group pada premis ini dan secara luas dianggap sebagai ayah dari investasi pasif. Dalam pikirannya, kebanyakan manajer aktif gagal mengungguli pasar secara konsisten dan tidak pantas biaya aktif yang mereka bayar.

Anda Tidak Baik dengan Uang Anda

Kembali ke kinerja portofolio, beberapa orang hanya memiliki masalah untuk tetap disiplin dengan keuangan mereka. Ini termasuk tidak menghabiskan dengan cara mereka atau tidak menempatkan 10% dari setiap cek gaji saat pensiun. Tingkat ini secara luas dianggap perlu senilai $ 1 juta atau lebih saat pensiun. Jika Anda yakin Anda memerlukan lebih banyak bantuan untuk menetapkan sasaran keuangan, bantuan dari manajer keuangan bisa menjadi ideal. Satu artikel bahkan menyarankan seorang manajer uang harian untuk membantu Anda menyortir surat, membayar tagihan, mendamaikan rekening, dan membantu dengan kacang-kacangan untuk didisiplinkan dengan uang Anda.

Bottom Line

Menimbang bahwa seorang manajer luar bisa menjadi langkah penting untuk akhirnya mendapatkan kebebasan finansial, atau setidaknya cukup dana pensiun untuk menutupi tagihan dan meninggalkan dana untuk bepergian dan menikmati hidup.Biaya dan kinerja adalah dua komponen terpenting jika Anda mempekerjakan manajer luar, meskipun ada banyak pertimbangan lain juga.