Dana dengan volatilitas yang diperdagangkan di bursa efek rendah atau ETF, memberi investor konservatif pendekatan yang memungkinkan mereka berpartisipasi di pasar dengan risiko penurunan lebih rendah daripada kebanyakan ETF ekuitas. Volatilitas adalah ukuran statistik dari dispersi pengembalian selama periode waktu tertentu. Umumnya, semakin rendah volatilitas, semakin rendah tingkat risiko, dan sebaliknya adalah benar. ETF volatilitas rendah dapat berfungsi sebagai kepemilikan inti dalam portofolio investor yang menghindari risiko dan dapat berfungsi sebagai perlindungan selama periode volatilitas yang meningkat.

Apa Itu Trek

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 84 + 0 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF yang memberi investor eksposur pada saham dengan volatilitas rendah. SPLV dikeluarkan oleh Invesco PowerShares di Bursa Saham New York Arca pada tanggal 5 Mei 2011. Pada tanggal 30 Juni 2015, SPLV telah menghasilkan return pasar rata-rata tahunan sebesar 13,13%, sementara indeks tolok ukurnya memiliki tingkat pengembalian pasar 13 29% selama periode yang sama.

The PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF berusaha memberikan hasil investasi, sebelum biaya dan pengeluaran, sesuai dengan kinerja Indeks Volatilitas Rendah S & P 500. Indeks tolok ukurnya mencakup 100 perusahaan komponen dari Indeks S & P 500 dan dihitung, disusun dan dikelola oleh Standard & Poor's. Efek tersebut dipilih berdasarkan volatilitas terealisasi terendah selama 12 bulan terakhir, yang ditentukan oleh penyedia indeks.

Cara Menghasilkannya

Untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan Indeks Volatilitas Rendah S & P 500, dana tersebut menginvestasikan setidaknya 90% dari total aset pada saham biasa dari perusahaan komponen yang terdaftar dalam indeks . Dana tersebut umumnya berinvestasi pada semua saham biasa perusahaan yang terdiri dari S & P 500 Volatility Index Rendah dengan bobot serupa pada indeks patokan.

SPLV memberikan paparan terhadap beberapa sektor dan sangat tertimbang terhadap sektor keuangan dan konsumen. Pada 14 Agustus 2015, alokasi tersebut mengalokasikan 35. 81% ke sektor keuangan; 21. 28% ke sektor bahan pokok konsumen; 13. 81% ke sektor industri; 11. 05% ke sektor perawatan kesehatan; 6. 39% ke sektor discretionary konsumen; 4. 16% ke sektor teknologi informasi; 2. 8% ke sektor utilitas; 2. 63% ke sektor bahan; dan 2. 08% ke sektor jasa telekomunikasi.

Dana tersebut memiliki rata-rata kesalahan pelacakan tahunan sebesar 0, 07%. Perbedaan ini dapat dikaitkan dengan biaya dana, biaya transaksi dan penyeimbangan kembali dan pembentukan kembali portofolio. SPLV menyeimbangkan kembali dan menyusun kembali portofolio secara triwulanan, dan oleh karena itu, meningkatkan biaya transaksi, yang dibayar dengan aset dana tersebut.Akibatnya, kesalahan pelacakan dana meningkat.

Manajemen

Warisan Invesco berasal dari tahun 1935 dan telah didedikasikan untuk membantu investor mencapai tujuan keuangan mereka selama 70 tahun. Per 31 Desember 2014, Invesco memiliki $ 792. 4 miliar aset manajemen (AUM), 750 profesional investasi dan kehadiran di lapangan di 20 negara. Invesco menawarkan banyak produk keuangan, seperti reksadana, unit trust, ETF, dana pengelolaan dana dan dana tertutup. SPLV adalah bagian dari saham PowerShares U. S. milik-besar ETF. ETF ini melacak beberapa indeks dan memberikan berbagai pilihan untuk mendapatkan eksposur ke pasar ekuitas.

Karakteristik

PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF secara legal disusun sebagai perusahaan investasi terbuka yang disarankan oleh Invesco PowerShares Capital Management LLC. Dana tersebut memiliki rasio biaya kompetitif sebesar 0,25%, sedangkan rasio biaya rata-rata dana bernilai besar adalah sebesar 0,32%.

Pada 14 Agustus 2015, SPLV memiliki yield SEC 30 hari 2. 05% dan tingkat distribusi 2. 27%. Hasil SEC 30 hari menunjukkan tingkat bunga efektif yang diharapkan investor dapat diterima di masa depan. Tingkat distribusi dana disetahunkan berdasarkan distribusi terbarunya. Oleh karena itu, SPLV dapat memberikan pendapatan bulanan kepada para investornya. SPLV memiliki tingkat pengembalian ekuitas sebesar 27,15% pada tanggal 30 Juni 2015. Hal ini mengindikasikan bahwa ia menghasilkan 27,15 sen per $ 1 dari kekayaan bersihnya, yang mungkin merupakan tingkat investasi yang menarik.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Seperti semua investasi, Volatilitas Rendah PowerShares S & P 500 ETF membawa risiko. Investor potensial harus sepenuhnya memahami risiko yang terkait dengan SPLV sebelum mempertimbangkan investasi. Risiko utama investasi pada SPLV meliputi risiko ekuitas, risiko konsentrasi industri, risiko pasar dan risiko indeks.

Risiko yang melekat pada SPLV ditunjukkan dalam statistik teori portofolio modern (MPT). Pada 31 Juli 2015, berdasarkan data tiga tahun trailing, SPLV memiliki alpha, terhadap indeks standar, S & P 500 TR USD Index, sebesar 0, 83; beta, melawan S & P 500 TR USD Index, dari 0,75; dan rasio Sharpe sebesar 1. 47.

Sinyal SPLV menunjukkan bahwa indikator tersebut mengungguli Indeks S & P 500 TR USD secara tahunan sebesar 1. 39% berdasarkan risiko. Beta-nya menunjukkan bahwa ini cukup berkorelasi dan mungkin kurang stabil daripada pasar. Rasio Sharpe-nya menunjukkan bahwa perusahaan dapat memberikan keuntungan yang menguntungkan kepada investor dengan tingkat risiko yang disesuaikan. Meskipun dana tersebut berusaha memberikan eksposur investor terhadap saham dengan volatilitas rendah, SPLV memiliki deviasi standar tiga hasil trailing, atau volatilitas sebesar 9, 01%, sedangkan S & P 500 TR USD Index memiliki volatilitas 8. 56% lebih tinggi periode. Hal ini mengindikasikan indeks standar mengalami volatilitas yang kurang dari SPLV selama periode ini.

Dalam hal MPT, PowerShares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF cocok untuk investor yang tertarik pada strategi investasi ekuitas volatilitas rendah. Berdasarkan statistik MPT, dana tersebut memiliki profil risiko yang cukup rendah dengan potensi pertumbuhan di bawah rata-rata bila dibandingkan dengan dana bernilai besar.SPLV sangat sesuai untuk investor yang menghindari risiko jangka panjang yang tertarik untuk mengalokasikan sebagian dari portofolio mereka pada saham dengan volatilitas rendah, yang mungkin sangat tertimbang terhadap sektor-sektor berdasarkan kebijaksanaan penyedia indeks.

Bagaimana Klien Penasihat Keuangan dapat Menggunakan ETF

Karena dana tersebut berusaha memberikan eksposur volatilitas rendah terhadap ekuitas AS, ini dapat menjadi lonjakan volatilitas bagi investor yang ingin menghasilkan keuntungan di pasar bull dengan sedikit downside risiko. Penasihat keuangan harus waspada terhadap investasi SPLV untuk klien mereka. Jika investor hanya peduli dengan menghasilkan imbal hasil yang substansial, SPLV mungkin bukan investasi bagus karena sejarahnya menurunkan Indeks S & P 500 di pasar bull. Berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti standar nonrisk, SPLV memiliki tingkat pengembalian sebesar 13. 72%, sedangkan indeks S & P 500 memiliki tingkat pengembalian sebesar 17. 58%.

Penasihat keuangan dapat memberi nilai tambah pada portofolio klien mereka dengan menerima pendapatan bulanan, sambil membiarkan mereka memperoleh eksposur ke pasar ekuitas. Demikian pula, SPLV membantu meminimalkan biaya transaksi dan puncak pasar dan palung. Ini membantu mempertahankan klien di pasar daripada terus-menerus menjual dan membeli saham pada saat yang tidak tepat, seperti saat pasar mengalami pullback, dan setelah itu, memiliki pergerakan lebih besar ke sisi positifnya.

Pesaing Utama dan Alternatif

SPLV memiliki beberapa pesaing dan dana alternatif, seperti iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF dan iShares MSCI USA Volatilitas Minimum ETF. iShares MSCI EAFE Minimum Volatility ETF mirip dengan SPLV karena memberikan eksposur volatilitas rendah terhadap saham di Asia, Australia, Eropa dan Timur Jauh. Investor yang ingin mendiversifikasi portofolio mereka dari ekuitas U. S. dapat berinvestasi di ETF ini, sementara berpotensi mempertahankan tingkat risiko rendah.

iShares MSCI USA Volatilitas Minimum ETF adalah pesaing dan alternatif untuk SPLV. Ini memberi investor eksposur ke pasar ekuitas U. S. dengan volatilitas dan risiko yang berpotensi kurang. Demikian pula, ini dapat membantu meminimalkan kerugian selama pasar beruang, sementara berpotensi mengalami imbal hasil positif selama pasar meningkat.