Dana beta pintar telah menjadi semakin populer menyusul krisis keuangan tahun 2008. Dana ini memberikan eksposur indeks investor dengan lapisan tambahan manajemen aktif. Strategi beta cerdas mengacu pada indeks tertentu yang serupa dengan dana pasif, namun manajer investasi menggunakan metode kuantitatif untuk menyaring faktor-faktor yang menghasilkan bobot saham disukai lebih besar dalam indeks dan short selling saham yang tidak menguntungkan. Metode ini berusaha untuk memberikan peningkatan indeks kembali. Aset dalam investasi ini meningkat dari $ 108 miliar di tahun 2008 menjadi $ 616 miliar pada tahun 2015.

Volatilitas Rendah Dana Beta Cerdas

Sebagai hasil dari popularitas dana beta cerdas, variasi baru telah diperkenalkan. Salah satu variasi tersebut adalah beta beta rendah volatilitas exchange-traded fund (ETF). Smart beta volatilitas rendah ETFs dapat mengambil berbagai bentuk, namun strategi investasi mereka pada dasarnya sama. Mereka berusaha untuk meniru indeks dengan keuntungan menyukai saham volatilitas rendah. Sebagian besar dana mencapai strategi volatilitas rendah ini dengan mereplikasi salah satu dari sekian banyak indeks volatilitas rendah di pasar.

Sementara replikasi dana dilakukan oleh manajer investasi, investor juga harus menyadari perkembangan indeks volatilitas rendah yang dipasarkan oleh penyedia indeks. Sebagian besar indeks volatilitas rendah dibangun untuk memasukkan saham indeks volatilitas yang paling tidak stabil. Sebagai contoh, S & P 500 Low-Volatility Index mencakup 100 saham di Index dengan volatilitas terendah.

Keuntungan Volatilitas Rendah yang Cerdas Beta

Keuntungan dari dana beta pintar volatilitas rendah adalah bahwa mereka memberikan investasi dengan volatilitas rendah yang berusaha mengurangi kerugian dan risiko dari ketidakpastian di pasar ekuitas, yang sering berbasis di sekitar peristiwa tertentu yang menyebabkan meningkatkan volatilitas pasar. Dana ini sangat terkenal di industri ini karena memiliki rasio Sharpe yang lebih rendah. Bagi investor yang mencari investasi berisiko rendah dan return tinggi secara umum, dana ini masuk dalam daftar.

Contoh Volatilitas Rendah Smart Beta Funds

Dua contoh utama dari dana beta pintar volatilitas rendah adalah iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51 43-0. 06 % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Portofolio Volatilitas Rendah PowerShares S & P 500 (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 79-0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2 6 ). USMV dikelola oleh BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476 40-0 57% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan berusaha untuk meniru risiko dan kembalinya MSCI USA Indeks Volatilitas Minimum. Melalui 30 April 2016, dana tersebut memiliki rasio Sharpe tiga tahun di banding 1.23 dengan total pengembalian tiga tahun sebesar 30. 8%. Hal ini paling banyak ditimbang dalam perawatan kesehatan dengan kepemilikan puncak, pada tanggal 25 Mei 2016 di Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 72 + 1. 89% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 62-2. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140 080. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). USMV memiliki biaya manajemen sebesar 0,15%.

SPLV juga berusaha untuk mereplikasi indeks volatilitas rendah. Dana tersebut secara pasif berhasil meniru Indeks Volatilitas Rendah S & P 500. Melalui 30 April 2016, ia memiliki rasio Sharpe tiga tahun yang membidik 1. 01 dan total pengembalian tiga tahun sebesar 25,28%. SPLV paling banyak tertimbang dalam saham defensif konsumen dengan kepemilikan puncaknya, pada tanggal 27 Mei 2016, di Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 57-0. 87% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109 46-0 69% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Dana tersebut memiliki biaya pengelolaan sebesar 0,25%.

Berinvestasi dalam Volatilitas Rendah Dana Smart Beta

Ada beberapa alasan untuk menggunakan dana beta pintar volatilitas rendah. Beberapa investor yang menghindari risiko dapat memilih investasi volatilitas rendah semata-mata untuk karakteristik berisiko rendahnya. Investor lain mungkin memilih mereka sebagai lindung nilai terhadap kejadian pasar tertentu atau risiko yang mereka rasa menyebabkan tingginya volatilitas. Kedua pendekatan tersebut dapat berhasil, namun investor harus berhati-hati dalam menggunakan dana volatilitas rendah di pasar bull, di mana mereka sering berperforma buruk, atau semata-mata melakukan lindung nilai terhadap pergerakan pasar jangka pendek. Selain itu, biaya tambahan dari investasi ke lindung nilai dengan pendekatan jangka pendek mungkin tidak lebih besar daripada keuntungan yang dapat dicapai investor dalam investasi yang lebih aman dengan biaya lebih rendah.

Secara keseluruhan, beta volatilitas rendah volatilitas pintar telah terbukti populer dengan investor yang menghindari risiko. Pada tahun 2015, kategori tersebut memiliki aset investasi sebesar $ 616 miliar. Dana ini sangat berhasil dalam banyak kasus. Dalam kategori kategori besar, SPLV kembali 8. 67% dibandingkan S & P 500's -0. 40% untuk periode satu tahun sampai 27 Mei 2016. Namun, investor harus menyadari bahwa volatilitas rendah berkinerja buruk di pasar bull dan memerlukan pertimbangan investasi yang cermat untuk investasi jangka pendek.