Pakar perdagangan Mark Fisher bukanlah pemain pasar biasa. Sistem yang dia ajarkan adalah yang dia dan 75 pedagangnya di MBF Clearing Corp. gunakan untuk mencari nafkah di pasar New York setiap hari. Perdagangan segala sesuatu mulai dari komoditas dasar seperti gas alam dan minyak mentah hingga saham volatile, para pedagangnya berani mencari komoditas atau bekerja dari terminal komputer. Apakah itu bekerja? Tanya saja siapa saja di firma Fisher apa pendapat mereka tentang sistem itu, dan mereka akan memberitahumu apakah itu benar.

AD:

Dasar-dasar Fisher menggambarkan sistem ACD-nya dan bagaimana cara kerjanya dalam sebuah buku berjudul "The Logical Trader." Tidak seperti banyak dalam usaha membantu pedagang, dia cukup senang berbagi sistem yang dia gunakan karena dia yakin semakin banyak orang yang menggunakannya, semakin efektif hasilnya.

Pada dasarnya, sistemnya menyediakan titik A dan C untuk masuk dalam perdagangan, dan titik B dan D keluar - maka namanya. Ini adalah strategi pelarian yang paling sesuai untuk pasar volatile atau tren dengan kelompok saham dan komoditas khusus (yang memiliki volatilitas tinggi). Dia sering menggunakan gas alam dan minyak mentah sebagai contoh dalam bukunya, namun dia juga menyebutkan komoditas seperti gula dan sejumlah saham. Referensi ini adalah tip yang bagus dari jenis pasar yang bagus untuk menggunakan ACD.

AD:

Gambar 1 - Indeks S & P500 Index lima menit. Bagan yang disediakan oleh Metastock. com. Data intraday oleh eSignal com

Dalam bagan lima menit indeks S & P 500 pada gambar 1, yang menunjukkan sepuluh hari perdagangan pertama pada bulan Maret 2004 dengan sinyal ACD, rentang pembukaan (OR) (garis biru) dihitung dengan menggunakan kisaran 15 yang pertama menit dari hari perdagangan. A up (garis merah) terjadi saat indeks menembus tiga poin di atas rentang pembukaan. A A turun (garis merah) terjadi saat harga menembus jumlah yang ditentukan di bawah kisaran pembukaan dan bertahan di sana. Perhatikan bahwa indikator seperti indeks kekuatan relatif sering membantu mengkonfirmasi sinyal jual dan beli. Sinyal jual bersama dengan divergensi negatif membuat konfirmasi sinyal jual yang bagus - lihat turndown pada hari kedelapan dalam bulan tersebut. Jika indeks dimasukkan ke dalam A naik dan kemudian turun di bawah kisaran pembukaan, pedagang akan membalikkan posisinya saat turunnya C turun, 0. 5 poin di bawah kisaran pembukaan rendah.

AD:

Sistem Baru Lahir
Saat mengerjakan sebuah sistem untuk diperdagangkan sebagai mahasiswa pascasarjana di Wharton School of Business pada awal tahun 1980an, Fisher mengamati pentingnya bahwa rentang pembukaan yang diadakan dalam setting nada untuk hari perdagangan Dalam kasus minyak mentah (di mana kisaran pembukaan pada saat itu adalah 10 menit), kisaran pembukaan adalah yang tinggi atau rendahnya hari antara 17 sampai 23% dari waktu. Jika pasar benar-benar acak, dan karena ada 32 periode sepuluh menit di hari perdagangan, orang akan memperkirakan kisaran pembukaan menjadi tinggi atau rendah 1/16 (atau 6.25%) dari waktu (1/32 untuk tinggi dan 1/32 untuk rendah). Dengan kata lain, kemungkinan bahwa kisaran pembukaan akan tinggi atau rendah untuk hari ini lebih dari tiga kali dari yang diharapkan seseorang jika pergerakan pasar benar-benar acak, seperti yang telah dipostulasikan oleh teori jalan acak. Fisher bukan satu-satunya orang yang telah menemukan fakta ini. Sejumlah sistem perdagangan yang digunakan saat ini bergantung pada rentang pembukaan untuk memberikan petunjuk tentang bias terarah.

Inilah cara trader menggunakan sistem ACD pada hari tertentu. Pertama, dia memonitor pasar dunia sekitar satu jam sebelum pasar dibuka. Ini membantu dia merasakan apa yang dilakukan pedagang di seluruh dunia. Selanjutnya, penting untuk membaca laporan komoditas. Laporan apa yang keluar hari ini yang bisa memiliki pengaruh kuat pada pasar trader? Seorang pedagang minyak mentah, misalnya, akan mengikuti pertemuan OPEC (Organisasi untuk Negara-negara Pengekspor Minyak) untuk tanda-tanda pemotongan atau kenaikan kuota produksi, laporan cuaca yang mempengaruhi konsumsi minyak, laporan persediaan minyak mingguan serta gas alam mingguan angka penyimpanan

Setelah pasar terbuka, pedagang indeks S & P 500, misalnya, mengikuti 15 menit pertama pasar, yaitu kisaran pembukaan (OR) yang digunakan pada contoh di atas, menandai garis horisontal tinggi dan rendah pada bagan untuk hari ini Pedagang ini kemudian menunggu A up atau A turun untuk terjadi. Dalam kasus ini, indeks bergerak di atas OR dan menghasilkan tiga poin lebih jauh yang dimasukkan ke dalam A up.

Pedagang menempatkan stop order dan membeli indeks di A up. Stop loss akan ditetapkan di bawah nilai OR yang rendah (B-exit) sehingga jika pasar bergerak dalam arah yang tidak diinginkan lebih dari jumlah ini setelah trader berada dalam perdagangan, dia akan keluar - terbaik untuk menyimpan uang untuk perdagangan hari lain. Jika perdagangan berlanjut ke arah yang diinginkan untuk day trader, dia akan keluar dari perdagangan menjelang akhir hari.

AC turun terjadi jika sinyal A up dihasilkan, namun indeks diperdagangkan turun di bawah kisaran pembukaan. Dengan menggunakan batas bawah OR (exit B), trader akan keluar saat garis ini ditembus dan membalikkan posisinya (sell short) saat turunan C turun. Gerakan AC turun (atau C up) jauh lebih jarang. . Mereka menarik karena pada hari kemudian mereka terjadi, semakin kuat pergerakannya: semakin sedikit pedagang yang harus keluar dari perdagangan pada pembalikan, semakin mendesak hal itu dan karenanya semakin besar volatilitasnya. Menurut Fisher, ini adalah satu contoh di mana bertahan dalam perdagangan semalam mungkin merupakan ide bagus, karena pasar sering mengalami kesenjangan pada hari berikutnya.

Gambar 2 - Bagan yang menunjukkan batang lima menit

Pada gambar 2, kita melihat grafik yang menunjukkan batang lima menit, rentang pembukaan, A atas dan bawah C. Perdagangan masuk saat ekuitas diperdagangkan di A up, keluar (dihentikan) saat diperdagangkan di bawah pintu keluar B di bagian bawah kisaran pembukaan. Perdagangan turunan C turun dengan berhenti (exit D) jika indeks ditutup di atas batas atas kisaran pembukaan.

AC turun terjadi jika sinyal A up dihasilkan, namun indeks diperdagangkan turun di bawah kisaran pembukaan. Dengan menggunakan batas bawah OR (exit B), trader akan keluar saat garis ini ditembus dan membalikkan posisinya (sell short) saat turunan C turun. C turun (atau C up) bergerak jauh lebih jarang. . Mereka menarik karena pada hari kemudian mereka terjadi, semakin kuat pergerakannya: semakin sedikit pedagang yang harus keluar dari perdagangan pada pembalikan, semakin mendesak hal itu dan karenanya semakin besar volatilitasnya. Menurut Fisher, ini adalah satu contoh di mana bertahan dalam perdagangan semalam mungkin merupakan ide bagus, karena pasar sering mengalami kesenjangan pada hari berikutnya.

Pilih Bingkai Waktu Anda
Keindahan sistem ACD adalah bekerja dalam hampir semua kerangka waktu. Seorang trader day mungkin menggunakan periode lima menit sebagai basis tradingnya, sementara trader jangka panjang mungkin menggunakan data harian.

Untuk perspektif yang lebih panjang, Fisher menggambarkan ACD makro. Ini masih memerlukan referensi ke data intraday untuk menentukan rentang pembukaan dan A atas atau bawah, dan lain-lain. Perbedaannya adalah bahwa sekarang trader jangka panjang terus menghitung skor setiap hari dalam jumlah yang berjalan. Fisher memberikan nilai harian berdasarkan aksi pasar. Misalnya, jika ekuitas menempatkan di A di awal hari dan tidak pernah diperdagangkan di bawah kisaran pembukaan, hari akan mendapatkan nilai +2. Jika menempatkan di A turun dan tidak pernah menutup di atas ATAU, dia memberikannya -2. Rentang hariannya berkisar antara +4 sampai -4. Total disimpan dan setiap hari nilai harian baru ditambahkan sementara skor tertua 30 hari yang lalu akan dihapus. Pada hari penghitungan berjalan semakin meningkat, trader jangka panjang akan mempertimbangkan bullish ini. Semakin cepat nilainya meningkat atau menurun, semakin bullish atau bearish sinyal.

Diskusi lengkap mengenai strategi ini berada di luar cakupan artikel ini, namun cukup untuk mengatakan bahwa Fisher telah menemukannya bekerja dengan sangat baik dalam memberikan pandangan makro kepada pedagangnya di pasar tempat mereka berdagang. Mereka yang tertarik untuk belajar lebih banyak disarankan untuk mendapatkan salinan "The Logical Trader" atau pergi ke situs web Fisher. Dia menawarkan layanan berlangganan kepada mereka yang ingin mendapatkan informasi reguler mengenai nilai poin A dan C pada berbagai saham dan komoditas, serta rincian tentang cara terbaik untuk menggunakan sistemnya.

Kesimpulan - Tip dari Gunung es
Prinsip-prinsip yang dibahas di sini hanyalah sekilas bagaimana sistem ACD bekerja, jadi sebelum menggunakannya, pastikan Anda melakukan lebih banyak pekerjaan membaca dan mengerjakan pekerjaan rumah. Sistem ini juga bukan strategi perdagangan plug and play yang bisa digunakan pada ekuitas apapun. Ekuitas yang paling sesuai untuk ACD sangat mudah berubah, sangat likuid (banyak volume perdagangan harian), dan tunduk pada tren panjang - mata uang cenderung bekerja dengan sangat baik dengan sistem ACD. Ingatlah bahwa, walaupun kami menggunakan indeks S & P 500 pada contoh di atas, Fisher mengatakan dalam sebuah wawancara telepon bahwa itu tidak berjalan dengan baik dan dia yakin ada kandidat yang jauh lebih baik untuk berdagang dengan ACD.Penting juga untuk dicatat bahwa hal itu tidak berjalan dengan baik pada ekuitas volatilitas rendah yang terjebak dalam kisaran perdagangan.

Jika Anda mencari ide perdagangan baru dan menarik untuk dikejar dan Anda tidak takut melakukan pekerjaan, sistem ACD menawarkan cara lain untuk melihat pasar dan metode untuk memanfaatkan volatilitas dan tren harian. saham, komoditas dan mata uang.