Banyak orang belum cukup menabung untuk membayar 10, 20, 30 atau terutama 40 tahun biaya pensiun, namun banyak memiliki satu aset utama: rumah. Jika Anda pemilik rumah dan setidaknya berusia 62 tahun, Anda mungkin bisa mengubah ekuitas rumah Anda menjadi uang tunai menggunakan hipotek terbalik, produk keuangan yang memungkinkan Anda meminjam ekuitas di rumah Anda untuk mendapatkan pembayaran bulanan tetap atau garis kredit

Bunga timbul atas pembayaran yang Anda terima, dan pelunasan ditangguhkan sampai Anda menjadi nakal atas pajak dan / atau asuransi properti Anda, rumah tersebut rusak parah, Anda pindah, Anda menjual rumah atau Anda lulus jauh.

Jika Anda mencari sumber pendapatan jangka panjang untuk menutupi biaya hidup dasar, perawatan medis dan biaya pensiun lainnya, hipotek terbalik mungkin merupakan pilihan yang baik. Berikut adalah sekilas bagaimana cara pensiun dengan hipotek terbalik.

1. Pertama, pastikan Anda memenuhi syarat.

Untuk mendapatkan hipotek terbalik, Anda harus memenuhi persyaratan tertentu:

• Usia minimal 62 tahun.

• Memiliki rumah sendiri.

• Tinggal di rumah sebagai tempat tinggal utama Anda, dan

• Miliki ekuitas yang substansial di rumah.

Catatan: tipe properti yang memenuhi syarat termasuk rumah keluarga tunggal, rumah produksi (dibangun setelah Juni 1976), kondominium, townhouse, dan rumah dua sampai empat unit (selama Anda menempati setidaknya satu unit).

2. Bandingkan jenis pinjaman.

Ada berbagai jenis hipotek terbalik, namun Home Equity Conversion Mortgage (HECM) adalah yang paling umum. Pinjaman HECM dikeluarkan oleh bank swasta dan diasuransikan oleh Federal Housing Administration (HECMs adalah satu-satunya produk reverse mortgage dengan jaminan pemerintah).

Tidak ada batasan pendapatan atau persyaratan medis, walaupun Anda tidak boleh menunggak pada hutang federal dan memiliki sumber daya untuk membayar biaya properti yang sedang berlangsung, seperti pajak dan asuransi. Juga tidak ada batasan bagaimana uang bisa dibelanjakan, jadi Anda bisa menggunakannya untuk menambah penghasilan Anda, membayar perawatan medis, merombak rumah, atau hal lainnya. Satu kekurangannya adalah bahwa jumlah pinjaman maksimum terbatas pada nilai rumah yang lebih rendah, harga jual atau batas hipotek HECM FHA sebesar $ 625, 500.

Pinjaman non-HECM juga tersedia dari berbagai lembaga pemberi pinjaman. Pinjaman ini tersedia dalam jumlah yang lebih tinggi dari pinjaman HECM. Namun, hipotek ini tidak diasuransikan secara federal dan bisa jauh lebih mahal daripada pinjaman HECM. Beberapa pinjaman non-HECM dibuat, dan biasanya hanya untuk rumah bernilai tinggi.

3. Pilih opsi pembayaran Anda.

Anda memiliki beberapa pilihan untuk bagaimana Anda menerima uang dari hipotek terbalik. Anda dapat memilih:

• lump sum - Anda menerima sejumlah uang tunai saat ditutup;

• Opsi "istilah" bulanan - Anda menerima pembayaran bulanan tetap selama jangka waktu tertentu;

• Opsi "masa kerja" bulanan - Anda menerima pembayaran bulanan tetap selama Anda tinggal di rumah Anda;

• Garis kredit - Anda melakukan penarikan dengan kebutuhan uang tunai, sampai Anda menghabiskan batas kredit; atau

• Kombinasi pembayaran bulanan dan sederetan kredit.

Jangan khawatir jika kebutuhan Anda berubah seiring berjalannya waktu. Anda harus bisa mengubah opsi pembayaran Anda setiap saat dengan biaya yang kecil, selama Anda belum menarik semua dana. Tanyakan kepada pemberi pinjaman Anda untuk memastikan Anda dapat melakukan perubahan.

4. Melihat-lihat.

KPR terbalik ditawarkan oleh banyak lembaga pemberi pinjaman. Sementara premi asuransi hipotek (MIP) akan sama pada pemberi pinjaman, biaya lain, termasuk biaya originasi, biaya penutupan, biaya servis dan tingkat suku bunga (yang semuanya dapat substansial) akan bervariasi di antara kreditur. Usia orang termuda yang terdaftar di hipotek (beberapa mungkin daftar kedua nama) juga akan mempengaruhi berapa banyak uang yang akan Anda tawarkan.

Membayar untuk berbelanja dan membandingkan persyaratan yang disajikan oleh berbagai kreditur. Ingatlah bahwa Anda tidak perlu membeli produk atau layanan lain untuk mendapatkan hipotek terbalik (kecuali asuransi properti). Waspadalah terhadap siapa saja yang mencoba menekan Anda untuk membeli produk keuangan lainnya, seperti anuitas atau asuransi perawatan jangka panjang.

5. Pertimbangkan Medicaid dan Tambahan Keamanan Penghasilan.

Jaminan Sosial dan Medicare tidak terpengaruh oleh hipotek terbalik. Jika Anda memiliki - atau berencana untuk mengajukan permohonan - Penghasilan Medicaid atau Supplemental Security, bagaimanapun, penting untuk dicatat bahwa dana yang Anda simpan dihitung sebagai aset, yang dapat membuat Anda tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan keuntungan ini. Umumnya disarankan agar Anda menggunakan hasil reverse mortgage segera untuk menghindari kemungkinan masalah.

6. Tinjau kembali dengan seorang pengacara sebelum menandatangani kontrak.

Pertama, Anda perlu memastikan bahwa Anda benar-benar memahami persyaratan dan yakin tentang pemberi pinjaman. Lihat 5 Penipuan Reverse Mortgage dan Perusakan Reverse Mortgage.

Selain itu, jika Anda sudah menikah, pastikan untuk membicarakan implikasi dari apa yang terjadi pada pasangan yang masih hidup saat Anda meninggal. Biasanya lebih mudah untuk memiliki kedua nama di hipotek, tapi ini tidak akan diizinkan jika pasangan yang lebih muda berusia kurang dari 62 tahun saat hipotek diambil. Bahkan jika kedua pasangan itu setidaknya berusia 62 tahun, berhati-hatilah untuk mengambil hipotek hanya atas nama pasangan yang lebih tua (untuk mendapatkan lebih banyak uang). Jika pasangan yang lebih muda adalah orang yang selamat dan tidak memiliki namanya di dalam dokumen, tinggal di rumah bisa menjadi sulit.

The Bottom Line

Hipotek terbalik adalah keputusan keuangan utama yang memerlukan pertimbangan cermat. Selain biaya substansial yang terlibat, penting untuk diingat bahwa hutang Anda meningkat seiring waktu karena bunga pinjaman.

Reverse mortgage adalah pinjaman "nonrecourse", yang berarti bahwa Anda (atau estat Anda) tidak akan pernah berhutang lebih dari nilai rumah (walaupun pinjaman melebihi nilai ini). Namun, tergantung pada ukuran pinjaman dan nilai properti, mungkin ada sedikit yang tersisa untuk Anda dan / atau ahli waris Anda setelah pinjaman dilunasi.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang jenis hipotek ini, lihat The Reverse Mortgage: Alat Pensiun . Untuk meninjau alternatif, lihat di Reverse Mortgage atau Home-Equity Loan? dan Mengandalkan Ekuitas di Rumah Untuk Pensiun Ide Bagus?