KPR terbalik diatur lebih hati-hati oleh pemerintah daripada bentuk pinjaman lainnya - dan untuk alasan yang bagus: Ini memiliki bahaya dan jebakan tersendiri. Jika Anda adalah pemilik rumah yang lebih tua yang mengalami kesulitan untuk memenuhi kebutuhan, Anda tetap bisa menjadi alternatif terbaik Anda, selama Anda tahu peraturannya.

Aturan No. 1: Hipotek terbalik telah diubah namanya menjadi Home Equity Conversion Mortgage (HECM) oleh Federal Housing Administration (FHA). Ini bukan sekadar akronim federal canggung yang biasa. HECM adalah satu-satunya hipotek terbalik yang sah, karena dilengkapi dengan peraturan yang melindungi konsumen.

Dan, sebuah definisi yang blak-blakan: Hipotek terbalik adalah pinjaman ekuitas rumah yang tidak dilunasi sampai Anda dan pasangan Anda meninggalkan rumah Anda selamanya, atau mati. Sebagian besar sumber informasi resmi tentang hipotek terbalik dengan hati-hati menghindari kata "d", tapi memang itu masalahnya. Semua uang yang Anda keluarkan dari jalur kredit Anda, dan semua bunga dan biaya yang dikenakan oleh lembaga keuangan, akan dibayarkan oleh Anda saat Anda menjual rumah Anda, atau oleh ahli waris Anda setelah mereka mewarisinya. Inti mendapatkan hipotek terbalik adalah dengan membuatnya terjangkau bagi Anda untuk tinggal di rumah Anda selama sisa hidup Anda.

Aturan untuk Anda

Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek reverse yang disetujui pemerintah, Anda harus berusia minimal 62 tahun. Anda harus memiliki rumah Anda langsung, atau setidaknya secara substansial telah membayar hipotek. Dan, seperti halnya aplikasi hipotek lainnya, Anda perlu membuktikan bahwa Anda mampu tinggal di rumah ini, jika hipotek disetujui.

Aturan terakhir itu memaksa Anda untuk menyelesaikan latihan penganggaran yang berguna. Anda perlu mencari tahu apakah hipotek terbalik akan membebaskan pendapatan bulanan Anda, atau meningkatkan penghasilan bulanan Anda, ke tingkat yang memungkinkan Anda tinggal di rumah Anda.

Ingat, hipotek terbalik dapat diambil secara sekaligus, atau bisa ditarik dalam pembayaran bulanan yang menambah penghasilan rutin Anda, seumur hidup Anda atau untuk beberapa periode waktu tertentu . Atau, Anda bisa memilih beberapa kombinasi keduanya. Tujuan penarikan sekaligus adalah melunasi hutang lainnya. Tidak ada peraturan yang mencegah Anda meniup semuanya pada Ferrari, tapi itu akan menjadi langkah yang sangat bodoh.

Anda bisa membaca peraturan secara penuh di situs pemerintah. Jika Anda melalui aplikasi ini, Anda akan mendengar semua peraturan dalam rapat pribadi dengan konselor yang disetujui oleh HUD. Sesi konseling adalah persyaratan lain untuk mendapatkan hipotek terbalik. Jika Anda ingin mempertimbangkan alternatif untuk hipotek terbalik, Dewan Nasional Penuaan memiliki buklet yang berguna mengenai pro dan kontra dari berbagai pilihan.

Aturan untuk Pemberi Pinjaman

Seperti halnya hipotek, hipotek terbalik berisi biaya dimuka dan biaya layanan yang sedang berlangsung.Ini juga termasuk premi asuransi hipotek federal.

Dengan hipotek terbalik, semua biaya ini dilipat ke dalam perjanjian pinjaman, bersamaan dengan bunga yang masih harus dibayar, jadi barang tersebut hanya dikumpulkan saat pinjaman dilunasi. Aturan federal membatasi jumlah pemberi pinjaman yang dapat mengenakan biaya untuk masing-masing biaya ini.
Dengan risiko membesarkan kata "d" lagi, hipotek terbalik berisi "biaya originasi" yang menjamin bahwa pemberi pinjaman mendapatkan sesuatu dari kesepakatan ini, bahkan jika Anda meninggal tepat setelah menandatangani perjanjian. Biaya ini juga dibatasi pada $ 6.000.

Krusial, peraturan hipotek balik melarang pemberi pinjaman untuk menagih lebih dari nilai rumah, ketika tiba saatnya untuk melunasi pinjamannya. Bahkan, meski peminjam akhirnya menarik jumlah yang melebihi nilai rumah, pelunasannya tidak bisa melebihi nilai rumah. (Ada kekurangan yang tercakup dalam program asuransi hipotek federal itu.)

Itu berarti Anda dapat hidup selamanya, dan Anda masih tidak akan berhutang lebih dari rumah Anda. Atau, Anda atau ahli waris Anda tidak dapat terjebak dengan melunasi hipotek "di bawah air", bahkan jika pasar perumahan kembali mogok.

Sebenarnya, peraturan tersebut mencakup persyaratan bahwa pemberi pinjaman harus menawarkan untuk melunasi jumlah yang lebih rendah daripada hutang penuh, umumnya 95% dari jumlah yang dipinjam. Aturan juga mewajibkan pemberi pinjaman memberi pewaris beberapa waktu untuk memutuskan apa yang harus dilakukan dengan rumah sebelum menyelesaikan hutang, umumnya enam bulan dengan setidaknya satu kemungkinan perpanjangan.

Ini adalah peraturan yang baik untuk diketahui. Beberapa kreditur tidak mengangkat masalah penyelesaian sampai dipaksa melakukannya, menurut sebuah laporan di New York Times

. Beberapa bahkan telah bergegas ke dalam proses penyitaan terhadap ahli waris properti. Mengapa Semua Aturannya? Semua peraturan federal ini dirancang untuk melindungi peminjam dari jenis pemberi pinjaman predator yang memangsa warga lanjut usia. Hipotek reverse yang diatur federal ini, yang dikenal sebagai HECM atau konversi hutang ekuitas rumah, adalah satu-satunya jenis hipotek terbalik yang harus Anda pertimbangkan, hanya karena hal itu memberlakukan serangkaian peraturan mengenai Anda dan pemberi pinjaman.

Singkatnya, jika tidak disetujui FHA, itu bisa menjadi tipuan. FBI menawarkan daftar kejahatan yang menargetkan warga lanjut usia, termasuk penipuan hipotek palsu palsu.

The Bottom Line
Jika Anda mempertimbangkan untuk melakukan reverse mortgage, pastikan Anda mengetahui peraturan sebelumnya. Jika Anda menghubungi lembaga keuangan yang menawarkan hipotek terbalik, pastikan itu adalah perusahaan sah yang menjual hipotek "HUD-approved" atau HECM. Hari-hari ini, itu satu-satunya jenis hipotek terbalik yang bisa melindungi Anda dan keluarga Anda.

Anda mungkin juga tertarik untuk membaca

Apakah Hak Kena Pajak Reverse Tepat untuk Anda?

dan 5 Top Alternatives To A Reverse Mortgage.